（河北金融学院，河北保定071000）
基金项目：2017年河北金融学院大学生科学研究基金资助项目，互联网背景下雄安新区小微金融发展模式研究（DXSKYY2017020）
摘要：伴随我国“互联网+金融服务”战略的部署，互联网小微金融蓬勃兴起。但于此同时，小微金融依然面临着融资渠道狭窄、非法集资频发、网络风险加剧等问题。通过研究，本文从产品、服务、技术、政策四个维度出发，提供了互联网背景下小微金融创新型解决方案，力求运用互联网金融的手段，解决当下的实际问题，助力小微金融转型升级、蓬勃发展。
关键词：小微金融；互联网金融；金融创新
1引言
为了顺应中小型客户的投资心理，小微金融应运而生。小微企业以贫困或中低收入群体为特定的服务对象。互联网时代所具有的独特的渠道、资金、数据和信用优势，都为小微金融的发展注入了新的动力。
2互联网背景下小微金融的研究问题
随着“互联网+金融服务”战略的部署，互联网金融在不断成熟的过程中逐步形成了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户六大主要模式。其中，P2P网贷、大数据金融、众筹与互联网金融门户四种模式都纷纷被传统小微金融机构吸收，形成了专门向小型和微型企业及中低收入阶层提供小额度的、可持续的金融产品和服务的活动。尽管互联网小微金融发展如火如荼，但一片欣欣向荣下还存在着一些问题:
2.1融资渠道狭窄
这一问题根本原因是自身运营规模限制和信息不完全的缺点。自身运营规模的限制导致小微金融机很难满足银行贷款条件，也没有足值的抵押物，自身运营困难的情况下还面临着外债回收难的信贷风险，使其发展很难长久。信息不完全使供给方和需求方无法顺利对接，融资双方难以协调，不仅如此，信息不透明化还会大大降低了民众的投资意愿，小微金融机构难以聚集社会闲散资金，对内可持续性受影响，对外不利于资源配置效率提高。
2.2非法集资频发
由于小微企业存在经营信息透明度较低，财务报表规范性较差，对抗外部经济波动能力较弱等问题，所以小微贷款的风险更高。尤其是互联网迅速推广后，我国在互联网下的小微金融监管尚不完善，存在一定的滞后，一旦小微贷款平台资不抵债，就会导致“暴雷”。
2.3网络风险加剧
网络风险是如云上数据窃取、黑客攻击等外部作用带来的安全风险。这种风险难以预测，且防范难度比较大，小微企业的系统一旦防范不到位就极易受到影响。2017年，我国约有165家P2P平台遭黑客攻击造成系统瘫痪，系统被恶意篡改甚至倒闭。网络威胁是隐私泄露的一大因素，小微金融机构数据储存在云端，小微机构对存放在云中的数据不具备完全的管理权，这就到数据可能被非法用户访问，导致数据泄露甚至丢失。互联网小微金融机构最重要的是保证业务的连续性，这就要求小微金融机构建立强大的系统自建模式，对数据进行有效隔离和适当加密。
2.4流动性风险扩大
互联网流动性风险本质上来源于从业机构大量囤积的投资。大量企业前仆后继的为互联网小微贷款市场提供了眼花缭乱的产品服务，2016年我国P2P市场成交量当年值为28049.38亿元，同比增长137.59%。这说明，互联网小微金融吸纳的资金已具规模，但由于一些企业基础薄弱，不具备一定的资金周转运作能力，就极易导致流动性危机。
2.5信用风险集中
国内的小微金融信用机制仍不全面，抵押品的不足使得小微企业金融在大多数时候都依赖于企业主的个人信用，缺少全面的监管和消费者保护机制。当市场竞争加剧，中央和地方政府逐步加强对P2P借贷行业的监管时，一些经营不善的网贷平台，将无力应对竞争，导致一些平台的业务违约率上升，信用危机凸显。2018年以来就有236家网贷平台成功“跑路”，可见信用风险一直是阻碍互联网小微金融充分发展的“难题”。
3创新互联网背景下小微金融解决方案
3.1产品创新
产品创新是一个企业发展的动力，小微金融机构应该摆脱从前单一的产品形式，针对不同的市场服务研发多样化、个性化产品，一方面迎合消费者需求，另一方面降低成本提高效益。
从贴合市场需求来看，之前的金融机构由于面对市场需求单一，其金融产品针对性强，现代市场多样化需求在不断深入，要想实现针对性产品研发就十分困难，不如另辟蹊径，从产品研发层面增加研发流程的参与性，在产品设计流程中，邀请市场上普遍具有某种有特殊需求的客户参与其中，提高产品预期水平拟合程度，从而提高核心竞争力。
从降低风险和销售成本来看，通过利用大数据金融建立企业建模，从不同程度划分企业的优质模型、中等模型和高风险模型，针对不同企业模型创建不同的销售系统，形成多维销售体系。实现销售过程风险降低的同时，也利用大数据解决了小微金融服务信息滞后性的难题。
3.2服务创新
不同的市场主体能提供的服务水平有所不同。银行系企业要摆脱独大的思想观念，承认社会小微金融机构的优势，并建立属于自己的服务范围；非银行系小微金融更要积极利用互联网工具和金融科技，发展具有优势的新模式。
对于银行系小微金融机构，我国银行业传统融资服务环境面临了诸多挑战，银行小微金融转型要从三方面着手：其一，业务创新是银行重新焕发生机的根源。可以通过利用手机移动端发展小微“在线提款”、“在线还款”等服务，既借助“品牌”优势吸引小微企业进行借贷操作，又可以突破时空界限降低服务成本。其二，在信托方面可以联合公安机关完善报警机制，一旦发生信用问题方便双方当事人维权。其三，从产业链的角度出发，针对小微企业产业整体开发制定配套融资服务，利用信息流、物流、资金流等交易数据构建授信体系，防范授信风险。
对于民间小微金融机构，自古以来就具有业务模式单一，融资渠道狭窄，难以长期运营的缺点，但它的发展有自身独特性，它的交易成本低，交易方式灵活，交易速度快，在满足个性化需求方面有得天独厚的优势，明中后期的“民信局”就依靠这一优势在历史更替中延续至清。
2004年美国经济学家提出长尾理论后，小微融资需求与互联网就具有了结合的意义。长尾理论中提到，商品销售渠道的多元化和消费者多样化的需求使长尾后部份额不断延展。现代民间小微金融服务受资源限制形成了“长尾”市场，互联网小微金融的长尾市场主要集中于利用民间的闲置资金服务实体。因此，现代小微金融要朝着创新互联网普惠金融的方向发展，这是从保障收益的角度扩大互联网金融的投资规模。普惠金融要求在成本可承受的范围内，提供尽可能有利于社会和谐稳定的金融服务，这不仅能降低小微融资成本，而且易于得到社会的信任，无形中扩大了融资渠道，创新普惠金融服务对于扶贫攻坚、环境治理等方面都有巨大的推动作用。
3.3技术创新
技术层面要创新互联网技术、利用互联网扩大融资渠道。互联网技术要从硬件、软件两方面创新扩大小微金融融资渠道。从硬件设施看，主要是加强小微金融数据储存、信息处理、主机对接与传输的网络通信设备硬件条件，借助对通信行业领域全面升级“小微通信金融服务”，深化大数据分析在技术供应链与金融中的应用，拓展整条通信产业链。针对通信运营商供应链条上下游小微客户的融资需求，以“银行卡、在线平台、融资产品、增值服务”四方面为通信领域的小微客户提供服务。从软件层面看，小微金融机构可以借助互联网云计算、大数据等服务创新开发具有“搜集、储存、检索、分析、应用、评估信息”的各种软件，还可利用其他决策分析模型或借助DW/DM等技术手段来进一步提高分析质量。
3.4政策创新
一方面，政府应在结合各类潜在风险，出台一系列政策来促进和引导小微金融健康发展；另一方面，政府应细化小微金融分类，对P2P网贷的不同类型可以分为银行业、非银行业两个层面，非银行业又可以按规模细化为大、中、小型；按与互联网结合深度分为深、中、浅等形势，依据不同的业务水平和风险应对能力，制定不同的政策法规。在法律监管层面，虽然对于传统金融行业而言，监管政策已相对完善，但在面对互联网的虚拟性方面还有很大不适用性，以致非法融资欺诈行为频发。对此，首先要重新界定互联网金融平台的权利义务，清晰化各种违规活动的处罚力度；其次，各监管部门之间应明晰权责、共同监管，建立统一的行业权威和规划，防止监管重复和浪费，从而实现“资源共享、监管联动”。
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作者简介：刘晓涵，本科在读，研究方向为小微金融；
冀兆鹏，本科在读，研究方向为小微金融。