导读:本文包含了风险敏感度论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:商业银行,系统流动性风险,EGARCH模型,异质性
风险敏感度论文文献综述
王超[1]（2019）在《上市银行股票波动率对系统流动性风险敏感度的异质性研究》一文中研究指出2008年的经济危机说明,拥有充足的流动性对于任何一家银行来说都十分重要。无论是监管当局还是学术界,关于商业银行个体流动性风险的研究已经有不少成就,然而我国有关银行业系统流动性风险的研究还在起步阶段,国外的研究大部分也都是与系统流动性风险的界定和度量方面有关,基于此,本文综合微观层面的银行个体和宏观层面的银行体系,研究银行业系统流动性风险对银行个体的影响。本文旨在通过一个EGARCH(1,1)过程,实证分析我国16家上市银行的股票波动率对于系统流动性风险敏感度的异质性问题。通过理论的论证和实证的分析,得出两个重要的结论:一是,银行个体流动性风险对股票收益率的影响比系统流动性风险的影响要更显着,这与之前的研究并不相悖;二是,银行股票波动率对系统流动性风险的敏感度存在异质性,因此将银行分为3类(Ⅰ类银行,系统流动性风险因子加强银行i的股票收益率波动;Ⅱ类银行,系统流动性风险因子减弱银行i的股票收益率波动;Ⅲ类银行,银行i的股票收益率波动对系统流动性风险因子不敏感)。进一步地,以EGARCH(1,1)模型继续对每家银行每年的股票收益率进行分析,得出的参数估计结果(即ω_(i,L),为模型中代表敏感度的参数)作为被解释变量,以体现银行异质性的5个指标为影响因素,进行归并回归实证分析,目的在于研究银行基于资产负债表的异质性指标对其关于系统流动性风险敏感度的影响。结果发现:(1)资本充足率与Ⅰ类银行对于系统流动性风险的敏感度之间存在反向关系,即高的资本充足率会降低Ⅰ类银行对于系统流动性风险的敏感度;(2)存款占比与Ⅱ类银行对于系统流动性风险的敏感度之间存在反向关系,即高的存款占比会降低Ⅱ类银行对于系统流动性风险的敏感度。最后,本文根据流动性风险管理理论以及实证结论,从银行经营者、监管者和投资者叁个角度提供相关的政策建议。(本文来源于《华侨大学》期刊2019-05-20）
胡奕明,张爱萍[2]（2019）在《高管薪酬业绩敏感度与金融机构风险》一文中研究指出本文以2005-2016年的A股上市金融机构为样本,从高管的薪酬结构入手,对高管薪酬与风险之间的关系进行了研究。本文采用了六种方式来衡量金融机构的风险:市场风险(贝塔系数)、非系统风险、股票收益率波动性、业绩指标ROA和ROE的波动性以及是否违规。研究发现:金融机构高管薪酬与业绩呈显着正相关;金融机构高管薪酬与市场风险有着正向关系,但与其他风险无明显关系;金融机构高管薪酬以货币性薪酬为主,低风险的金融机构往往有着较高的固定薪酬(即固定工资)和较低的变动薪酬(即业绩薪酬),高风险的金融机构则相反。(本文来源于《上海金融》期刊2019年02期）
徐向阳,陆海天,孟为[3]（2018）在《风险投资与企业创新:基于风险资本专利信号敏感度的视角》一文中研究指出本文使用我国A股上市公司样本探讨了企业专利活动对风险投资(VC)决策的影响机制。基于信号理论,采用1999-2016年风险投资事件与微观企业层面专利数据的研究发现,企业专利活动显着影响了未来一期风险投资可能性、投资金额与企业估值,且这种关系仅在首轮融资中存在;进一步研究表明,风险资本专利信号敏感度在国内私有VC、公司风险投资(CVC)以及知识产权保护水平较高的区域中表现更为明显;最后,本文发现风险资本专利信号敏感度与其退出内部收益率(IRR)正相关。本文解释了我国风险投资机构对专利信号的识别机制,为监管者引导风险投资行业发展、推动企业技术创新提供理论证据。(本文来源于《管理评论》期刊2018年10期）
闫旭,殷勇,刘杰,张翔[4]（2018）在《基于财务敏感度的轨道交通产业风险评价及对策研究》一文中研究指出本文对我国轨道交通产业的风险源进行了归纳分析,以此构建风险评价体系,引入财务评价中敏感度分析方法结合专家打分法构建了风险评价模型,从经济可行性角度出发对轨道交通产业风险进行综合评价。随后以宜宾市轨道交通产业为例进行了方法验证,并从多角度进行结果分析,均与实际情况相吻合。最后根据评价结果针对性的提出了风险防控措施。相关成果可为我国轨道交通产业的风险评价提供依据,针对实例提出的风险防控措施也可为实际运营管理提供参考借鉴。(本文来源于《2018世界交通运输大会论文集》期刊2018-06-18）
贾新茹[5]（2018）在《基于物种敏感度分布法的流域重金属风险评价》一文中研究指出随着我国社会经济的迅速发展,金属制品的需求量增加导致企业重金属污染物排污量逐年增加。重金属是一种可持久性污染物,不易被降解,会进入食物链进行富集,最终进入人体,威胁人类的健康。水是人类生存所需要的重要资源之一,如果水体被重金属污染,水生生物会直接受到影响,严重时更会威胁人类的身体健康。不同地区因为气候、地理位置、物种差异等原因导致水体物种对污染物的耐受浓度产生差异,因此推导流域重金属水质基准,因地制宜的对水体中重金属进行流域生态风险评价至关重要。以碧流河流域饮用水源保护区为例,本研究以改进重金属水体生态风险评价方法为目标,在物种敏感度分布法的基础上选取重金属汞、锌、铜为典型污染物对水体重金属进行生态风险评价。主要研究结果如下:(1)应用物种敏感度分布法推导碧流河流域重金属水质基准。查阅知网、ECOTOX毒性数据库收集急性毒性数据,共获得关于铜的19个物种的急性毒性数据,锌的24个物种的急性毒性数据和汞的21个物种的急性毒性数据,根据急性毒性数据和筛选得到的最佳模型对保护95%的物种免受重金属危害的水生态阈值HC_5进行计算,重金属汞、锌、铜在碧流河的HC_5分别为1.03μg L~(-1),87.10μg L~(-1),10.72μg L~(-1),最终计算得到碧流河流域关于汞,锌,铜的急性水质基准为0.52μg L~(-1),43.55μg L~(-1),5.36μg L~(-1)。(2)对碧流河干流及碧流河水库的重金属汞、锌、铜进行风险评价。在物种敏感度分布图的基础上应用安全阈值法对碧流河干流及碧流河水库重金属汞、锌、铜进行风险评价,安全阈值均小于1,短期内风险较小。用单因子指数法评价碧流河流域重金属,汞与铜在短期内危害较小,锌有个别点位超标,需加强管理;以《地表水环境质量标准》(GB3838-2002)Ⅰ级标准限值和本研究推导流域水质基准分别作为评价标准进行评价,结果显示重金属汞的标准限值可能对碧流河物种存在“过保护”问题,锌与铜评价结果与原标准评价结果较为相近。以流域水质基准为评价标准对碧流河流域重金属汞、锌、铜进行内梅罗指数法评价,评价结果与以《地表水环境质量标准》(GB3838-2002)Ⅰ级标准限值为评价标准的评价结果相比,内梅罗指数整体变小,没有超过1的点位,短期内风险较小。由此可见,根据碧流河流域实际情况推导得到的流域水质基准可以对碧流河流域进行科学的保护,原标准对水生生物存在过度保护的问题。(本文来源于《大连理工大学》期刊2018-06-01）
严亮亮,李加辉,陈良万[6]（2017）在《风险评分在主动脉夹层早期筛检中的敏感度分析》一文中研究指出目的探讨主动脉夹层风险评分在主动脉夹层(AD)早期诊断中的敏感度。方法选择2015年1月~2017年9月在我院收治的经计算机断层扫描血管造影(CTA)确诊的50例主动脉夹层患者作为观察组,50例非主动脉夹层患者作为对照组。比较两组患者的一般情况、主动脉夹层危险因素以及评分的敏感度。结果两组患者在脉搏短绌、剧烈胸背痛等危险因素的分布上差异有统计学意义(P<0.05);评分≥5分时诊断的敏感度最高。结论主动脉夹层风险评分≥5分时诊断敏感度较高,可以作为主动脉早期诊断的依据。(本文来源于《中国当代医药》期刊2017年36期）
林荣华,姜辉,王猛,程沈航,付茂然[7]（2017）在《物种敏感度分布(SSD)方法在农药环境风险评估中的应用》一文中研究指出物种敏感度分布法(Species Sensitive Distribution,SSD)能够依据不同物种对农药等胁迫因素的敏感度服从一定的累积概率分布,以统计形式将多种非靶标物种的实验室数据进行汇总分析,获得物种对农药的敏感度差异,作为效应评估指标应用于农药风险评估。本文综述了SSD概念、方法原理、国内外研究和应用进展,并以毒死蜱为例进行了数据分析。由此建议继续关注国际上对SSD及更复杂模型模拟研究进展,以便应用于我国农药环境风险评估,推动我国农药管理的持续发展。(本文来源于《生态毒理学报》期刊2017年04期）
唐菁菁,范利民[8]（2017）在《菲律宾上市公司外汇风险敏感度实证研究——基于Adler-Dumas和Jorion模型》一文中研究指出本文运用Jorion两因素回归模型在国内学者中首次对在菲律宾证券交易所上市的菲律宾公司外汇风险暴露进行了分行业实证研究,发现菲律宾所有行业的股价都表现出与美元汇率波动高度相关,并且相关系数为负值,表明美元强势会对菲律宾企业带来不利影响。日元对菲律宾企业的影响弱于美元,但是菲律宾仍有近一半的行业表现出与日元走势显着相关。虽然新加坡元与欧元和菲律宾企业价值呈正相关关系,但是相关性并不显着。实证研究的结果表明无论从政治层面或者经济层面,美国和日本都对菲律宾有重大的影响。(本文来源于《中国-东盟研究》期刊2017年01期）
徐美玲[9]（2016）在《基于风险视角的上市公司高管薪酬绩效敏感度研究》一文中研究指出高层管理者是企业发展的关键,有效的高管薪酬激励可以降低代理成本、提高企业绩效,对企业发展具有重要影响。目前,全球经济增速下滑,国内经济下行压力明显。在新的经济形势下,受有效需求不足、出口增长乏力、金融市场波动、房地产泡沫等因素影响,国内企业面临更加严峻复杂的发展环境,企业经营风险加大。在此背景下,基于风险角度,探讨其对高管薪酬激励制度的影响具有十分重要的理论和实践意义。不仅可以拓展委托代理理论“权衡-激励”关系在我国的实践应用范围,且对国内企业在复杂环境中识别风险并根据风险审时度势地调整公司治理策略具有重要指导意义。文章首先对经典代理理论基本架构进行回顾,并对有关高管薪酬与企业绩效、企业风险与高管薪酬绩效敏感度关系的已有文献研究进行梳理,并以此作为文章的理论来源和逻辑起点。结合国内企业管理现实情况,提出了5个研究假设。实证检验部分,选取国内A股1141家上市公司2010～2014连续5年面板数据作为研究样本。综合样本数据截面个体数远超时点数,且参数过多对自由度的损失等方面的考虑,本文选取固定效应变截距面板数据模型进行实证检验。在全样本检验中,文章分别以企业利润总额和净资产收益率作为企业绩效衡量指标进行了实证分析,结合模型拟合优度和风险调节效应等因素,对模型进行指标优化,最终确定利润总额作为企业绩效衡量指标。然后按企业规模、企业性质、企业成长性进行了分样本检验,保证了检验模型的有效性和准确性。论文的主要研究结论有,高管薪酬与企业绩效显着正相关,风险对高管薪酬绩效敏感度有显着负向影响。相对于大规模企业,在小规模企业中,企业风险对高管薪酬绩效敏感度的负向影响更大。相对于国有企业,在非国有企业中,企业风险对高管薪酬绩效敏感度的负向影响更大。相对于高成长性企业,在低成长性企业中,企业风险对高管薪酬绩效敏感度的负向影响更大。根据研究结论,本文建议企业在进行高管薪酬设计时应充分考虑风险因素,综合权衡薪酬的激励作用和约束作用。小规模企业应完善高管薪酬激励制度和公司治理制度,在风险增大时适当提高当前的高管薪酬绩效敏感度,防范高管盲目追求高绩效造成的企业风险；在面临较高风险时,国有企业高管薪酬绩效敏感度相对于民营企业更高,国企高管薪酬高低更多的受到企业绩效影响,应纠正舆论导向,使社会正确认识国企高管薪酬制度；在大众创新、万众创业背景下,高成长性企业普遍涌现,文章检验结果表明对高成长性企业的高管可以实施较强薪酬激励。(本文来源于《山东大学》期刊2016-05-15）
高凯琳[10]（2016）在《社会责任表现对企业系统性风险敏感度的影响研究》一文中研究指出伴随着国民经济的发展与人们物质生活水平的提高,企业作为社会系统的一员,不止是以盈利为目的的经济组织,更被认为是需要承担社会责任的行为主体。由于企业社会责任感缺失而产生的各类问题层出不穷。越来越多的企业开始意识到,主动承担社会责任是塑造和提升企业形象、获取资本、增强企业竞争力的有效途径。但仍有不少企业认为,承担社会责任会增加企业成本,加重企业的负担,因而不实施社会责任行为。如何在二者间寻求平衡,成为许多企业在制定战略中的重要疑问。现实中的企业往往最关心的是如何创造价值和利润,而忽略了存在的风险。而系统性风险作为企业的外部风险,无法通过多样化的投资组合进行消除,因而研究其对系统性风险的感应对于企业来说有重要的研究意义。本文从风险的角度探讨企业的社会责任表现对企业过程后果的影响。本文首先从理论方面对文中涉及的相关理论进行简要回顾,就文中涉及的相关概念进行相应界定,并对国内外的相关研究成果进行了评述。总结发现:从关于企业社会责任的研究内容来看现有的研究有关企业承担社会责任利益相关者、市场价值、股票收益的影响作用;从关于企业系统性风险的研究内容来看主要集中在其稳定性与影响因素上;也有研究发现企业的一些具体的社会责任行为对企业风险有影响作用,主要有利益相关者需求与市场表现两个研究方向。本文针对企业实施的社会责任行为与企业对系统性风险敏感度之间存在的作用机理从产品市场与资本市场的角度分别进行了分析,并进行实证研究,利用2009年—2013年上市公司社会责任报告与年报的相关数据,考察了企业履行社会责任行为对企业感应系统性风险的影响。通过实证检验,可以得出以下结论:(1)企业履行社会责任行为的水平越高,其对系统性风险的敏感度越低;(2)与非政府组织合作的企业,它履行的社会责任行为水平对企业对系统性风险的敏感度作用更显着;(3)在其他条件不变的情况下,高市值企业的社会责任行为对企业对系统性风险的敏感度作用较弱,低市值企业较强。本文的研究丰富了对企业社会责任的研究视角,并具有现实指导意义。本文提出了改善企业社会责任行为的对策与建议,建议企业今后应更多地思考企业的社会责任战略,同时关注降低自身对系统性风险的敏感程度,从而实现利益最大化的持续性,也助于企业制定战略规划思路的更新,这不仅关系到投资者的利益,也与企业的可持续发展息息相关。(本文来源于《重庆大学》期刊2016-05-01）
风险敏感度论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文以2005-2016年的A股上市金融机构为样本,从高管的薪酬结构入手,对高管薪酬与风险之间的关系进行了研究。本文采用了六种方式来衡量金融机构的风险:市场风险(贝塔系数)、非系统风险、股票收益率波动性、业绩指标ROA和ROE的波动性以及是否违规。研究发现:金融机构高管薪酬与业绩呈显着正相关;金融机构高管薪酬与市场风险有着正向关系,但与其他风险无明显关系;金融机构高管薪酬以货币性薪酬为主,低风险的金融机构往往有着较高的固定薪酬(即固定工资)和较低的变动薪酬(即业绩薪酬),高风险的金融机构则相反。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
风险敏感度论文参考文献
[1].王超.上市银行股票波动率对系统流动性风险敏感度的异质性研究[D].华侨大学.2019
[2].胡奕明,张爱萍.高管薪酬业绩敏感度与金融机构风险[J].上海金融.2019
[3].徐向阳,陆海天,孟为.风险投资与企业创新:基于风险资本专利信号敏感度的视角[J].管理评论.2018
[4].闫旭,殷勇,刘杰,张翔.基于财务敏感度的轨道交通产业风险评价及对策研究[C].2018世界交通运输大会论文集.2018
[5].贾新茹.基于物种敏感度分布法的流域重金属风险评价[D].大连理工大学.2018
[6].严亮亮,李加辉,陈良万.风险评分在主动脉夹层早期筛检中的敏感度分析[J].中国当代医药.2017
[7].林荣华,姜辉,王猛,程沈航,付茂然.物种敏感度分布(SSD)方法在农药环境风险评估中的应用[J].生态毒理学报.2017
[8].唐菁菁,范利民.菲律宾上市公司外汇风险敏感度实证研究——基于Adler-Dumas和Jorion模型[J].中国-东盟研究.2017
[9].徐美玲.基于风险视角的上市公司高管薪酬绩效敏感度研究[D].山东大学.2016
[10].高凯琳.社会责任表现对企业系统性风险敏感度的影响研究[D].重庆大学.2016