导读:本文包含了等价鞅测度论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期权,利率,最小,无风险,模型,状态,风险。
等价鞅测度论文文献综述
余星,张卫国,刘勇军[1]（2018）在《基于等价鞅测度的动态套期保值模型研究》一文中研究指出分别考虑期货机会成本和期权预算约束,建立最优期货和期权套期保值模型.通过构造等价鞅测度,在风险厌恶型一般效用函数下证明了模型最优解是唯一存在的,给出了求解模型的算法步骤;并在负指数效用函数下得到期货和期权最优头寸的显式表达式.实证研究表明:为规避上证50ETF价格风险,期货和期权套期保值都获得了正收益.期货(权)套期保值收益随着投资者风险厌恶系数的增加而增加(减少).通过分析预算的影响建议风险厌恶系数较小的投资者在预算较大时选择期货套期保值,而风险厌恶系数小预算较少或风险厌恶系数较大的投资者选择期权套期保值;通过模拟金融危机情景发现随着标的价格波动的增大,期货套期保值收益增大、期权套保收益减少,建议投资者在现货价格波动较大时优先采取期货套期保值.(本文来源于《系统工程理论与实践》期刊2018年02期）
翟迎新,让光林[2]（2016）在《有限状态多期模型下的最小κ熵等价鞅测度期权定价》一文中研究指出本文用一个纯跳的随机过程来描述标的资产价格的动态性,称为有限状态多期模型。考虑只有一个标的资产的期权定价模型,给出其最小κ熵等价鞅测度,在此基础上采用Monte Carlo模拟欧式期权定价MCMEM(κ)方法,分别以虚拟Black-Scholes世界中欧式期权价格和现实金融市场中的麦当劳股票期权价格为例,对MCMEM(κ)和Black-Scholes公式等其他定价方法进行比较,验证了MCMEM(κ)的可行性。(本文来源于《武汉科技大学学报》期刊2016年06期）
赵攀,肖庆宪[3]（2015）在《体制转换下等价鞅测度的构造研究》一文中研究指出体制转换资产价格模型可以描述宏观经济的影响,但在金融衍生产品定价所涉及的等价鞅测度的构造问题中,利用传统的Esscher变换方法得到的等价鞅测度实质上只考虑了微观市场风险,而没有考虑体制转换所表示的宏观经济风险.此外,经典的几何布朗运动不能刻画资产收益率的尖峰厚尾现象.本文首先利用马尔科夫过程和最大化非广延熵分布建立了一个新的资产价格模型.该模型可以同时描述体制转换和尖峰厚尾现象.然后利用鞅理论,借助微观市场的资产价格过程和宏观经济的马尔科夫过程的乘积给出了一种新的等价鞅测度构造方法,通过该方法构造的等价鞅测度包含了微观市场和宏观经济两种风险.最后,在该等价鞅测度下,给出了资产价格折现过程为鞅的充要条件,为进一步研究金融衍生产品的定价及风险控制提供了理论基础.(本文来源于《工程数学学报》期刊2015年04期）
田静[4]（2015）在《基于等价鞅测度的风险边际评估研究》一文中研究指出欧盟在Solvency Ⅱ中提出了风险边际的概念,它是精算领域内最复杂的概念之一。风险边际是准备金的重要组成部分,对准备金的评估很大程度上取决于对风险边际概念的理解和评估方法的选取,同时风险边际也是保险公司风险管理的重要内容,因此对风险边际进行准确理解,并选择合适的评估方法具有十分重大的理论与现实意义。在精算实务中,风险边际的估计并不是运用合理的模型,而是使用许多简单的方法,其中最普遍使用的是分位数法和资本成本法。分位数法易于理解,但它不符合市场一致性价值的计量要求。资本成本法的困难在于几乎所有的情况都是不易处理的,偿付能力资本要求(SCR)的计算需要基于各种可量化风险,在实际应用中无法处理,经常运用各种代替。因此,保险精算领域不仅需要公认的风险边际定义,更需要提出一些实用合理的风险边际估计方法。本文首先明确保险精算领域对风险边际概念的几种理解,也介绍了计算风险边际的4大类方法,然后简述了等价鞅测度的理论与方法,最后把等价鞅测度的思想引入到对风险边际的估计中,从理论方面介绍了修改假设法下的一种具体的风险边际评估方法—基于等价鞅测度的风险边际评估方法。在贝叶斯对数正态链梯模型下,通过解析与模拟两种计算策略得到该方法下的风险边际估计结果,并将其估计结果进行对比,以研究该方法在不同计算策略下评估风险边际的差异,丰富了保险精算领域风险边际评估的理论与方法体系。(本文来源于《天津财经大学》期刊2015-05-01）
包守鸿[5]（2013）在《等价鞅测度在资产定价中的应用》一文中研究指出金融数学的一个重要理论基础是：在有限个资产和有限期的假设下,市场无套利等价于存在等价鞅测度,使得贴现的资产价格过程为鞅(资产定价第一定理).更进一步说,如果市场是完全的,则无套利假设等价于存在唯一的等价鞅测度(资产定价第二定理).从这一结果发展起来的一系列方法称为鞅方法.鞅方法使得金融理论中的许多问题得到相对简明的表示.在完备市场的框架下本文的主要工作有：第一部分通过叁种资产的定价揭示了风险中性概率测度的内在机理,并给出了合理的解释；第二部分首先通过讨论有限状态模型中的测度变换问题,来说明风险中性定价本质上是一个转换过程即通过更正未来现金流的预期概率，将资产定价问题转化为利用无风险利率进行贴现的问题.然后使风险中性定价方法将任意定价问题放到一个统一的理论框架中：所有资产的定价都将按照无风险利率取得收益.最后给出了测度变换在完全市场中动态最优组合选择中的应用；第叁部分研究了在完全市场的条件下基于效用最大化的最优投资问题和最优投资-消费问题，将市场系数由时间的确定性函数推广到随机函数情形,建立了数学模型；进一步又根据现实当中投资者对于不同方面的消费会产生不同的满足感和幸福感,又将消费分成叁部分得出了一些结论.(本文来源于《西北师范大学》期刊2013-05-01）
佟威,徐赐文[6]（2013）在《基于等价鞅测度的一种幂型期权的推广》一文中研究指出本文对幂型期权进行了一种新的推广,进而构造出了数字幂型期权,这种期权的收益函数是不连续的,广泛的用于投资者的保值和投机行为.本文应用等价鞅测度和随机微分方程的方法,对这种金融衍生品的构造和定价问题做出了研究.(本文来源于《中央民族大学学报(自然科学版)》期刊2013年01期）
黄光辉,李冬梅,万建平[7]（2012）在《有限状态多期模型下的最小熵等价鞅测度及其应用》一文中研究指出采用有限状态多期模型描述股票价格变动过程,导出了有红利支付情形下的最小熵等价鞅测度,给出了股票价格变动趋势的风险中性预期与红利率和无风险利率之间相对大小的关系,从理论上证明了无风险利率大于股票红利率时,市场将呈现出一种向上的风险中性趋势;无风险利率小于股票红利率时,市场将呈现出一种向下的风险中性趋势;无风险利率等于红利率时,股票价格将围绕初始价格上下波动而没有明显的风险中性趋势.(本文来源于《经济数学》期刊2012年03期）
张凯凡[8]（2012）在《等价鞅测度模型在欧式认股权证定价中的应用》一文中研究指出介绍了认股权证,并利用等价鞅测度定理给出欧式认股权证定价的一般公式,如修正一些基本假设,可推导一些应用于特殊情况的权证定价公式.(本文来源于《叁峡大学学报(自然科学版)》期刊2012年02期）
王丙均,袁明霞[9]（2012）在《高阶马氏过程影响下的金融模型的等价鞅测度》一文中研究指出考虑离散时间的金融模型的参数均受到高阶马尔可夫链的影响,利用广义的Girsanov原则,获得了一个等价鞅测度,证明了此概率测度和已有文献中利用Esscher变换所得的测度是一致的.(本文来源于《鲁东大学学报(自然科学版)》期刊2012年01期）
肖佳丽[10]（2011）在《金融资产的等价鞅测度定价方法研究综述》一文中研究指出金融资产定价是金融工程研究的核心之一。作为金融资产定价的新兴方法,等价鞅测度定价方法于上个世纪80年代开始运用,因其求解精确简单,成为现代金融工程理论界和实务界不可或缺的定价工具。文章通过等价鞅测度应用于金融资产定价的发展过程,阐释了等价鞅测度定价方法的原理,并将其与其他定价方法作了简单的对比,以指出其优势与不足。(本文来源于《时代金融》期刊2011年27期）
等价鞅测度论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文用一个纯跳的随机过程来描述标的资产价格的动态性,称为有限状态多期模型。考虑只有一个标的资产的期权定价模型,给出其最小κ熵等价鞅测度,在此基础上采用Monte Carlo模拟欧式期权定价MCMEM(κ)方法,分别以虚拟Black-Scholes世界中欧式期权价格和现实金融市场中的麦当劳股票期权价格为例,对MCMEM(κ)和Black-Scholes公式等其他定价方法进行比较,验证了MCMEM(κ)的可行性。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
等价鞅测度论文参考文献
[1].余星,张卫国,刘勇军.基于等价鞅测度的动态套期保值模型研究[J].系统工程理论与实践.2018
[2].翟迎新,让光林.有限状态多期模型下的最小κ熵等价鞅测度期权定价[J].武汉科技大学学报.2016
[3].赵攀,肖庆宪.体制转换下等价鞅测度的构造研究[J].工程数学学报.2015
[4].田静.基于等价鞅测度的风险边际评估研究[D].天津财经大学.2015
[5].包守鸿.等价鞅测度在资产定价中的应用[D].西北师范大学.2013
[6].佟威,徐赐文.基于等价鞅测度的一种幂型期权的推广[J].中央民族大学学报(自然科学版).2013
[7].黄光辉,李冬梅,万建平.有限状态多期模型下的最小熵等价鞅测度及其应用[J].经济数学.2012
[8].张凯凡.等价鞅测度模型在欧式认股权证定价中的应用[J].叁峡大学学报(自然科学版).2012
[9].王丙均,袁明霞.高阶马氏过程影响下的金融模型的等价鞅测度[J].鲁东大学学报(自然科学版).2012
[10].肖佳丽.金融资产的等价鞅测度定价方法研究综述[J].时代金融.2011
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