随机回收率论文

基于随机回收率KMV模型的债券和CDS定价
论文摘要在进行债券和CDS定价时,经典KMV模型只考虑了违约风险,即假定回收率为一个非随机的常数,然而,种种事实表明,回收风险是影响定价模型精确度的重要因素。本文在经典KMV模...