已实现高阶矩论文

已实现高阶矩的风险传染效应:基于马尔科夫机制转换的实证分析
论文摘要利用沪深300指数以及香港恒生指数的5min高频数据为样本,采用已实现高阶矩方法,提取了沪深300指数及香港恒生指数的已实现波动率、偏度、峰度及跳跃,利用马尔可夫转换研...