次分数布朗运动环境下再装期权定价

论文摘要

期权定价理论是现代金融数学的主要内容之一,在现代金融证券市场控制风险方面也有着广泛应用.近些年,随着金融市场的蓬勃发展,为了给予经理人更好的激励补偿,传统的股票期权也随之在结构上进行了一定的变化,再装期权就是由此应运而生的一种新型期权.次分数布朗运动能更好描述金融市场中股票价格的变化,因此本文在次分数布朗运动下,利用保险精算方法,研讨再装期权的定价问题,主要研究内容如下:(1)假设股票价格满足次分数随机微分方程,利率为常数,构建金融数学模型,通过次分数随机分析理论,推导再装期权的保险精算价格.(2)假设股票价格满足具有跳过程的次分数随机微分方程,构建金融数学模型,运用次分数随机分析工具,推导再装期权的保险精算价格.参考文献77篇。

论文目录

• 摘要
• abstract
• 1 绪论
•   1.1 期权定价理论的发展
•   1.2 再装期权的发展
•   1.3 本文研究依据
•   1.4 本文基本结构
• 2 预备知识
•   2.1 次分数布朗运动
•   2.2 Poisson过程
•   2.3 常用数学期望公式
•   2.4 保险精算方法
•   2.5 再装期权相关定义
• 3 次分数Brown运动环境下再装期权定价
•   3.1 金融市场数学模型
•   3.2 再装期权定价公式
• 4 次分数跳-扩散环境下再装期权定价
•   4.1 跳-扩散过程下金融市场数学模型
•   4.2 跳-扩散过程下再装期权定价公式
• 5 结论
•   5.1 本论文主要结果
•   5.2 进一步研究问题
• 参考文献
• 作者攻读学位期间发表学术论文清单
• 致谢

文章来源

类型: 硕士论文

作者: 王佳宁

导师: 薛红

关键词: 次分数布朗运动,再装期权,保险精算方法,跳扩散过程

来源: 西安工程大学

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资,投资

单位: 西安工程大学

基金: 国家自然科学基金(11601410),陕西省自然科学基础研究计划资助项目(2016JM1031)

分类号: F830.9;F224

DOI: 10.27390/d.cnki.gxbfc.2019.000264

总页数: 41

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