导读:本文包含了收益率曲线的动态性论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:模型,收益率,利率,曲线,期限,风险,结构。
收益率曲线的动态性论文文献综述
卓龙浩[1]（2013）在《国债收益率曲线的动态估计与预测》一文中研究指出收益率曲线是在某一固定时点上，不同期限下的收益率与其相应的期限之间的图形关系。它所对应的函数关系便是我们通常所熟知的利率期限结构。国债的收益率往往被视为无风险利率，是一切金融产品收益水平计算和衡量的基准。同时，国债收益率的影响现如今已经扩展到了金融市场之外。短期利率已然成为各国央行货币政策工具箱的香饽饽，它不仅是传递中央银行货币政策的主要媒介，更是央行调控通胀，干预宏观经济的利器。因而，本文的研究落脚于利率期限结构的动态估计与预测。我们在总结现有动态利率期限结构估计方法的前提下，引入了动态因子模型作为分析框架。在这一框架下，我们将静态估计中的短，中，长期叁项的待估计参数分别解释为推动收益率曲线变动的水平因子，斜率因子和曲度因子。我们的实证研究表明在动态因子模型分析框架下的这些因子无论在样本内对收益率的拟合效果，还是在样本外预测的均方根差（RMSE）上都有优异表现。在估计上，我们通过对传统模型的部分参数事先假定，大大简化了因子提取的估计方法。我们的主要结论有Dynamic Svensson模型在样本内对收益率曲线的拟合能力全面优于Diebold-Li模型，但是在样本外预测上，Diebold-Li模型在提前六个月的预测上表现要优于Dynamic Svensson模型。此外，对因子设定的动态过程对于预测结果具有较为明显影响。(本文来源于《华中科技大学》期刊2013-05-01）
林茂,杨丹[2]（2012）在《收益率曲线动态与银行经济价值的利率风险》一文中研究指出本文在收益率曲线动态的主成分分析基础上,运用MonteCarlo模拟的主成分VaR方法,以我国五家商业银行为样本研究银行账户经济价值利率风险的计量方法,并与巴塞尔委员会标准久期法的结果进行比较。同时,对VaR模型的有效性进行了样本外的返回检验。研究发现,五家银行的经济价值面临的是利率上升的风险;非正态主成分VaR模型估计的经济价值利率风险,都要大于正态主成分VaR模型的结果,这反映了利率波动的厚尾特征,正态假设有可能低估风险。(本文来源于《投资研究》期刊2012年03期）
范可信[3]（2011）在《中国宏观经济变量与国债收益率曲线的动态关系》一文中研究指出随着我国金融改革的不断深化,中国国债产品的不断创新,中国债券市场特别是银行间国债市场发展迅猛,利率指标日趋重要。与此同时,中国国内关于债券利率期限结构的研究不断深化,研究热点逐渐从收益率曲线的静态拟合转变到动态研究中。在此背景下,宏观经济政策和国债收益率曲线的相关性研究也逐渐成为大家瞩目的焦点。Bernanke在2003年指出传统的宏观经济变量是无法被观察到的,而宏观经济政策的制定者也不是仅仅依据几个理论上的宏观经济变量来对宏观经济进行观察、研究进而制定相应的政策。并且他从此理论出发,提出了研究货币政策的崭新模型——因素增强型向量自回归模型(FAVAR)。而由于中央银行货币政策与债券收益率的紧密联系,FAVAR模型无疑为货币政策与收益率曲线的相关性研究提供了新的道路。之后Monch (2006)提出的无套利-FAVAR期限结构模型将FAVAR模型引入到了利率期限结构研究中,发现该模型对于美国国债收益率曲线拟合地很好,并证明了大量宏观经济变量的加入对于传统期限结构模型有着显着的改善作用。本文通过借鉴国外相关研究,以FAVAR模型来刻画短期利率的动态变化,之后使用无套利仿射期限结构模型作为收益率曲线研究的基础模型。具体地说,本文使用从大量的宏观经济变量中提取的宏观经济因子来描述短期利率的动态变化,并以无套利条件作为期限结构模型约束条件,来估计和构造中国国债收益率曲线。简单来说即是以FAVAR模型作为仿射期限结构模型的动态方程。通过实证研究,我首先发现FAVAR模型可以很好地描述中国短期利率的动态变化；进而发现我从大量宏观经济变量中提取的FAVAR因子与不同期限的中国国债收益率有着比较强的相关关系；最后,作为本文研究的最终目的,我发现使用无套利-FAVAR模型所估计的中国国债收益率曲线同实际值拟合地很好,特别是在收益率曲线的左端和中端。(本文来源于《浙江工商大学》期刊2011-01-01）
收益率曲线的动态性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文在收益率曲线动态的主成分分析基础上,运用MonteCarlo模拟的主成分VaR方法,以我国五家商业银行为样本研究银行账户经济价值利率风险的计量方法,并与巴塞尔委员会标准久期法的结果进行比较。同时,对VaR模型的有效性进行了样本外的返回检验。研究发现,五家银行的经济价值面临的是利率上升的风险;非正态主成分VaR模型估计的经济价值利率风险,都要大于正态主成分VaR模型的结果,这反映了利率波动的厚尾特征,正态假设有可能低估风险。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
收益率曲线的动态性论文参考文献
[1].卓龙浩.国债收益率曲线的动态估计与预测[D].华中科技大学.2013
[2].林茂,杨丹.收益率曲线动态与银行经济价值的利率风险[J].投资研究.2012
[3].范可信.中国宏观经济变量与国债收益率曲线的动态关系[D].浙江工商大学.2011