导读:本文包含了股票市场有效性论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:股票市场,有效性,信息披露,市场,相关性,实证,房地产市场。
股票市场有效性论文文献综述
孙礼旭,杨小英[1]（2019）在《基于随机游走模型检验股票市场有效性研究》一文中研究指出股票市场有效性包括弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。不同的市场管理的方式方法和投资者的理念就会产生较大的变化。选取上证综合指数,采取描述性统计,并分为不同时间段对比分析游程检验实证研究,得出上海股票市场已经达到弱式有效市场。并提出相关建议。(本文来源于《合作经济与科技》期刊2019年20期）
陈梦媛[2]（2019）在《CAPM模型的有效性检验:中国房地产股票市场》一文中研究指出本文选取2015-2017年沪深A股房地产板块80只股票作为研究对象,采用Fama & MacBeth(1973)叁阶段回归法,检验资本资产定价模型(CAPM)的适用性。实证结果发现房地产板块股票的系统性风险较高,随市场的波动较大;其次,房地产板块股票收益率与贝塔系数基本呈现线性相关,但贝塔系数为负,不符合资本市场的规律;最后,房地产股票不仅个股贝塔值波动较大,投资组合的贝塔系数也极不稳定。因此,CAPM模型在我国房地产股票市场并不适用,本文也针对上述结果进行了浅显的分析。(本文来源于《金融经济》期刊2019年18期）
张程睿,徐嘉倩[3]（2019）在《中国上市公司信息披露制度变迁与股票市场有效性》一文中研究指出自中国股票市场诞生始,分析中国上市公司信息披露制度的变迁历程,考察公司信息披露质量的变化对股票市场有效性的影响,发现:中国股市尚属噪声环境市场,但随着信息披露制度逐渐完善,上市公司信息披露质量逐步提升,股票市场的有效性也逐步提高。总体上,我国股价同步性与公司信息披露质量正相关,市场有效性差。然而,随时间推移与披露制度的完善,公司会计信息质量与股价同步性的正相关关系有减弱趋势,表明提高会计信息质量有助于排除投资者决策的不确定性,提高公司特质信息在股票定价中的含量。进一步研究表明,机构投资者的发展与市场参与有助于增强市场中依据信息进行的理性交易,减少噪音交易,促进市场有效。(本文来源于《华南师范大学学报(社会科学版)》期刊2019年04期）
何维钰,唐玥[4]（2019）在《中国深圳股票市场半强式有效性实证研究》一文中研究指出基于有效市场假说,对市场有效性的研究一直都是现代金融界一个重要的研究课题。本文采用事件研究法,以深市2017年度财报公布日为公开事件,对中国深圳股票市场的有效性问题进行实证分析研究,得到我国深圳股票市场仍然未达到半强有效市场的结论,基于存在的现实问题提出相应的建议。(本文来源于《现代营销(经营版)》期刊2019年08期）
谢姗姗[5]（2019）在《上海股票市场有效性的实证分析》一文中研究指出上海股票市场作为国内"大蓝筹"的"聚集地",在国内的地位首屈一指,市场上的信息效率对于合理配置收益和风险至关重要,因此对于市场有效性及特点的判断对投资者的决策具有重大的参考意义。本文通过对2013-2018年上证指数序列的平稳性、自相关性、依赖性和随机性四个方面,研究得出该市场具有弱式有效性;并以中美贸易争端为中心事件,运用事件研究法,分析得出该市场目前并不具备半强式有效性。(本文来源于《内蒙古统计》期刊2019年03期）
邵晶[6]（2019）在《中国股票市场有效性的实证研究》一文中研究指出对股票市场有效性的研究一直都是金融市场领域的重点。任何一个公司都无法脱离市场的联系,所以股票市场是否有效对公司的影响非常大,尤其是在公司价值方面和资本成本方面。同时,对一个国家而言,经济的可持续性发展和市场资源的优化配置也与股票市场有效性息息相关。中国股票市场自上世纪90年代开始发展,经过20多年不断的规范和完善,不仅已经初步形成了市场框架以及监管体制,在实践中这两者也颇具有规范性。与此同时,中国股票市场加大创新,多元化横纵发展,为社会资金的高效流向提供了坚实的基础,也拓宽了各个金融投资渠道。也正因为如此,对于中国股票市场有效性的研究异常迫切。本文首先介绍选题背景、研究意义等内容;接下来主要从有效市场、分形市场以及长记忆性叁个方面出发,分别对股票市场的相关文献进行综述,使我们对股票市场有效性有一个较为全面而深刻的认识;然后了解主板、中小板、创业板以及新叁板这四个板块的发展现状,以及在发展过程中存在的问题,再接着根据相关的理论提出本文的假说;然后对市场有效性实证检验的方法进行梳理,介绍出本文选择的检验有效市场的具体方法以及优势说明;接下来是实证部分,主要对我国市场有效性进行横向对比分析,分别研究主板、中小企业板、创业板以及新叁板市场,同时进行沪深市场的对比分析,分别采用Hurst指数法以及GARCH模型法检验不同的市场的有效性;最后,为了进一步增强中国股票市场的有效性,本文结合实证分析结论和中国的实际国情提出了相应的对策。本文最终得出中国股票市场还未达到弱式有效市场的结论,市场是非有效的。并经过不同板块之间横向对比发现,非有效特征明显程度的排列顺序为:新叁板>创业板>中小板>主板,同时还得出,与上海股票市场相比,深圳股票市场的非有效特征更为明显。(本文来源于《上海外国语大学》期刊2019-05-01）
苏日娜[7]（2019）在《威廉指标在深圳股票市场的有效性检验》一文中研究指出股票市场在金融市场的发展中起着主导的作用,在目前市场经济下,股票市场逐渐成为企业融资和公众投资的主要途径。众所周知,股票市场是经济的晴雨表,对社会资源配置和经济周期预测起到主要作用。股市发展以来,国内外学者一直热衷于股票市场的研究,证券投资的技术分析方法往往受到投资者的青睐。技术分析还有很多探索的方面,吸引着越来越多的学者对此的研究。在技术指标方法中,威廉指标经常被投资者使用。本文通过对威廉指标的分析,对威廉指标是否在深圳股票市场上的有效性进行实证研究。首先选取深圳股票市场的90只成分股以及深圳成指自2014年1月1日至2018年12月31日的股价数据进行实证研究。其次,对无条件收益的股票进行描述统计,在威廉指标的指导下的超额收益进行标准检验和稳健性检验。最后对无条件收益率和在威廉指标指导下的收益率进行比较得出相应结果。研究发现,威廉指标在深圳股票市场有预测能力,通过对比发现小盘股的预测效果最好,并对深圳股票市场和投资者提供建议。从而得出技术分析方法不但没有消亡,反而有了新的发展,更多的中小投资者掌握和应用技术分析方法。(本文来源于《内蒙古大学》期刊2019-04-01）
张亮,陈兵[8]（2019）在《我国股票市场有效性变动趋势研究——基于上证50样本公司相关性数据》一文中研究指出有效市场理论认为股价能够反应市场上的一切信息,股票价格应该在宏观经济因素的影响下围绕经营业绩波动,因而股票的价格与业绩会呈现出正相关关系。基于此整理出A股中具有代表性的上证50中的21家公司的股票,以股票市场分置改革前后为界进行相关性分析,结果表明,在股权分置改革前的2004年至2006年样本股的公司业绩与股票价格不呈现显着相关关系。但在股权分置改革后,2014年至2016年股票业绩与价格的相关关系显着增强。同时,本文基于上证50的上市公司通过如何加强我国股票市场的有效性也给出了相关建议。(本文来源于《时代金融》期刊2019年09期）
李子耀,黄洪瑾[9]（2018）在《CAPM模型对市场指数为投资组合的有效性检验:以上海股票市场为例》一文中研究指出以市场指数作为投资组合,选取上海股票市场2013年6月7日到2017年5月26日的6个市场指数的周收益率为研究对象,对CAPM模型进行时间序列检验和横截面检验。时间序列检验的结果表明:投资组合的收益率与市场组合的收益率之间存在着较为显着的线性关系;横截面检验结果表明投资组合的收益率与β系数之间并不存在着较为显著的正的线性关系,非系统风险也不能较好地解释投资组合收益率的变动,说明CAPM模型在当前的上海股票市场中并不适用,对我国证券市场的有效性不足。(本文来源于《盐城工学院学报(社会科学版)》期刊2018年04期）
孟珊珊[10]（2018）在《基于数据挖掘的我国股票市场有效性研究》一文中研究指出股票市场作为国家宏观经济的“晴雨表”,它的稳定不仅关系着国家经济的健康运行,也关系着千千万万普通投资者的利益,但是证券法律制度不完善等问题却也严重阻碍了我国股市的正常发展,降低了股市的有效性水平。因此,本文采用数据挖掘技术检验我国股票市场的有效性水平,针对有效性不足的原因,提出改善我国股票市场有效性的政策建议。首先,本文对研究背景和意义、国内外研究现状、研究内容以及所采用的实证分析方法进行了概述,并对实证研究所涉及的证券市场相关理论和数据挖掘技术进行了详细说明,为后面的实证分析做了充足的理论准备。其次,本文介绍了我国股票市场的现状,概述了股市的发展现状以及当前存在的问题,并分析了这些问题对股市有效性的影响,为后文能够更好地解释实证分析结果,发现股市有效性不足的原因奠定基础。再次,通过构建股票技术指标体系,建立决策树模型,对技术指标进行分类预测,发现股价随机游走的特征,判断我国股市是否达到弱式有效状态;在达到弱式有效水平的基础上,本文继续检验我国股市是否达到半强式有效状态,通过构建宏观经济指标体系,建立关联规则模型,挖掘股价与宏观经济指标之间存在的联系,得出我国股市尚未达到半强式有效状态的结论。最后,基于上文的现状分析和实证分析,得出我国股市有效性不足是由股市存在的一系列问题导致的。因此,针对这些问题,本文从合理运用政府“看得见的手”、推进信息披露体系建设、严厉打击内幕交易和加强投资者教育四个方面提出了具体的对策建议来提高我国股票市场的有效性水平。(本文来源于《燕山大学》期刊2018-05-01）
股票市场有效性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文选取2015-2017年沪深A股房地产板块80只股票作为研究对象,采用Fama & MacBeth(1973)叁阶段回归法,检验资本资产定价模型(CAPM)的适用性。实证结果发现房地产板块股票的系统性风险较高,随市场的波动较大;其次,房地产板块股票收益率与贝塔系数基本呈现线性相关,但贝塔系数为负,不符合资本市场的规律;最后,房地产股票不仅个股贝塔值波动较大,投资组合的贝塔系数也极不稳定。因此,CAPM模型在我国房地产股票市场并不适用,本文也针对上述结果进行了浅显的分析。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票市场有效性论文参考文献
[1].孙礼旭,杨小英.基于随机游走模型检验股票市场有效性研究[J].合作经济与科技.2019
[2].陈梦媛.CAPM模型的有效性检验:中国房地产股票市场[J].金融经济.2019
[3].张程睿,徐嘉倩.中国上市公司信息披露制度变迁与股票市场有效性[J].华南师范大学学报(社会科学版).2019
[4].何维钰,唐玥.中国深圳股票市场半强式有效性实证研究[J].现代营销(经营版).2019
[5].谢姗姗.上海股票市场有效性的实证分析[J].内蒙古统计.2019
[6].邵晶.中国股票市场有效性的实证研究[D].上海外国语大学.2019
[7].苏日娜.威廉指标在深圳股票市场的有效性检验[D].内蒙古大学.2019
[8].张亮,陈兵.我国股票市场有效性变动趋势研究——基于上证50样本公司相关性数据[J].时代金融.2019
[9].李子耀,黄洪瑾.CAPM模型对市场指数为投资组合的有效性检验:以上海股票市场为例[J].盐城工学院学报(社会科学版).2018
[10].孟珊珊.基于数据挖掘的我国股票市场有效性研究[D].燕山大学.2018
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