论文摘要
为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动（DC-MSV）模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美股主要受运价的影响;股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象;股票指数在大幅波动期间,对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数,而投资美股应该主要关注运价.
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文章来源
类型: 期刊论文
作者: 刘文白,余逸平
关键词: 油运股股价,价格波动规律,动态相关性,波动溢出效应
来源: 同济大学学报(自然科学版) 2019年10期
年度: 2019
分类: 工程科技Ⅱ辑,经济与管理科学
专业: 公路与水路运输,交通运输经济,金融,证券,投资
单位: 上海海事大学经济管理学院
基金: 国家社会科学基金(17BGL015)
分类号: F831.51;F551.6
页码: 1528-1532
总页数: 5
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