导读:本文包含了利率期限结构论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:利率,期限,结构,模型,国债,货币政策,收益率。
利率期限结构论文文献综述
赵宣凯,冯燕,王耀东[1]（2019）在《数据新闻发布对利率期限结构的影响——基于中债估值数据的实证研究》一文中研究指出本文以中债估值数据作为原始数据,围绕不同类别数据新闻的发布对利率期限结构产生的影响进行研究。实证研究发现,数据新闻发布对利率期限结构的冲击主要表现在波动率上,相较宏观数据新闻发布,货币数据新闻发布对利率期限结构的影响维度更多。(本文来源于《债券》期刊2019年11期）
赫国胜,周琳[2]（2019）在《利率期限结构利差因子的传导效应——基于状态空间模型的实证研究》一文中研究指出利率期限结构中状态因子分别代表长期水平、短期斜率和中期曲度,在货币政策传导过程中不同因子表现出的传导效应是不同的。以发展中的利率期限结构理论为基础,运用状态空间模型对动态Nelson Siegel模型中的状态因子进行估计。通过对货币政策传导过程的分段研究,从而得到代表短期斜率项的利差因子β1对货币政策传导效应相比较其他两个状态因子更强的结论,进而说明利差因子β1对货币政策传导的实现更具实践意义。(本文来源于《金融理论与实践》期刊2019年11期）
张清洁,钱魏冬[3]（2019）在《债券质押式回购市场利率期限结构的实证研究》一文中研究指出利率作为经济市场中的一项重要指标,对国家宏观和微观经济的正常运行都起到举足轻重的作用。为了能够丰富国内利率期限结构研究的理论框架,并且能够对利率的走势进行较为精准的预测,选取债券质押式回购市场7日回购债券的利率数据作为数据样本,采用移动平均法、指数平滑法、AR(1)模型和Vasicek模型对利率期限结构进行拟合。研究发现,与其它3种方法相比,AR(1)模型对于利率的拟合精确度较高。因此,AR(1)模型更加适用于中国质押式回购市场利率期限结构的实证研究。(本文来源于《河北北方学院学报(自然科学版)》期刊2019年09期）
孙立,陈朴[4]（2019）在《不对称信息背景下地方政府债务期限结构与利率溢价之间的关系研究》一文中研究指出信息不对称时,地方政府债务期限结构和利率溢价之间会出现不同于金融理论推导的反向关系,即债务利率溢价上升,发行人倾向于发行更短期限的债务。同时,这种反向关系会受到地方政府区域经济风险和政策不确定性的影响,如土地价格、政策等经济风险因素或不确定因素会改变债务期限与利率溢价之间的反向关系敏感度。本文利用31个省份10年(2009～2018年)政府债券或其融资平台债券发行期限和利率溢价数据实证检验了本文的假说,并提出建立健全中央财政监督机制以及地方政府财政融资体系等政策建议。(本文来源于《经济体制改革》期刊2019年05期）
高路路,张小霞[5]（2019）在《上交所国债利率期限结构的实证分析》一文中研究指出本文根据上海证券交易所的国债收益率数据,采用叁次多项式模型研究2019年6月25日上市的17种国债的即期利率,通过实证分析可得,我国国债收益率水平普遍呈现如下特点:期限相对较长国债的即期利率水平整体上较低,几乎都处在2.3%-3. 6%之间,这表现出我国的社会成本相对较低,同样也伴随着较高的利率风险,它既可以反映价格的不合理性,也能反映我国债券市场目前存在不完善性。(本文来源于《广西质量监督导报》期刊2019年09期）
谢婉丽[6]（2019）在《利率期限结构下固定收益债券的定价》一文中研究指出其他因素不变的情况下,投资者可以根据选取债券期限,通过债券期限的确定来明确债券所产生的收益情况。本篇文章笔者是根据利率期限的结构方面的理论,针对利率期限结构下固定收益债券的定价进行简单概述。(本文来源于《纳税》期刊2019年21期）
李倩,廖宜静[7]（2019）在《银行间国债利率期限结构的实证研究——基于Nelson-Siegel-Svensson模型》一文中研究指出本文主要运用NSS模型对银行间国债的利率期限结构进行实证研究,从Wind数据库选取了2016年1月4日至2018年12月31日的10个到期期限的银行间国债的即期利率。通过对数据的分析发现我国银行间国债的利率符合流动性偏好理论。通过MATLAB编程,将数据代入到程序中得到每一个交易日的参数估计值,参照Diebold and Li的两步法将时间参数固定在均值上,然后对参数进行二次估计。最后分析认为NSS模型对我国银行间国债利率期限结构的拟合效果比较理想。(本文来源于《辽宁工业大学学报(社会科学版)》期刊2019年04期）
张夏,汪亚楠,金泽成[8]（2019）在《美国非预期货币政策会影响我国的利率期限结构吗?》一文中研究指出本文通过Bloomberg与Wind相关日频数据,利用主成分分析的方法,提取了我国银行间市场与国债债券市场的利率期限结构截距因子、斜率因子与曲率因子。在此基础上,该文研究了美国非预期货币政策冲击对我国利率期限结构的外溢作用。研究结果表明,该外溢作用显着存在,它扭曲了我国银行间市场与债券市场的利率期限结构,会导致我国利率期限结构"倒挂",提高短期利率水平,压低长期利率水平,进而加剧我国金融市场中系统性风险集聚。(本文来源于《当代金融研究》期刊2019年03期）
石琼[9]（2019）在《货币政策对国债利率期限结构的影响》一文中研究指出利率期限结构描述了金融市场中到期期限与利率之间的关系。一般国债利率可以代表无风险的利率水平,是其他金融市场利率的基准,因此国债市场中的利率期限结构可以为央行预测经济变动、实施货币政策提供重要信息。在欧美发达国家中,国债利率期限结构是央行判断宏观经济变动的重要指标,也是央行实施货币政策的重要工具。随着我国利率市场化的推进,国债市场将在人民银行实施货币政策过程中发挥越来越重要的作用。本文将以人民银行货币政策和国债利率期限结构为对象,研究货币政策对国债利率期限结构的影响。第一,本文梳理了利率期限结构相关理论模型的发展脉络。首先介绍了传统利率期限结构定性理论中的预期理论和市场分割理论,然后介绍了现代利率期限结构基本模型的发展过程,最后本文整理了货币政策与利率期限结构关系的国内外学者文献研究,根据国内学者的研究成果,本文提出了数量型与价格型货币政策对国债收益率曲线传导机制的有效性问题。第二,本文首先利用主成分分析法构造国债利率期限结构,得出了水平因子(代表长期利率)、斜度因子(代表长短期利差)、曲度因子(代表曲率)。然后基于货币政策对国债利率期限结构传导机制的理论分析,建立了货币政策与主成分因子的VAR模型。在货币政策代理变量选取上,本文选取广义货币供应量M2和社会融资规模作为数量型货币政策中介目标,选取银行间7天回购利率、7天上海同业拆借利率作为价格型货币政策中介目标;在宏观经济变量选取上,本文选取了大部分国内学者使用工业增加值、消费物价指数来表示经济增长率和通货膨胀率的变动。根据对VAR模型的实证分析,本文得出以下结果。货币政策对水平因子冲击作用最大,对斜度因子和曲度因子的影响稍弱。M2和社会融资规模对水平因子的影响要强于银行间同业拆借利率和银行间回购利率,银行间同业拆借利率和银行间回购利率对斜度因子、曲度因子的影响要强于M2和社会融资规模对斜度因子、曲度因子的影响。社会融资规模对水平因子、曲度因子的影响要大于M2对水平因子、曲度因子的影响,M2对斜度因子的影响要大于社会融资规模对斜度因子的影响。因此,数量型货币政策调控对水平因子影响最大,价格型货币政策调控对斜度因子、曲度因子影响最大,其中M2和社会融资规模对收益率曲线的影响存在差异,银行间拆借利率和银行间回购利率对收益率曲线的影响相似。基于以上实证研究,本文认为数量型货币政策调控对国债收益率曲线的总体影响程度要大于价格型货币政策,其中社会融资规模对收益率曲线的影响要大于M2;价格型货币政策中介目标对国债收益率曲线的变动比较敏感,银行间同业拆借利率和银行间回购利率的作用在价格型货币政策传导渠道中没有太大差别。(本文来源于《上海社会科学院》期刊2019-06-01）
周琳[10]（2019）在《中国国债利率期限结构与宏观经济相关性实证研究——基于动态Nelson Siegel模型》一文中研究指出作为价格型货币政策的重要一环,国债收益率曲线与宏观经济状况的关联程度究竟有多高,其信息指示器功能是否能充分发挥,能否给货币政策制定提供有价值的参考依据是当前货币政策框架转型阶段下一个值得研究的问题。文章运用动态Nelson Siegel模型,在不改变该模型原有估计方法的前提下,通过提升宏观经济变量对利率期限结构的约束程度,将相关性更高的宏观经济指标引入模型,对我国利率期限结构与宏观经济的相关性进行量化研究,从而探求改进后的模型是否具有更强的估计能力和预期精度,为未来该领域研究的推进奠定实证基础。(本文来源于《辽宁大学学报(哲学社会科学版)》期刊2019年03期）
利率期限结构论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
利率期限结构中状态因子分别代表长期水平、短期斜率和中期曲度,在货币政策传导过程中不同因子表现出的传导效应是不同的。以发展中的利率期限结构理论为基础,运用状态空间模型对动态Nelson Siegel模型中的状态因子进行估计。通过对货币政策传导过程的分段研究,从而得到代表短期斜率项的利差因子β1对货币政策传导效应相比较其他两个状态因子更强的结论,进而说明利差因子β1对货币政策传导的实现更具实践意义。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
利率期限结构论文参考文献
[1].赵宣凯,冯燕,王耀东.数据新闻发布对利率期限结构的影响——基于中债估值数据的实证研究[J].债券.2019
[2].赫国胜,周琳.利率期限结构利差因子的传导效应——基于状态空间模型的实证研究[J].金融理论与实践.2019
[3].张清洁,钱魏冬.债券质押式回购市场利率期限结构的实证研究[J].河北北方学院学报(自然科学版).2019
[4].孙立,陈朴.不对称信息背景下地方政府债务期限结构与利率溢价之间的关系研究[J].经济体制改革.2019
[5].高路路,张小霞.上交所国债利率期限结构的实证分析[J].广西质量监督导报.2019
[6].谢婉丽.利率期限结构下固定收益债券的定价[J].纳税.2019
[7].李倩,廖宜静.银行间国债利率期限结构的实证研究——基于Nelson-Siegel-Svensson模型[J].辽宁工业大学学报(社会科学版).2019
[8].张夏,汪亚楠,金泽成.美国非预期货币政策会影响我国的利率期限结构吗?[J].当代金融研究.2019
[9].石琼.货币政策对国债利率期限结构的影响[D].上海社会科学院.2019
[10].周琳.中国国债利率期限结构与宏观经济相关性实证研究——基于动态NelsonSiegel模型[J].辽宁大学学报(哲学社会科学版).2019
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