导读:本文包含了最优投资组合论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:投资组合,组合,模型,最优,损失率,比例,风险。
最优投资组合论文文献综述
李成博,宓颖,衣国洋,黄小宇[1]（2019）在《最优投资组合问题的数学模型》一文中研究指出本文研究的是投资者在1年内,不考虑交易费的情况下,对市场资产(如股票、债券、……)进行选择,并优化所选投资,从而获得最优投资组合,以实现投资目标的问题。首先,运用马柯维茨均值-方差模型建立针对市场上n种资产的最优投资组合模型。其次,运用Excel对所给股票数据进行随机抽样,根据在问题1给出的最优投资组合模型,求解出投资组合的有效前沿。最后确定最优投资组合的投资项目数与风险的变化之间的关系。(本文来源于《价值工程》期刊2019年28期）
姜凤利,赵晓颖[2]（2019）在《基于信用风险最优信用投资组合问题研究》一文中研究指出信用风险管理是银行业务中不可或缺的部分。通过修改标准Markowitz模型,研究是否发放贷款二进制变量的优化信用投资组合问题。该模型允许在考虑资产可能的相关性及从影响风险指标和投资组合收益的角度决定是否提供贷款的情况下,估计信用投资组合的累积风险和收益率。最后利用提出的模型,基于标准普尔评级机构的统计数据,实现最优投资组合的实证研究。(本文来源于《辽宁石油化工大学学报》期刊2019年03期）
滕硕[3]（2019）在《模糊情况下的最优投资组合模型的分析》一文中研究指出在当下这个经济快速发展的时代,人们不再局限于单一的理财方式,投资方式与种类也随之增多,于是最优化投资组合的问题变成了当今时代的热门话题之一。投资组合是投资者来分散自己所面临的投资风险的一种方式。投资组合选择的问题可以简单的理解为将投资者有限的初始财富投入到不同的资产项目中,并能得到最大化的收益。所以对于投资者来说,最优化问题就成为了如何进行决策的关键所在,而最优化模型的建立将对对投资者起到一个至关重要的指导作用。相较于传统的投资组合模型,本文加入了模糊性进行具体分析,本文利用KMM模型,将收益率的波动率考虑成模糊的元素,认为其分布是不可知的,利用非参数估计中的核密度估计法预测其密度函数,并引入了具体的参数和效用函数来求得最优解,最后进行了实证对比分析得此模型的可行性与有效性。本文分为五个部分,第一章为绪论,主要的目的就是引出研究问题,因此介绍了投资组合的研究背景、研究的目的和意义,系统的将关于投资组合问题的国内外的研究现状做了综述,之后介绍了本文的研究内容与文章的结构安排;第二章介绍本文用到的一些基础知识,如效用理论,风险与不确定性问题、非参数估计等;第叁四章是本论文的重点章节,第叁章详细的分析了光滑模糊(KMM)模型,并将其套入到投资组合最优化问题中进行解释,为该问题寻找了在此模型中合适的参数与函数;第四章利用MATLAB对KMM模型进行了实证研究,并将其与传统的期望效用(EU)模型进行对比,得出了此模型优于传统的EU模型的结论;第五章是结论与展望。总结本研究的成果,分析研究中的不足之处,为将来下一步的研究奠定了方向。本文通过将KMM模型引入到投资组合的问题中,并对其进行实证研究,成功的将投资者的主观预判跟市场的实际数据结合起来,希望本文的研究能够为投资者提供一种切实可行的投资策略,在现实中可以提供有效的指导作用。(本文来源于《北方工业大学》期刊2019-05-24）
陈涛,程希骏,马利军,符永健[4]（2018）在《R-藤Pair Copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究》一文中研究指出目前我国证券市场尚未成熟,风险对冲手段单一,因此构建一个期货对多资产进行套期保值策略对于投资组合的风险管理尤为重要.本文构建了基于线性规划的最小CVaR (Conditional Value at Risk)套期保值模型,同时运用R-藤Pair CopulaGARCH模型结合蒙特卡洛模拟生成投资组合中各资产收益率的情景和概率,将结果用于基于线性规划的最小CVaR套期保值模型,可确定投资组合的最优套期保值比例.针对沪深300指数和5支沪深300成分股的实证研究表明,相对改良后的正态假定模型,经本文模型套期保值后的投资组合在风险和收益上均有更好的表现.(本文来源于《工程数学学报》期刊2018年06期）
李艳荣[5]（2018）在《我国保险资金的最优投资组合研究——基于大类资产监管和“偿二代”的政策背景》一文中研究指出一、引言近年来我国保险行业高速发展,随着保费收入的增加,保险资金运用规模也急剧增长,从2007年的2.67万亿元增长到2016的13.39万亿元,平均年增长速度达到40.14%。[1]保险资金已经成为我国资本市场中非常重要的一项资金来源。就保险公司本身而言,在承保利润日益微薄的情况下,投资收益已经成为保险公司利润的重要来源。[2]良好的投资收益可以弥补承保利润下降,提高(本文来源于《浙江保险科研成果选编（2017年度）》期刊2018-10-01）
吕鑫[6]（2018）在《我国社保基金投资组合最优比例测算与风险控制》一文中研究指出随着我国人口老龄化程度不断加深,我国社保基金也面临着巨大的保值增值压力。通过建立完整资产组合模型和马科维茨资产组合模型,结合数据模拟分析发现,仅靠投资组合并不能规避非市场风险,还需考虑组合内部最优比例和各风险资产收益的相关性,才可更加有效地控制投资风险。社保基金运营风险还来自于管理与监督风险,需要同时构建社保基金信息披露和风险预警指标体系。(本文来源于《河南财政税务高等专科学校学报》期刊2018年04期）
欧俊峰[7]（2018）在《中国主权财富基金最优投资组合研究》一文中研究指出截至2017年末,全球主权财富基金的总规模达到了 7.58万亿美元,是对冲基金总规模的2.5倍,成为国际金融市场上重要的大型机构投资者。随着国际金融市场投资环境的日益复杂,主权财富基金在投资决策上也更偏向于主动管理,投资组合趋于分散化和多元化。投资多样化的同时也预示着潜在风险的多样化,对主权国而言,如何构建风险可控、合理有效的投资组合,提高主权财富基金投资管理的有效性,实现主权财富基金的健康发展是非常重要的。基于此,本文围绕我国主权财富基金如何在风险控制的前提下实现最优投资组合进行了研究。本文在对主权财富基金投资组合研究进行文献梳理的基础上,首先回顾了全球主权财富基金的发展历程,归纳了中国主权财富基金投资管理的现状及特点。其次,构建了中国主权财富基金的资产池,运用修正波动率后的蒙特卡洛模拟方法对中投公司各类标的资产的未来收益情形进行预期。然后,建立了基于WCVaR风险控制下的投资组合动态规划模型,对中国主权财富基金的最优投资组合进行了实证研究,并得出了中投公司的最优投资比例;经过检验证实,该模型在最优投资组合研究中能较有效地控制投资组合的极端风险下的投资损失。最后,结合实证结果,本文对中国主权财富基金在资产组合上提出建议及与风险控制相关的配套建议。本文认为,中投公司应适当减少对长期资产和固定收益资产的投资比例,同时增加对在美国股票、新兴市场股票和绝对收益资产等高收益资产的投资比重以提高其投资回报,中投公司可在风险控制的前提下实现最优资产配置。(本文来源于《厦门大学》期刊2018-06-30）
陈锦岚[8]（2018）在《投资者视角下开放式基金的最优投资组合决策研究》一文中研究指出如今,数以亿计的投资者将基金这一投资品种作为其金融生活的重要投资工具之一,而开放式基金是众多基金形式中最具吸引力的一种,越来越被许多中小投资者与个人投资者认可。本文分析了基金组合的最优规模、最优投资风格数量及持仓期限,并将叁者相结合进行综合分析,得出优选的收益较高且风险较低的基金组合,最后对其以市场标准进行建模评价。首先针对存续两年及以上的开放式基金进行基于业绩比较基准的数据预处理和筛选;而后对持仓期限进行分段处理后与投资风格作交互,以平均收益标准差为依据进行方差分析,筛除效果最差的板块;接着结合现代资产组合理论,利用非回置式抽样对基金组合最优规模进行研究,发现组合规模在10以内的基金组合兼具稳定和优异的效果,作为最优规模的选择;然后对基金组合最优投资风格种类进行收益标准差和Sharpe比率的分析,发现本例实证中存有7种投资风格的基金组合最优;进而将投资风格、组合规模和持仓期限同时纳入考虑,引入组合多样化变量V,同样地进行上述的构造与分析,得到当0.5556V=即基金组合中投资风格为5种且基金数量为9种时,收益表现较好且风险较低。在进行上述一系列分析后,得到了若干优选的基金组合。根据市场上对基金评星的数据,使用支持向量机、随机森林和神经网络叁种算法分别构造不同的基金组合评价模型,将叁者进行横向对比后,选择随机森林作为最终的评价模型。通过前述构造的基金组合评价模型对先前优选的若干个基金组合进行评级,根据评级得到优中选优的6个基金组合,作为本研究最终的优选投资组合。(本文来源于《暨南大学》期刊2018-06-15）
陈涛[9]（2018）在《R-藤pair copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究》一文中研究指出目前我国证券市场尚未成熟,风险对冲手段单一,因此构建一个期货对多资产进行套期保值策略对于投资组合的风险管理尤为重要。对于现代套期保值理论的研究,Ederington最早提出用最小二乘回归(OLS)来计算最优套期保值比例,利用资产收益率的方差来描述风险;由于方差包含了随机变量在均值上下波动部分,和套期保值要求有所偏差,后来学者提出利用B-VAR模型来计算最优套期保值比例,利用VaR作为风险度量指标;经过学者的改良,CVaR作为能度量投资组合在极端情况下发生超额损失的一致性风险测算工具逐渐被应用到套期保值模型中,相对于方差和VaR而言,CVaR在度量极端情况下的损失风险具备明显优势。均值-CVaR模型在投资组合理论中运用较为广泛,本文将均值-CVaR模型引入到套期保值问题中;利用蒙特卡洛模拟计算CVaR是一种较合理的方法,而利用copula函数可以较好描述变量间的相关关系,并且能用于联合分布的构建。因此我们的主要思路是将copula和蒙特卡洛模拟相结合,利用copula函数描述变量间的相关关系以及联合分布的构建,利用蒙特卡洛模拟得到各资产的情景数据,并将结果带入均值-CVaR套期保值模型,即可得到最优套期保值比例。根据上文思路,本文首先简要介绍了套期保值理论和CVaR,说明了利用CVaR描述风险的优越性,在均值-方差模型的基础上引入CVaR和期货资产,构建了基于均值-CVaR的最优套期保值模型。随后本文对Copula以及描述高维相关关系的R-藤Pair copula进行简介,利用GARCH模型对随机变量的边缘分布进行描述,构建R-藤Pair copula模型来描述多变量间的相关关系,并结合蒙特卡洛模拟生成各资产收益率的情景和概率。将各资产收益率的情景和概率带入均值-CVaR套期保值模型,可得投资组合的最优套期保值比例。针对沪深300指数和5支沪深300成分股的实证研究表明,相对改良后的方差-协方差套期保值模型和OLS模型,经本文模型套期保值后的投资组合在风险和收益上均有更好的表现。(本文来源于《中国科学技术大学》期刊2018-05-16）
沈杨阳[10]（2018）在《上市保险公司最优投资组合策略分析》一文中研究指出保费收入业务和投资业务是保险公司利润来源的两大支柱,随着保险市场参与主体不断增多,整个保险市场从改革开放初期的寡头垄断逐渐演变为垄断竞争的局面,伴随着保险业务的不断成熟发展、费率化水平的逐渐透明、市场竞争日趋激烈,使得保费收入发展空间十分局限,也让保险公司主营业务利润不断缩水。所以保险公司内部积累大量、长期、稳定资金池的投资业务转而成为目前保险公司维持持续经营,获得稳定收益的核心竞争力。在我国资本市场收益率跌宕起伏、风险波动较大的前提下,上市保险公司如何在控制一定的风险承受压力范围内,结合资本市场实际投资收益率和风险波动情况进行稳健性的最优投资组合策略具有重大意义。本文主要是在保监会对保险资金大类监管投资比例控制的前提下,根据国内资本市场投资效率为上市保险公司保险资金投资组合进行最优化的策略分析,以促进我国上市保险公司投资业务的稳健发展。研究思路主要包括以下几个部分:第一部分主要概括了上市保险资金最优投资组合的研究背景、研究意义以及国内外学者所涉及的研究领域;第二部分对我国上市保险公司保险资金运用的发展历史、投资渠道、投资规模、投资收益率以及风险管理等投资现状结合实际数据进行了详细的分析;第叁部分主要通过上市保险公司投资渠道不合理缺乏灵活性、投资收益率低、投资风险有待提高、险资运用投机性较强、容易受到股市波动的影响以及资产负债端匹配不合理等方面提出了目前国内上市保险公司在保险资金投资运用方面存在的一些问题;第四部分将上市保险资金投资渠道划分为银行存款、债券、基金、股票、房地产等五个方面,在保监会规定的大类监管投资比例控制的限制下,运用马科维茨模型(Markowitz)构建最优投资组合,结合资本市场风险资产和无风险资产的投资收益率测算出上市保险公司最优投资组合比例,并且利用夏普比率(Sharpe Ratio)对模型结果的绩效进行了综合的评价;第五部分通过模型结果分析对我国上市保险公司投资组合策略提出可行性建议。(本文来源于《河北大学》期刊2018-05-01）
最优投资组合论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
信用风险管理是银行业务中不可或缺的部分。通过修改标准Markowitz模型,研究是否发放贷款二进制变量的优化信用投资组合问题。该模型允许在考虑资产可能的相关性及从影响风险指标和投资组合收益的角度决定是否提供贷款的情况下,估计信用投资组合的累积风险和收益率。最后利用提出的模型,基于标准普尔评级机构的统计数据,实现最优投资组合的实证研究。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
最优投资组合论文参考文献
[1].李成博,宓颖,衣国洋,黄小宇.最优投资组合问题的数学模型[J].价值工程.2019
[2].姜凤利,赵晓颖.基于信用风险最优信用投资组合问题研究[J].辽宁石油化工大学学报.2019
[3].滕硕.模糊情况下的最优投资组合模型的分析[D].北方工业大学.2019
[4].陈涛,程希骏,马利军,符永健.R-藤PairCopula模型下的投资组合最优套期保值比例研究[J].工程数学学报.2018
[5].李艳荣.我国保险资金的最优投资组合研究——基于大类资产监管和“偿二代”的政策背景[C].浙江保险科研成果选编（2017年度）.2018
[6].吕鑫.我国社保基金投资组合最优比例测算与风险控制[J].河南财政税务高等专科学校学报.2018
[7].欧俊峰.中国主权财富基金最优投资组合研究[D].厦门大学.2018
[8].陈锦岚.投资者视角下开放式基金的最优投资组合决策研究[D].暨南大学.2018
[9].陈涛.R-藤paircopula模型下的投资组合最优套期保值比例研究[D].中国科学技术大学.2018
[10].沈杨阳.上市保险公司最优投资组合策略分析[D].河北大学.2018
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