导读:本文包含了大陆股票市场论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:股票市场,模型,马尔,科夫,效应,有效性,事件。
大陆股票市场论文文献综述
陈其安,廖小红,王丹,陈抒妤[1]（2017）在《中国大陆货币政策对香港股票市场的溢出效应:基于马尔科夫转换模型的实证研究》一文中研究指出本文利用中国大陆和香港股票市场在1997年1月到2016年6月期间的月度数据,利用马尔科夫转换模型和状态相依累积脉冲响应函数研究中国大陆货币政策在不同区制下对香港股票市场的溢出效应。研究结果表明,在两种区制下中国大陆货币政策对于香港股票市场均有显着影响,但在不同区制下,影响效果存在差异;对于香港股市而言,在股市膨胀期,利率对于股票价格的影响最大,而在股市低迷期,货币供应量对于股票价格的调控能力最强;中国大陆货币政策对于香港股市的溢出效应主要通过中国大陆股市进行传导;无论香港股市处于牛市或是熊市,上证综指收益率变动对香港股市总是存在显着的正向影响。(本文来源于《第十九届中国管理科学学术年会论文集》期刊2017-10-20）
宋国喜[2]（2017）在《大陆股票市场有效吗？》一文中研究指出股票市场的有效性一直是金融研究的焦点问题之一,自从尤金法玛(Eugene Fama)在1970年提出有效市场假说以来,已经有许多学者对不同证券市场的有效性做了实证研究。但是,对于年轻的正处于发展完善期的中国股票市场研究并不多;因此,研究我国股票市场的有效性显得尤为重要。本文主要是对大陆叁大股指,上证指数、深圳成指和创业板指数进行实证研究。一方面,对中国股票市场的有效性进行实证检验,可了解我国股票市场的发展水平;另一方面,将理论研究和实证检验相结合,对我国股票市场的发展有重要的意义。本文先通过研究日股价上下影线对滞后1-5天的收益率是否有影响,建立高水平条件下的上下影线模型、低水平条件下的上下影线模型,对大陆叁大股指的数据进行实证研究。结果表明:上证指数、深圳成指和创业板指数在高或低水平条件下上下影线与滞后1-5天的回报都存在非常显着的影响;因此,大陆股票市场不满足弱式有效性。根据弱式有效性假说,如果证券的当前价格完全反映了包含在证券历史价格中的所有信息,那么试图通过利用历史交易信息预测未来的证券价格,从而获得超额收益的技术分析和技术交易策略在弱有效市场中将失去作用。因为大陆股票市场不满足弱式有效性,所以根据技术面信息可以预测股指未来短期趋势。然后,分别分析了上证指数、深圳成指和创业板指数的上下影线与回报之间是否存在牛熊非对称效应,即局部牛市和局部熊市之间的回归模型是否存在差异(非对称性)。邹检验结果表明:上证指数、深圳成指和创业板指数存在非常显着的非对称牛熊效应。最后,对文章进行了总结和展望,并提出如果要进一步的完善模型,还可以加入更多的影响股票市场价格变化的其他因数作为自变量建立多元回归模型,例如宏观因素、行业和区域因素、公司因素等,但是有些信息很难获取和量化。(本文来源于《江西财经大学》期刊2017-06-01）
范时昊[3]（2016）在《马尔科夫状态转换下已实现高阶矩的风险溢出效应分析》一文中研究指出风险溢出效应描述的是不同的地区、不同类别的金融市场波动之间的彼此相互影响,风险在市场之间相互转移的一种现象。即某个市场的波动不仅受自身的历史情况影响,也会被其他市场的变化所干扰。产生风险溢出效应的原因有很多,主要包括宏观因素诸如全球一体化、金融创新等,也包括微观因素诸如启发式偏差、羊群效应等。学者对于风险溢出效应的研究主要集中在二阶矩风险,即波动率风险的溢出情况,对于高阶矩风险的溢出效应的研究则较少。众所周知,金融资产价格存在明显的偏锋厚尾,即存在明显的叁阶和四阶风险,在我们研究风险溢出的时候仅仅考虑波动溢出是不全面的,必须要进一步研究偏度风险和峰度的风险溢出情况。研究高阶矩的风险溢出情况具有丰富的理论意义和实际意义。理论意义在于可以拓展学者们对极端单边事件和极端收益率的风险溢出效应的研究,从而给资产配置、资产定价等理论提供更加完善的理论上的支持。实际意义在于可以让监管层在制定相关政策上考虑的更加全面,在控制金融风险和维持金融市场的稳定上更加的有效。股票市场常常被视为作为经济发展的“晴雨表”,那么作为大中华地区叁个主要股票市场的中国大陆、香港以及台湾股票市场则可作为大中华区金融发展的“晴雨表”。随着叁地股票市场之间的联系越发的紧密,这给股票市场间的风险相互传导提供了可能,也让研究叁地股市之间的风险溢出效应有了意义。文章采用在研究风险溢出效应方面广泛使用的马尔科夫状态转换下的多元回归模型,依据已实现方法提取的高阶矩对内地、香港和台湾叁地股票市场的风险溢出效应进行了研究。已实现方法相较于传统的参数法而言,对资产价格过程无需繁杂的具体形式的假设,而且高频的金融数据会包含更加丰富的信息。研究表明,利用已实现跳跃来度量跳跃现象得到的效果会更好;在不同的经济状态下股市之间的风险传染表现不一致,状态转换在研究高阶矩风险溢出中的作用不可忽视;沪深300指数的已实现高阶矩对香港恒生指数和台湾加权指数的已实现高阶矩具有单向的风险溢出效应。恒生指数的已实现高阶矩和台湾加权指数的已实现高阶矩之间存在互相影响的情况:除了波动率风险溢出外,其他矩(如偏度和峰度)的风险溢出也是不容忽视。进而文章对于金融市场的监管部门和投资者提出了相关政策上的建议,以及指出文章可以完善的地方。(本文来源于《浙江财经大学》期刊2016-12-01）
陈辉[4]（2016）在《中国大陆、香港与台湾股票市场跳跃行为研究》一文中研究指出跳跃是金融资产波动率的重要组成部分,准确地识别出跳跃发生的具体时点和跳跃幅度,对于金融资产定价、资产组合以及风险管理都具有十分重要的意义。随着跨市场股票资产组合配置逐渐流行,金融全球化不断深入,不同股票市场间联动性不断加强,资产组合管理者需要密切关注各个股票市场的日内跳跃情况。本文采用五分钟高频数据,使用置信水平为0.1%的ABD跳跃检验方法,对中国大陆、香港和台湾股票市场跳跃行为进行对比分析。实证结果表明:中国叁个股票市场都有显着的跳跃特征,跳跃具有时变性和集聚性。香港和台湾股票市场的跳跃比例要远高于中国A股市场,前两者跳跃次数是后者2-3倍。香港和台湾股票市场跳跃频率高但跳跃幅度小,而A股市场跳跃频率低但跳跃幅度大。叁个股票市场的正负向跳跃都具有一定的非对称性,跳跃具有日内特征和周效应。与香港和台湾股票市场相比,A股跳跃还具有季效应,表现在第叁季度跳跃次数较多。2015年,受中国大陆“政策市”影响,在日均跳跃幅度、已实现波动率、跳跃方差以及跳跃方差贡献等方面,A股都高于前两年平均水平2-3倍,而香港和台湾股市仅仅高出前两年平均水平1倍左右。A股跳跃行为受“政策市”影响较大,而后两者受“政策市”影响较小。中国宏观经济信息发布对A股跳跃影响最大,港股次之,台湾股市最小。通过定量地分析中国宏观经济信息发布对叁个股票市场跳跃的影响,结果表明国外股市异动冲击影响最为显着。通过对已实现波动率建模,我们发现叁个股票市场都具有长记忆性和杠杆效应,含有长记忆性、杠杆效应和跳跃成分的波动率模型拟合优度和预测效果最好。全球金融市场动荡期间,跳跃方差显着增大,跳跃成分的加入对模型改善作用大幅减弱,未来变得更加不可预测。(本文来源于《福州大学》期刊2016-06-01）
于丹丹[5]（2016）在《中国大陆股票市场的有效性研究》一文中研究指出证券市场的有效性不仅影响上市公司的价值和资本成本,也影响实体经济的发展。有效市场分为弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。了解中国大陆股票市场的有效性,即股票价格对信息的反应程度,就监管层面而言,可以消除内幕消息等不公平现象。就投资者而言,可以使用合理的技术手段作出投资决定,获取收益。本文的研究意义还在于市场的有效性是一个随着时间,宏观政策的改变而改变,以往关于市场有效性的研究可能已经不适合当前的市场情况。首先,本文对个股数据和指数收益率数据进行处理,使用单位根方法检验指数收益率和个股收益率序列是否平稳,其次,使用随机游走模型和游程检验方法检验中国大陆股票市场是否达到了弱式有效。最后,确定市场达到了让弱式有效水平后,使用事件研究法检验市场是否达到了半强式有效,“事件”选取具有突发性和不可预测性“空难事件”,对于所有人来说,消息的获得都是公平且均等的,避免了内幕消息对研究结果的干扰。实证中采用市场模型来估计正常收益率,检验累计异常收益率是否显着的方法为T检验。实证结果显示,中国大陆股票市场在一定程度上达到了弱式有效水平,但还没有达到半强式有效,以实证结果为依托,为股票市场参与者提供投资建议。(本文来源于《首都经济贸易大学》期刊2016-06-01）
杨瑞杰,张向丽[6]（2015）在《沪港通对大陆、香港股票市场波动溢出的影响研究——基于沪深300指数、恒生指数高频数据》一文中研究指出采用沪深300指数和恒生指数高频数据,利用Barndorff-Nielsen的波动率分解模型、平稳性检验、Granger因果检验和VEC模型研究沪港通对大陆、香港股票市场波动溢出的影响。研究发现:沪港通之前,只存在香港股票市场整体波动、连续波动和跳跃波动对大陆股票市场连续波动的单向溢出;沪港通之后,存在大陆股票市场整体波动、跳跃波动对香港股票市场连续波动的单向溢出,且存在大陆股票市场连续波动和香港股票市场连续波动的双向溢出。(本文来源于《金融经济学研究》期刊2015年06期）
吴昊,王智[7]（2014）在《大陆、香港和台湾股票市场联动性的动态分析——基于DCC-MVGARCH模型》一文中研究指出采用DCC-MVGARCH模型对2000年1月1日至2014年6月30日之间的大陆、香港和台湾叁个地区的股票市场之间的联动性进行了动态分析。实证结果表明,大陆与香港、台湾股市之间的联动性均呈现增强的趋势,但大陆与香港股市之间的联动性高于大陆与台湾股市之间的联动性;香港与台湾股市之间的联动性虽然没有呈现增强的趋势,但其相关程度较高,且波动明显。(本文来源于《经济研究导刊》期刊2014年31期）
付联志,陈宏,尚昱吟[8]（2014）在《大陆和香港股票市场的联动性研究》一文中研究指出本文分2个阶段考察了股权分置改革以来,香港股市和内地股市之间的联动关系及其变化。协整分析表明,香港股市和内地股市之间存在长期的均衡关系,这种均衡关系在金融危机后更趋于稳定。脉冲响应函数分析从动态的角度进一步验证了香港股市和内地股市之间的引导关系及其变化,并深入分析了单个变量的波动或冲击对其自身及另一变量的影响程度。(本文来源于《现代商业》期刊2014年18期）
王加胜,魏小凡[9]（2013）在《大陆股票市场与经济增长关系的实证分析》一文中研究指出金融中介体系的一个重要组成部分是股票市场。为验证中国大陆股票市场融资功能对经济增长的影响,针对股票市场数据可能存在的不平稳,股票市场数据与经济增长数据之间在建立模型过程中可能存在的内生性问题,在数据检验和建模方法上进行了相关的平稳性、内生性、自相关性检验。由于大陆股票市场发展还不完善,从而股票市场对中国大陆经济增长的作用从短期来看还不明显。这也部分的解释了成熟的西方经济学理论和在西方成熟的市场环境中股票市场发展对经济增长的推动作用在大陆股票市场无法完全实现的原因。(本文来源于《山东社会科学》期刊2013年07期）
周璞,李自然[10]（2012）在《基于非线性Granger因果检验的中国大陆和世界其他主要股票市场之间的信息溢出》一文中研究指出采用线性及非线性Granger因果检验的方法,对中国大陆股票市场和世界其他主要股票市场之间不同阶段的信息溢出现象进行了实证研究.通过比较Granger(1969)线性因果检验和Hiemstra and Jones(1994)非线性因果检验,发现中国大陆市场和世界其他主要股票市场之间存在非线性信息溢出效应;随着中国大陆市场改革的深入和全球经济一体化的发展,信息溢出的程度也在提升;在建立风险预警机制时,需要充分考虑其他市场的信息.(本文来源于《系统工程理论与实践》期刊2012年03期）
大陆股票市场论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
股票市场的有效性一直是金融研究的焦点问题之一,自从尤金法玛(Eugene Fama)在1970年提出有效市场假说以来,已经有许多学者对不同证券市场的有效性做了实证研究。但是,对于年轻的正处于发展完善期的中国股票市场研究并不多;因此,研究我国股票市场的有效性显得尤为重要。本文主要是对大陆叁大股指,上证指数、深圳成指和创业板指数进行实证研究。一方面,对中国股票市场的有效性进行实证检验,可了解我国股票市场的发展水平;另一方面,将理论研究和实证检验相结合,对我国股票市场的发展有重要的意义。本文先通过研究日股价上下影线对滞后1-5天的收益率是否有影响,建立高水平条件下的上下影线模型、低水平条件下的上下影线模型,对大陆叁大股指的数据进行实证研究。结果表明:上证指数、深圳成指和创业板指数在高或低水平条件下上下影线与滞后1-5天的回报都存在非常显着的影响;因此,大陆股票市场不满足弱式有效性。根据弱式有效性假说,如果证券的当前价格完全反映了包含在证券历史价格中的所有信息,那么试图通过利用历史交易信息预测未来的证券价格,从而获得超额收益的技术分析和技术交易策略在弱有效市场中将失去作用。因为大陆股票市场不满足弱式有效性,所以根据技术面信息可以预测股指未来短期趋势。然后,分别分析了上证指数、深圳成指和创业板指数的上下影线与回报之间是否存在牛熊非对称效应,即局部牛市和局部熊市之间的回归模型是否存在差异(非对称性)。邹检验结果表明:上证指数、深圳成指和创业板指数存在非常显着的非对称牛熊效应。最后,对文章进行了总结和展望,并提出如果要进一步的完善模型,还可以加入更多的影响股票市场价格变化的其他因数作为自变量建立多元回归模型,例如宏观因素、行业和区域因素、公司因素等,但是有些信息很难获取和量化。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
大陆股票市场论文参考文献
[1].陈其安,廖小红,王丹,陈抒妤.中国大陆货币政策对香港股票市场的溢出效应:基于马尔科夫转换模型的实证研究[C].第十九届中国管理科学学术年会论文集.2017
[2].宋国喜.大陆股票市场有效吗？[D].江西财经大学.2017
[3].范时昊.马尔科夫状态转换下已实现高阶矩的风险溢出效应分析[D].浙江财经大学.2016
[4].陈辉.中国大陆、香港与台湾股票市场跳跃行为研究[D].福州大学.2016
[5].于丹丹.中国大陆股票市场的有效性研究[D].首都经济贸易大学.2016
[6].杨瑞杰,张向丽.沪港通对大陆、香港股票市场波动溢出的影响研究——基于沪深300指数、恒生指数高频数据[J].金融经济学研究.2015
[7].吴昊,王智.大陆、香港和台湾股票市场联动性的动态分析——基于DCC-MVGARCH模型[J].经济研究导刊.2014
[8].付联志,陈宏,尚昱吟.大陆和香港股票市场的联动性研究[J].现代商业.2014
[9].王加胜,魏小凡.大陆股票市场与经济增长关系的实证分析[J].山东社会科学.2013
[10].周璞,李自然.基于非线性Granger因果检验的中国大陆和世界其他主要股票市场之间的信息溢出[J].系统工程理论与实践.2012
论文知识图
