导读:本文包含了指数化期权论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:指数化,期权策略,看跌期权,指数和,标的,看涨期权,波动,期权市场,回测,指数价格
指数化期权论文文献综述
牛秋乐,冯世佃[1]（2019）在《期权在指数化投资中的应用》一文中研究指出今年以来，50ETF期权市场成交活跃，越来越多的机构和投资者开始关注并加入其中。事实上，在海外市场，期权是一种非常成熟的投资工具。因独有的特性，其能在各种市场行情中把握住投资机会，获取收益。CBOE已经根据主流的一些策略编制了相应的期权策略指数，本文着重(本文来源于《期货日报》期刊2019-09-16）
房冬冬,王传玉,孙惠玲[2]（2016）在《随机通货膨胀率下DB养老金计划中指数化调整期权的价值》一文中研究指出养老金计划根据给付确定的方法主要分为固定收益计划(DB计划)和固定缴资计划(DC计划);主要运用了风险中性资产定价的方法,分析了在随机通货膨胀率下DB计划中隐含的由雇员工资引起的指数化调整期权的定价,最后通过固定某些参数对所得结果进行数值模拟,并进行相应的解释,而所得模拟结果可以插入到该计划的资产负债表中,形成整体资产负债表,从而对该计划发起人进行有效的资产负债管理具有重要的意义。(本文来源于《重庆工商大学学报(自然科学版)》期刊2016年03期）
房冬冬,王传玉,孙惠玲[3]（2015）在《指数化调整情形下确定收益型雇主养老金计划的期权定价》一文中研究指出首先讨论确定收益型养老金计划(DB型)的期权构成,对传统的养老金资产和负债的估值进行完善,考虑退休后养老金的指数化调整率。运用推广的期权定价公式得到DB计划中看涨期权和看跌期权的价值,最后给出该计划最优指数化调整率和最优缴费率。(本文来源于《盐城工学院学报(自然科学版)》期刊2015年03期）
郭建华,肖庆宪[4]（2011）在《指数化股票期权的平方套期保值研究》一文中研究指出不同于具有固定执行价格的一般欧式期权,把市场指数作为参照基准,将欧式指数化股票期权的期末执行价格构造成一个随市场指数变化的变量,以期权的期末价值与对冲组合价值差的平方的期望作为风险度量,在自融资约束下,用标的资产和另一种无风险资产对欧式的指数化未定权益进行套期保值。文章根据动态规划原理,采用倒向递归方法,得到了离散时间集上平方最优套期保值策略的解析式。(本文来源于《现代管理科学》期刊2011年03期）
严志辉[5]（2009）在《经理指数化股票期权优化设计与效率研究》一文中研究指出所有权和控制权分离是现代企业制度公司治理的主要特征,所有权和控制权分离为特征的现代公司,在发挥其独有的经济优势时,却带来了与之俱来的代理问题。为了解决由所有权和控制分离而产生的代理问题,国内外很多公司引入了股票期权激励契约,这种契约由于把经理人的利益与公司绩效直接挂钩起来,使得公司股东的利益与公司管理层的利益趋于一致,从而有效地抑制了经理人道德风险和机会主义行为。但是由于传统股票期权激励合约技术设计的缺陷,使得传统的股票期权激励合约和单一的指数化股票期权不能排除系统风险对其激励效果的影响,导致股票期权激励效果大大降低：错误奖励由于系统风险造成的绝对绩效较差的经理人或者错误惩罚由于系统风险而绝对业绩较好的经理人。因此,为了提高股票期权激励效率,论文根据薪酬理论中的相对绩效评价原理,设计了体现最优风险分担原则的多指数相对化执行价格股票期权,并对其激励效率进行分析。这种研究有利于深化股票期权的理论研究,并为股票期权继续推广提供理论依据；同时促进人们对股票期权激励契约的深刻认识,并为我国上市公司制定股票期权激励计划提供借鉴和参考。本论文以委托代理理论为基础,从数理分析角度研究股票期权激励模型、股票期权的成本与价值,具体表现为运用金融工程方法,根据具体情况设计激励金融产品：体现最优风险分担原则的期权执行价格模型,可调控经理绩效标准和公司特有风险的期权执行价格模型和固定、绝对指数化及相对指数化执行价格股票期权的价值及其对相关变化的敏感度的数值分析；利用定量研究与定性分析相结合的方法,研究股票期权的激励效应与绩效。通过以上研究,论文取得了以下成果：(1)股票期权激励契约设计中新观点的引入：通过对经理股票期权激励契约研究的综述,发现：虽然经理股票期权经过重新定价和单指数化把相对业绩比较思想引入到股票期权契约设计中,但是综述发现这种设计只能消除部分系统风险对经理股票期权激励合约的影响,从而使得经理股票期权的激励效率受到制约。因此,本人提出相对化期权到期收益结构并执行价格与多种指数相联系的思路。(2)传统股票期权激励契约效率分析的新思路：对于股票期权激励效率以前研究往往采取定性分析为主,而本文在分析传统股票期权效率时,都以股票期权激励为基础,通过股票期权对激励合约的影响来分析其对经理行为的影响,具有一定的说服力；更重要的是在分析股票期权产生感知成本采用了二叉树模型分析方法,从而克服了B-S模型度量的缺陷。(3)金融产品的创新和激励合约的创新：在相对化与多指数化新观点引入后,论文利用随机过程、ITO引理等理论工具模型化的多指数与执行价格关系,并借鉴B-S思想求得了欧式相对多指数股票期权价值计算公式,并在美式期权定价指导下,开发了美式相对多指数股票期权价值表达式。从而创造了两种金融新品种或者激励新合约。(4)研究结论的新发现：基于欧式与美式相对多指数股票期权价值表达式,利用典型参数及算例进行分析,获得新的研究结论：指数化期权比传统期权更有效率；相对化期权比绝对化期权更有效率；多指数化期权比单指数化期权更有效率。特别在算例研究中发现：股票期权期权多指数化后其期权价值发生了数量级变化；而且期权符号也可能发生改变。从而证实了传统股票期权或者单指数股票期权对系统风险排除效果不理想。(5)研究成果的应用创新：从我国上市公司实施指数经理股票期权的前景和条件分析看出,我国股票市场较大系统风险存在有利于指数经理股票期权的实施,而且指数经理股票期权受到约束较小。此外,论文根据中国的实际情况构建了规模、所有制及行业指数来调整执行价格。(本文来源于《中南大学》期刊2009-12-01）
张祖敏[6]（2009）在《指数化股票期权浅析》一文中研究指出受金融危机的影响,股价的下跌导致众多公司股票期权的激励作用失效。本文在阐述传统股票期权局限性的基础上,提出了指数化股票期权,并分析了其相比于传统股票期权的优势,进而指出在我国试行指数化股票期权的必要性和可行性,旨在为新形势下的薪酬激励机制提供一条出路。(本文来源于《合作经济与科技》期刊2009年08期）
姚九平,卢新生[7]（2008）在《指数化经理股票期权的激励效果分析》一文中研究指出经理股票期权在西方国家尤其是美国已经相当普遍,我国也正逐步实行这种激励制度。目前,在上市公司中应用最广泛的是传统经理股票期权模型(模型),但传统经理股票期权模型以股票价格来衡量经理的业绩。在股票市场中,系统性风险(本文来源于《中国乡镇企业会计》期刊2008年12期）
马中恕[8]（2008）在《相对绩效评估(RPE),指数化期权及其在中国的应用分析》一文中研究指出从事公司高层管理者股权激励的理论研究者和实践者都广泛注意到相对绩效评估(Relative Performance Evaluation)这种现象,或者说授予的股票和股票期权的价值增长可能来源于市场因素而并非公司绩效的提高。本文借鉴国内外对股权激励RPE以及与指数挂钩股票期权的研究,为以后上市公司以及非上市公司股权激励方案的制定和实施提供一些建议和思考。(本文来源于《世界经济情况》期刊2008年05期）
郑晓玲[9]（2008）在《指数化股票期权激励及其在我国应用性分析》一文中研究指出文章在阐述指数化股票期权的产生、特性的基础上,分析了指数化股票期权在我国应用的必要性、可行性和有效性,并指出在指数化股票期权激励设计中要注意的事项及相关政策。(本文来源于《审计与经济研究》期刊2008年03期）
张济建,王薇璐[10]（2007）在《指数化——亚式股票期权激励机制的应用分析》一文中研究指出报道称,我国证监会自去年年初推出股权激励试行办法,到今年4月19日,已有22家上市公司的股权激励方案获证监会无异议备案,其中17家已进入实施阶段;另外有20家公司的方(本文来源于《经济论坛》期刊2007年17期）
指数化期权论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
养老金计划根据给付确定的方法主要分为固定收益计划(DB计划)和固定缴资计划(DC计划);主要运用了风险中性资产定价的方法,分析了在随机通货膨胀率下DB计划中隐含的由雇员工资引起的指数化调整期权的定价,最后通过固定某些参数对所得结果进行数值模拟,并进行相应的解释,而所得模拟结果可以插入到该计划的资产负债表中,形成整体资产负债表,从而对该计划发起人进行有效的资产负债管理具有重要的意义。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
指数化期权论文参考文献
[1].牛秋乐,冯世佃.期权在指数化投资中的应用[N].期货日报.2019
[2].房冬冬,王传玉,孙惠玲.随机通货膨胀率下DB养老金计划中指数化调整期权的价值[J].重庆工商大学学报(自然科学版).2016
[3].房冬冬,王传玉,孙惠玲.指数化调整情形下确定收益型雇主养老金计划的期权定价[J].盐城工学院学报(自然科学版).2015
[4].郭建华,肖庆宪.指数化股票期权的平方套期保值研究[J].现代管理科学.2011
[5].严志辉.经理指数化股票期权优化设计与效率研究[D].中南大学.2009
[6].张祖敏.指数化股票期权浅析[J].合作经济与科技.2009
[7].姚九平,卢新生.指数化经理股票期权的激励效果分析[J].中国乡镇企业会计.2008
[8].马中恕.相对绩效评估(RPE),指数化期权及其在中国的应用分析[J].世界经济情况.2008
[9].郑晓玲.指数化股票期权激励及其在我国应用性分析[J].审计与经济研究.2008
[10].张济建,王薇璐.指数化——亚式股票期权激励机制的应用分析[J].经济论坛.2007