非仿射随机波动率跳扩散模型的利差期权定价

论文摘要

在两标的资产价格满足一类随机利率、随机波动率及跳跃均存在于资产价格和波动率的非仿射跳扩散模型下考察了利差期权的定价.首先,利用泰勒公式将非线性微分方程线性化,得到了两标的资产对数价格的近似联合密度特征函数;然后,使用Fourier逆变换等方法,获得了利差期权定价理论的半封闭公式,并将其推广到价差期权的定价.最后,通过数值实验,表明非仿射随机波动率跳扩散的利差期权定价模型比仿射随机波动率模型具有更高的精确性,并且扩散波动和跳跃波动对期权价格影响显著.

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文章来源

类型: 期刊论文

作者: 何家文,韦铸娥

关键词: 非仿射随机波动率,跳扩散模型,利差期权,逆变换

来源: 数学的实践与认识 2019年20期

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资

单位: 南宁学院公共教学部,南宁学院信息工程学院

基金: 国家自然科学基金(11461008),广西高校中青年教师科研基础能力提升项目(2019KY0940),南宁学院校级科研项目(2018XJ44),南宁学院教授培育工程项目(2019JSGC11)

分类号: F224;F830.9

页码: 132-139

总页数: 8

文件大小: 408K

下载量: 56

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