导读:本文包含了风险厌恶系数论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:风险,厌恶,系数,模型,函数,信念,理论。
风险厌恶系数论文文献综述
潘正红,师恪,徐燕霞[1]（2019）在《含时变风险厌恶系数的异质信念模型及实证分析》一文中研究指出根据前景理论的反射效应,在做市商调整机制下,对市场中的两类投资者(基本面分析者和趋势追随者)同时引入时变的风险厌恶系数,扩展了异质预期下风险厌恶固定不变的资产定价模型.通过蒙特卡洛模拟,对噪声项和根本确定性系统之间相互作用的分析得出,模型能产生真实的价格行为.最后的实证模拟,对比分析了本模型,原模型及上证指数的收益序列特性,发现本模型能更好的模拟中国股票市场的收益率特性.(本文来源于《数学的实践与认识》期刊2019年10期）
潘正红[2]（2019）在《基于时变风险厌恶系数的资产定价模型及其实证分析》一文中研究指出根据前景理论的反射效应,在做市商调整机制下,对市场中的两类交易者(基本面分析者和趋势追随者)同时引入时变的风险厌恶系数,扩展了异质预期下风险厌恶固定不变的资产定价模型.首先,运用差分方程的相关理论,对确定性动力学系统的平衡解、稳定性及其分支情况进行讨论;随之,在分支边界附近对动力学行为的讨论得出,在Neimark-Sacher分支边界附近,扩展模型能够产生真实的价格行为,并且由于随机不动点的存在性,随机系统的价格动态和确定性系统稳定时的价格动态表现出了相似的特性;然后,基于蒙特卡洛模拟,对噪声项与根本确定性系统之间相互作用的分析得出,两种噪声过程对本文模型产生的价格行为和收益率的长期依赖性起关键作用,并且噪声需求对收益率的自相关性有重要的作用,而噪声基本过程对绝对收益率和平方收益率的自相关性起重要作用;最后对比分析了本文模型,He和Li(2016)[1]模型与深证成指(399001)、深证综指(399106)、沪深300(399300)以及其它308只深证指数和深证A股中两组个股样本(分别有1373只和1327只)收益序列的统计特性,结果表明,本文的扩展模型能更好的模拟中国股票市场的收益率特性.(本文来源于《新疆大学》期刊2019-05-01）
李仲飞,陈峥[3]（2017）在《带有随机收入与时变风险厌恶系数的最优投资-消费问题》一文中研究指出本文考虑具有随机收入与时变相对风险厌恶系数的消费者的最优投资-消费问题.假定消费者参与工作获得工资,进行消费并将财富投资到一个风险资产和一个无风险资产,目标是最大化工作期消费和退休时刻财富的期望效用.其中,工资过程是随机的并服从一个几何布朗运动,在不同时刻,消费者对消费的偏好由一个时变的风险厌恶系数刻画.本文假定金融市场是完备的,采用鞅方法求解,得到最优消费与投资的解析表达式,并对最优消费和投资策略进行敏感性分析.结果表明,当消费者拥有时变风险厌恶系数时,初始财富的大小对其最优期望消费路径影响很大.当消费者面临工资风险时,投资策略中出现了新的对冲项.当消费者流动性财富增大时,消费者消费-收入比增大,但绝对消费水平的变化不确定.(本文来源于《系统工程理论与实践》期刊2017年07期）
龙君[4]（2015）在《基于行为资产组合理论的风险厌恶系数的度量》一文中研究指出尽管传统的均值-方差理论(MVT)已非常成熟,也容易求出最优投资策略,但对于风险厌恶系数的估计一直存在争议.由于行为资产组合理论(BPT)能更好地描述投资者的心理活动,更符合投资实践,因此,本文首先基于BPT推导出风险厌恶系数的计算公式,然后再利用MVT进行求解,从而得到符合投资者不同心理行为需求的最优投资组合.最后给出一个数值算例,说明本文方法的有效性.(本文来源于《怀化学院学报》期刊2015年11期）
李巍[5]（2013）在《等级依赖效用函数下相对风险厌恶系数的校正:源自中国大陆和台湾地区的证据》一文中研究指出文章基于等级依赖效用函数下消费资本资产定价模型的分析框架,引入Prelec概率权重函数,完成了大陆A股市场5个不同涨跌周期投资者相对风险厌恶系数的校正,从实际交易数据的分析出发验证了RDUT-CCAPM理论架构的合宜性。尤其值得关注的是,由于投资者普遍具有夸大"小概率事件"的倾向——"小概率事件"在效用函数中的等级(RANK)被人为提升,所以针对台湾股票市场投资者风险偏好行为的经验校准也同样成功。职是之故,虽然中国大陆与台湾的证券市场在开放程度、交易机制、上市公司的治理水平、政府监管以及构建多层次市场体系等诸多方面均存在较大差异,但由于文化的同根同源,两岸股市投资者心态和决策行为的相似性十分明显。(本文来源于《上海经济研究》期刊2013年11期）
王晟,蔡明超[6]（2011）在《中国居民风险厌恶系数测定及影响因素分析——基于中国居民投资行为数据的实证研究》一文中研究指出本文通过问卷调查的形式,采集中国居民投资行为的第一手数据,并基于此建立中国居民风险厌恶系数的估测模型,从中国居民客观风险承受能力及居民主观风险偏好态度两个角度分析影响该系数的各个因素,其中前者主要指人口统计学要素和居民财富状况两大方面。本文建议中国理论界在处理资产配置优化问题时、金融机构在开发产品、推介理财产品时以及金融监管当局在开展投资者教育、设立投资准入门槛时皆应考虑居民的社会属性及财富情况,以反映中国国情。(本文来源于《金融研究》期刊2011年08期）
彭婧[7]（2010）在《考虑相对风险厌恶系数的最优汇率政策研究》一文中研究指出在国际经济学中,浮动汇率与固定汇率的选择问题一直贯穿于汇率理论的发展历程之中。20世纪90年代以来,国际经济不断显现出区域化合作趋势。特别是随着欧洲货币一体化实践,北美自由贸易区经济一体化进程不断加速,以及东亚货币合作与货币一体化问题被纳入议事日程,各国均开始逐渐认识到汇率制度的选择并不是单纯的二选一问题,而货币一体化才是世界区域经济发展的趋势所在。于是我们不禁要思考,在这样的国际经济形势下,单个国家如何判断是否应该加入货币区,以及何时加入货币区才是最好的契机?若一国不适合加入货币区,它的最优汇率又应该如何进行调整?本文建立了一个考虑理性经济人相对风险厌恶系数的小型开放经济模型。在该模型中,厂商和工人都厌恶风险,并且工人对风险的厌恶程度高于厂商。在短期内,工资是给定的或部分被指数化,资本市场是不完全竞争的。模型指出,政府的汇率政策可被看做是一个风险分配装置-将由贸易冲击造成的产品价格变动所产生的风险在厂商和工人之间进行分配。模型显示,当工人与厂商之间的风险厌恶程度差别越大时,用以抵消纯贸易冲击所进行的汇率调整量将越小。当存在工资指数化,该变化量会增大。当存在税收时,若政府对工人和厂商征税是顺周期的,该变化量会减小。当垄断竞争时,该变化量会减小。本文模型为最优汇率变化量的设定理论提供了一定的补充,并且在一定程度上说明了一国何时适宜与贸易同盟国组成货币联盟。(本文来源于《华中科技大学》期刊2010-05-01）
孙朗成[8]（2010）在《基于部分线性函数系数ARCH-M模型的风险厌恶度量》一文中研究指出本文研究的是股票市场的风险厌恶度量问题,目的是寻找一个比较好的方法来估计股票市场的总体风险厌恶,这在实际中是有一定的现实意义的。我们首先在文中的绪论部分中简单介绍了个体风险厌恶和市场总体风险厌恶的概念。在第二章里,我们介绍了用于风险厌恶度量的常系数ARCH-M模型,时变系数ARCH-M模型,一元函数系数ARCH-M模型和适应性函数系数ARCH-M模型,并对上述模型做了简单分析。在第叁章中,我们提出了用部分线性函数系数ARCH-M模型来度量风险厌恶。在该模型中,风险厌恶系数被看成一些经济变量的未知函数,该函数系数由两部分构成:多元线性函数部分和一元未知函数部分。我们采用叁阶段估计方法来分别估计均值方程中未知函数和线性部分的系数以及波动方程中未知系数。其中,第一步是基于局部线性方法,第二步是基于局部极大似然方法,第叁步是基于全局极大似然方法。我们紧接着讨论了估计的渐进性,并且给出了变窗宽的选取方法。在第四章中,我们对所提的模型及其估计方法做了一些数值模拟,发现模型表现还是令人满意的。在此基础上,我们选取美国叁种宏观经济因素以及股票收盘价的月度数据做了实证研究,对结果做了相应的分析和解释。在第五章中,我们对第叁章的模型做了拓展,并且讨论了模型可能遇到的问题和有待改进的地方。(本文来源于《广州大学》期刊2010-05-01）
段福林[9]（2009）在《基于适应性函数系数ARCH-M模型的风险厌恶度量》一文中研究指出如何度量风险厌恶一直是经济学者和统计学者研究的课题。有些学者已经研究了风险厌恶度量问题,但是很少有人研究风险厌恶与单个经济变量的关系,特别是与多个经济变量的关系。本文就是要研究总体风险厌恶与多个经济变量的关系,由于出现了“维数祸根”问题,所以我们提出了适应性函数系数ARCH-M模型并用来度量风险厌恶。我们利用局部多项式估计方法分二步对参数进行估计,第一步利用局部极大似然估计法估计函数系数;第二步在函数系数已知的情况下,利用One-step Newton-Rephson寻找其它参数的最优估计并给出了窗宽选取方法和算法的执行过程。本文还研究了参数的相合性和渐进正态性,并在附录中给出了证明。最后,我们对所提出的模型及其估计方法做了数值模拟,发现其结果还是令人满意的。在此基础上,我们对美国股票市场做了实证研究,并对其结果做了相应的分析和解释。(本文来源于《广州大学》期刊2009-05-01）
张本照,周伟光[10]（2007）在《引入风险厌恶系数的投资组合模型的构建和应用》一文中研究指出文章在经典投资组合理论核心思想上引入了风险厌恶系数,采用二进制加速遗传算法使预期收益率和风险损失率都具有随机性,即在不同投资者对收益和风险不同反应的条件下优化投资组合策略,更贴近实际地反映投资者对风险与收益的不同效应,从而选择适合自己的投资组合决策方案。(本文来源于《合肥工业大学学报(自然科学版)》期刊2007年09期）
风险厌恶系数论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
根据前景理论的反射效应,在做市商调整机制下,对市场中的两类交易者(基本面分析者和趋势追随者)同时引入时变的风险厌恶系数,扩展了异质预期下风险厌恶固定不变的资产定价模型.首先,运用差分方程的相关理论,对确定性动力学系统的平衡解、稳定性及其分支情况进行讨论;随之,在分支边界附近对动力学行为的讨论得出,在Neimark-Sacher分支边界附近,扩展模型能够产生真实的价格行为,并且由于随机不动点的存在性,随机系统的价格动态和确定性系统稳定时的价格动态表现出了相似的特性;然后,基于蒙特卡洛模拟,对噪声项与根本确定性系统之间相互作用的分析得出,两种噪声过程对本文模型产生的价格行为和收益率的长期依赖性起关键作用,并且噪声需求对收益率的自相关性有重要的作用,而噪声基本过程对绝对收益率和平方收益率的自相关性起重要作用;最后对比分析了本文模型,He和Li(2016)[1]模型与深证成指(399001)、深证综指(399106)、沪深300(399300)以及其它308只深证指数和深证A股中两组个股样本(分别有1373只和1327只)收益序列的统计特性,结果表明,本文的扩展模型能更好的模拟中国股票市场的收益率特性.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
风险厌恶系数论文参考文献
[1].潘正红,师恪,徐燕霞.含时变风险厌恶系数的异质信念模型及实证分析[J].数学的实践与认识.2019
[2].潘正红.基于时变风险厌恶系数的资产定价模型及其实证分析[D].新疆大学.2019
[3].李仲飞,陈峥.带有随机收入与时变风险厌恶系数的最优投资-消费问题[J].系统工程理论与实践.2017
[4].龙君.基于行为资产组合理论的风险厌恶系数的度量[J].怀化学院学报.2015
[5].李巍.等级依赖效用函数下相对风险厌恶系数的校正:源自中国大陆和台湾地区的证据[J].上海经济研究.2013
[6].王晟,蔡明超.中国居民风险厌恶系数测定及影响因素分析——基于中国居民投资行为数据的实证研究[J].金融研究.2011
[7].彭婧.考虑相对风险厌恶系数的最优汇率政策研究[D].华中科技大学.2010
[8].孙朗成.基于部分线性函数系数ARCH-M模型的风险厌恶度量[D].广州大学.2010
[9].段福林.基于适应性函数系数ARCH-M模型的风险厌恶度量[D].广州大学.2009
[10].张本照,周伟光.引入风险厌恶系数的投资组合模型的构建和应用[J].合肥工业大学学报(自然科学版).2007
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