铁矿石与焦炭期货价格联动性的研究

论文摘要

选取2016年1月4日～2018年12月28日铁矿石与焦炭的期现货价格数据,通过构建向量自回归模型,对铁矿石与焦炭的期货价格和现货价格进行实证分析。结果表明:焦炭期货价格是铁矿石现货价格的格兰杰因果关系且较为明显;铁矿石期货价格是铁矿石现货价格的格兰杰因果关系;焦炭现货价格是焦炭期货价格的格兰杰原因但不明显。故需监管部门完善金融市场,使相关市场能依据焦炭期货与铁矿石现货价格之间的变动及时做出相应调整,减少损失。

论文目录

• 一、相关研究文献综述
•   （一）关于期货价格与现货价格关系的研究方法综述
•   （二）关于铁矿石期货价格与现货价格关系的综述
•   （三）关于焦炭期货与现货价格关系的综述
• 二、铁矿石和焦炭市场分析
• 三、铁矿石和焦炭期货价格关联性的实证分析
•   （一）变量选择和数据来源
•   （二）铁矿石和焦炭期货的描述性统计
•   （三）数据平稳性检验
•   （四）滞后阶数的确定
•   （五）VAR模型估计
•   （六）VAR模型稳定性检验
•   （七）格兰杰因果检验
•   （八）脉冲响应函数
•   （九）方差分解
• 四、主要结论及对策建议
•   （一）主要结论
•   （二）对策建议

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 王江,郑真真

关键词: 焦炭期货,铁矿石现货,模型,价格联动性

来源: 价格月刊 2019年12期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 工业经济,贸易经济,市场研究与信息

单位: 石河子大学经济与管理学院

基金: 高层次人才科研启动项目“西北五省金融集聚,经济发展对生态效率的空间溢出效应研究”（编号：RCSK2018C08）,兵团软科学研究计划“一带一路背景下兵团科技创新服务平台建设研究”（编号：2016CC004）,兵团社会科学基金项目“维稳戍边视阈下兵团人口集聚与城镇化协调发展研究”（编号：17YB13）

分类号: F724.5;F764

DOI: 10.14076/j.issn.1006-2025.2019.12.01

页码: 1-8

总页数: 8

文件大小: 1178K

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