导读:本文包含了美式期权定价论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期权,模型,分数,蒙特,小二,迭代法,布朗运动。
美式期权定价论文文献综述
韩婵,孙玉东[1]（2019）在《混合分数Brownian运动下美式期权定价》一文中研究指出在混合分数Brownian运动驱动的Black-Scholes模型下,研究了美式期权定价问题。利用自融资策略和财富过程的交易费用,给出了一个结构更简单、使用更灵活的美式看跌期权近似定价公式。(本文来源于《重庆理工大学学报(自然科学)》期刊2019年09期）
纪同辉[2]（2019）在《我国豆粕美式期权定价机制研究——基于Levy-GJR模型的实证分析》一文中研究指出期权是最基本的金融衍生工具,不仅丰富了投资者的投资策略,而且促进了资本市场的多样化,极大活跃了我国的金融市场。在此背景下,本文利用Levy过程和TGARCH模型分析标的资产价格波动的非对称性和跳跃性特征,并结合最小二乘蒙特卡洛算法建立基于Levy-GJR模型的美式期权定价理论。实证结果表明:基于Levy-GJR模型的美式期权定价效果明显优于一般GARCH模型和BS模型,且模型对短期期权的模拟效果精确度更高;VG过程在美式期权定价中的表现略优于NIG过程。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2019年05期）
叶永新[3]（2018）在《离散分红标的资产上的美式期权定价》一文中研究指出本文利用Fourier变换的方法,对服从几何Lévy过程的离散分红标的资产上的美式期权进行定价。对于离散观测的美式期权对应的最优停时问题,可以用逆向归纳表示,然后利用Fourier变换将其转化成为Fourier空间中的逆向归纳,最后利用Fourier逆变换得到美式期权的价格。在定价美式期权的同时,该方法可以计算出每个观测时间点的行权边界值,从而得到提前行权边界。不同于无离散分红标的资产上美式期权的提前行权边界,在离散分红情形下行权边界不是连续变化的。在进行合理的模型参数调整后,本文比较了不同模型下美式期权的提前行权边界,发现提前行权边界之间存在着显着的差异。(本文来源于《金融学季刊》期刊2018年04期）
霍海峰,温鲜[4]（2018）在《随机波动率下美式期权定价的对偶LSM法》一文中研究指出当股票价格满足Hull-White随机波动率模型时,应用对偶最小二乘蒙特卡罗(LSM)方法研究美式期权的定价.首先,采用对偶蒙特卡罗(MC)法模拟出股票价格,并利用这些股票价格计算美式期权在不同时刻对应的现金流.其次,利用改进后的最小二乘蒙特卡罗(LSM)法计算美式期权的价格.最后,进行数值模拟计算,得到了随机波动率对美式期权定价的影响,并验证了该方法的准确性.(本文来源于《广西科技大学学报》期刊2018年04期）
林汉燕[5]（2018）在《美式看跌期权的两点Geske-Johnson近似定价法》一文中研究指出在分数Black-Scholes模型下,应用两点Geske-Johnson定价法推导连续支付红利为常数的美式看跌期权的近似公式.首先假定期权没有提前实施,其价格为对应欧式看跌期权的价格;再将期权的实施时刻指定为两个时刻,通过中性风险定价法推导价格公式,然后利用两点Geske-Johnson定价法得到美式看跌期权价格的近似公式.最后给出一个数值算例,结果显示Hurst参数和到期日对价格的影响.(本文来源于《数学的实践与认识》期刊2018年18期）
林汉燕[6]（2018）在《分数布朗运动模型下美式两值期权的定价》一文中研究指出在标的资产服从分数布朗运动模型的条件下,研究美式两值现金或无值看涨期权的定价问题.将定价问题分解为一个对应永久美式期权的价格和一个Cauchy问题的解,得到定价公式.(本文来源于《数学的实践与认识》期刊2018年16期）
张逸星,蔡志成,陈俊州[7]（2018）在《蒙特卡洛方法在美式期权定价中的应用》一文中研究指出A 美式期权和欧式期权的区别蒙特卡洛方法又称随机抽样或统计试验方法，属于计算数学的一个分支，最早应用于20世纪40年代中期的原子能领域。蒙特卡洛方法是以概率和统计理论方法为基础的一种计算方法，利用随机数（实际应用中通常为伪随机数）来产(本文来源于《期货日报》期刊2018-06-27）
程志勇[8]（2018）在《混合高斯模型下美式期权定价及风险度量》一文中研究指出随着金融市场的不断发展,期权由于其巨大的杠杆性和套期保值功能受到了投资者的青昧,如何对其进行合理的定价成为了学者关注的问题.学者们采用经典的布朗运动模型和分数布朗运动模型对期权的定价问题进行了研究.但是对金融市场的实证研究表明:经典的布朗运动模型和分数布朗运动模型不能完美的刻画金融资产的价格变化情况.因此,寻找一个合适的随机模型来刻画金融资产价格的变化是十分有必要的.本文研究了混合高斯模型下美式期权的定价以及风险度量问题.主要的工作分叁部分.第一部分采用混合高斯模型来刻画期权标的价格变化情况,对该模型下美式期权的定价公式进行了推导.首先建立期权标的价格满足混合高斯模型的随机微分方程.其次通过对随机微分方程的求解得到美式期权价格满足的偏微分方程.最后利用美式期权的边界条件得到混合高斯模型下美式期权的定价公式.第二部分对混合高斯模型下美式期权蕴含的风险进行度量.首先利用期权标的价格满足的随机微分方程得到标的资产价格的对数分布.其次分别采用收益率映射估值法和蒙特卡洛模拟法对混合高斯模型下美式期权的风险进行度量.最后给出了中国国贸等四支美式期权风险度量的具体算例.第叁部分利用在香港证券交易所上市交易的十支美式股票期权的历史数据对提出模型的有效性进行检验.首先对期权标的历史数据的正态性等统计特征进行检验.其次分别对不同模型下期权标的价格和期权价格的变化路径进行模拟.最后对模拟的结果进行分析.结果表明:混合高斯模型下的期权定价结果比经典的B-S期权定价结果更加接近期权的真实值,因此采用混合高斯模型对期权进行定价是合理有效的.该研究不仅在理论上为期权定价的研究提出了新的依据,而且也在实践上迈出了一步,同时也为期权定价在风险管理中的应用提供理论依据.(本文来源于《兰州财经大学》期刊2018-06-13）
甘小艇,徐登国,豆铨煜[9]（2018）在《基于有限差分离散的模方法定价美式债券期权》一文中研究指出针对美式债券期权定价模型的数值解法,构造全隐式的有限差分格式,并给出格式的稳定性证明.采用模系矩阵分裂迭代法求解离散得到的线性互补问题,并与投影超松弛迭代法进行比较.数值实验验证了新方法的有效性和稳健性.(本文来源于《吉林大学学报(理学版)》期刊2018年04期）
刘志伟[10]（2018）在《美式期权JMFBM定价模型的可靠性分析及实证研究》一文中研究指出金融市场不能考虑成简单的随机游走。其一、金融市场的参与者具有从众、贪婪、对赌、投机等心理;其二、金融市场上不可避免地存在各种基本面的消息冲击。这便需要引入分数Brown运动和跳来处理金融产品的价格波动,以便更好地解释、描述及刻画金融市场。本文正是考虑了人的心理和突发性冲击这两点,引入了JMFBM模型来研究期权的定价问题,并在此基础上推导了JMFBM模型下需要满足的揭示标的资产价格和期权价格内在关系的偏微分方程。随后,以去年郑商所刚发行的白糖SR期权为例,估计了其标的物的Hurst指数。接着,在Hurst指数的基础上,估计了标的资产在BM、FBM、MFBM和JMFBM模型下的各个参数。其中对JMFBM模型的处理是先利用假设检验判别出跳,并将跳从原过程中分离出来,这样一来,原过程被分裂成一个波动方差小的过程和一个波动大的纯跳过程。然后用波动方差小的过程去估计参数?,?~2以及w;用波动大的纯跳过程去估计参数?、a和?~2或者p,q,η_1和η_2。接着将估计出的参数带入各个模型进行1000次预测,对预测效果乏力的模型又进行5000次模拟。在此基础上,计算出预测和预测的评价指标MAPE、RMSE和MAE,通过对各个模型下各评价指标的分析和评价来说明JMFBM的可靠性。最后,将JMFBM模型下的偏微分方程进行离散化,近似化的处理,利用计算机编程解出每个时点期权的理论价格,并与实际价格进行对比分析,进一步说明JMFBM的可靠性。(本文来源于《新疆财经大学》期刊2018-05-17）
美式期权定价论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
期权是最基本的金融衍生工具,不仅丰富了投资者的投资策略,而且促进了资本市场的多样化,极大活跃了我国的金融市场。在此背景下,本文利用Levy过程和TGARCH模型分析标的资产价格波动的非对称性和跳跃性特征,并结合最小二乘蒙特卡洛算法建立基于Levy-GJR模型的美式期权定价理论。实证结果表明:基于Levy-GJR模型的美式期权定价效果明显优于一般GARCH模型和BS模型,且模型对短期期权的模拟效果精确度更高;VG过程在美式期权定价中的表现略优于NIG过程。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
美式期权定价论文参考文献
[1].韩婵,孙玉东.混合分数Brownian运动下美式期权定价[J].重庆理工大学学报(自然科学).2019
[2].纪同辉.我国豆粕美式期权定价机制研究——基于Levy-GJR模型的实证分析[J].价格理论与实践.2019
[3].叶永新.离散分红标的资产上的美式期权定价[J].金融学季刊.2018
[4].霍海峰,温鲜.随机波动率下美式期权定价的对偶LSM法[J].广西科技大学学报.2018
[5].林汉燕.美式看跌期权的两点Geske-Johnson近似定价法[J].数学的实践与认识.2018
[6].林汉燕.分数布朗运动模型下美式两值期权的定价[J].数学的实践与认识.2018
[7].张逸星,蔡志成,陈俊州.蒙特卡洛方法在美式期权定价中的应用[N].期货日报.2018
[8].程志勇.混合高斯模型下美式期权定价及风险度量[D].兰州财经大学.2018
[9].甘小艇,徐登国,豆铨煜.基于有限差分离散的模方法定价美式债券期权[J].吉林大学学报(理学版).2018
[10].刘志伟.美式期权JMFBM定价模型的可靠性分析及实证研究[D].新疆财经大学.2018
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