![投资者情绪对股价崩盘风险的影响研究 ——基于企业过度投资的中介效应]()
论文摘要投资者情绪的高涨或者低迷不仅会使股票偏离其内在价值,而且还会对企业的投资行为造成影响;而股票偏离内在价值之后会发生暴涨暴跌,企业的过度投资也会加剧个股未来崩盘的可能性。...
![基于投资者情绪的多因子选股模型实证研究]()
论文摘要我国经济的高速发展,带动着人们投资理念的进步,普通民众在资本市场的参与程度与日俱增,对投资的专业技术要求也越来越高。在此背景下,量化投资作为一种可以对投资市场中的各类信...
![投资者日度情绪、超额收益率与市场流动性——基于DCC-GARCH模型的时变相关性研究]()
论文摘要随着互联网科技的发展,利用数据挖掘手段不仅可以构建投资者高频情绪指标,也有助于深入研究投资者情绪与股票市场运行之间的内在联动性。选取2009—2018年共2198个交易...
![货币政策、投资者情绪与股市波动——基于TVP-SV-VAR模型]()
论文摘要本文通过TVP-SV-VAR模型研究货币政策、投资者情绪对股市波动影响的时变特征。结果表明:利率、货币供应量及汇率三个货币政策中介指标对股市波动的影响都有时变性;同时,...
![数字货币市场的动量效应及反转效应研究]()
论文摘要本文采用2017年2月至2019年11月交易量最活跃的50支数字货币的日度数据,考察了数字货币市场是否存在动量和反转效应,进一步分析了投资者情绪与动量效应、反转效应的关...
![投资者情绪、卖空限制与规模溢价效应研究]()
论文摘要本文检验了1995～2018年间中国A股市场的规模溢价效应,并进一步考察了投资者情绪与卖空限制等因素在规模溢价效应形成中的作用机制,研究结果显示:中国A股市场存在显著的...
![有限理性对开放式基金业绩-流量关系的影响]()
论文摘要首次探究了投资者情绪和"追逐基金分拆"两个有限理性因素对基金"业绩-流量关系"（performance-flowrelation...
![投资者情绪与股价崩盘风险:来自中国市场的经验证据]()
论文摘要随着行为金融学的不断发展,投资者情绪研究日益受到金融风险管理研究者的关注。本文结合国内外主流文献运用主成分分析方法构建了中国市场的投资者情绪指数,并探究了其对中国市场中...
![互联网金融特征、投资者情绪与互联网理财产品回报]()
论文摘要互联网金融投资者情绪(IFIS)和互联网理财产品回报的互动关系是亟待解决的问题,本文基于互联网金融投资者情绪对互联网理财产品市场回报独特的影响机制,创新性地分别采用四个...
