中证指数与我国制造业PMI的相关性分析

论文摘要

本文选取2009年1月至2019年11月的中国制造业采购经理人指数(PMI)和中证800指数,建立向量自回归(VAR)模型,结合Johansen协整检验、Granger因果检验和脉冲响应分析,对两变量之间的相关性进行了实证分析。结果表明:PMI和中证800指数存在长期均衡关系,且中证800是PMI的格兰杰原因,对滞后一期的PMI预测效果最佳。而PMI不能用于预测中证800指数,两者的影响仅限于短期内,不构成长期宏观因素的影响。

论文目录

• 一、前言
• 二、实证分析
•   （一）样本选择及数据处理
•   （二）序列的单位根检验
•   （三）VAR模型
•     1.滞后期选择
•     2.参数估计结果
•     3.稳健性检验
•     4.Johansen协整检验
•     5.Granger因果检验
•     6.脉冲响应分析
• 三、结论

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 罗欣雨

关键词: 制造业,中证指数,模型

来源: 环渤海经济瞭望 2019年12期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 工业经济,金融,证券,投资

单位: 首都经济贸易大学经济学院

分类号: F832.51;F424

DOI: 10.16457/j.cnki.hbhjjlw.2019.12.041

页码: 71-72

总页数: 2

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