金融衍生品市场操纵行为的识别与规制——以国内证券市场首个ETF操纵交易案为例

论文摘要

金融衍生品市场发展日新月异。金融衍生产品的衍生性等特征,使得传统的操纵交易行为在衍生品市场上呈现新特点。本文阐释衍生品市场操纵行为的概念和行为认定,以国内证券市场首个ETF (交易型开放式指数基金)操纵案——东海恒信操纵180ETF案为例,重点分析衍生品操纵行为的认定,进一步剖析行为的新特征,并提出衍生品操纵行为的规制思路及相关建议。

论文目录

• 一、金融衍生品操纵交易行为及其识别
•   （一）衍生品操纵交易行为的概念。
•   （二）金融衍生品操纵交易行为的分类。
•     1. 单一市场操纵。
•     2. 跨市场操纵。
•   （三）我国法律对衍生品操纵交易行为的认定。
•   （四）操纵交易行为构成要件。
• 二、国内证券市场首个ETF操纵案———东海恒信操纵180ETF案概述及评析
•   （一）案件概述。
•   （二）东海恒信操纵180ETF案的认定。
•   （三）东海恒信操纵180ETF案的进一步解析。
•     1. 跨市场操纵行为。
•     2. 日内回转交易套利行为。
•     3. 在实际控制账户之间进行相互交易。
• 三、金融衍生品操纵交易行为的规制思路
•   （一）行为模式之间宜具体规定不同的意图。
•   （二）健全大额交易者管理制度。
•   （三）构建完善的跨市场联动规制。
•   （四）交易所加强自律监管。

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 栾春旭

关键词: 金融衍生品,操纵交易,法律规制

来源: 福建金融 2019年11期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 金融,证券,投资

单位: 华东政法大学商学院

基金: 华东政法大学研究生教育创新计划专项资金资助（2019-4-168）,“基于高频交易的股指期货套利模型设定及监管研究”的阶段性成果

分类号: F832.51

页码: 64-69

总页数: 6

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