导读:本文包含了行为投资策略论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:投资策略,效应,动量,金融学,市场,金融,羊群。
行为投资策略论文文献综述
贺雷[1]（2019）在《基于行为金融视角下的个人投资策略分析》一文中研究指出本文在对行为金融学发展及核心理论进行解释说明的基础上,先通过行为金融学对金融市场进行分析,然后利用行为金融学中的羊群效应、锚定效应以及禀赋效应对金融市场中投资者的行为做出分析,解释了金融市场中存在的异象,并对个人投资者提出了投资策略建议。(本文来源于《财富生活》期刊2019年22期）
金岩石[2]（2019）在《牛市前的行为价值投资策略》一文中研究指出若把2019年的股票市场界定为"牛市前"阶段,股票投资策略就有两种:其一是长期价值投资策略,其二是行为价值投资策略。股市投资人常说:一根阳线改变信仰。今年以来,沪综指不负众望,至2月20日逐渐放量上涨逾12%,压抑很久的乐观情绪蠢蠢欲动,投资散户摩拳擦掌。在我看来,一根阳线只能说明本轮熊市的终结,指数还将震荡回调。以2019年1月沪综指2400点区间为基数,全年上涨幅度可达20%左右,所以也可定义为新一轮牛市的前奏。(本文来源于《理财周刊》期刊2019年06期）
程天燚[3]（2019）在《基于行为金融的投资策略》一文中研究指出本文是根据行为金融理论中的锚定效应和代表性偏差为出发点构建的适合于中国股票市场的投资策略。在中国的股票市场中存在着很多种不确定事件,想要在这样的市场中长期获得盈利是十分困难的事,而且投资的本质便是对事件发生的概率进行估计,投资的盈利与否十分依赖对概率估计的准确性。在过去的18年的股票市场中,对概率的估计更为重要。这些需要估计的事有中美贸易战继续打下去的概率有多大?美联储继续加息的概率有多少?中国的股票市场见底的可能性有多少?等等问题,投资者在进行投(本文来源于《今日财富》期刊2019年03期）
彭怡[4]（2018）在《基于行为金融理论的投资策略》一文中研究指出行为金融理论研究已经成为热点研究领域,通过大量实证研究,发现金融市场普遍存在的一些群体心理特征和市场行为,解释了不少金融市场的典型现象,形成了一些有效的投资策略。本文简单总结了行为金融研究发现的市场有限理性特征、过度自信特征、规避后悔、锚定效应、思维分割、赌博现象等研究成果。在此基础上,形成了逆向投资、动量交易、成本平均、时间分散等典型的投资策略,不少实证研究证明了这些投资策略的有效性,使得这些策略有了可靠的行为金融理论支持和实证研究支持。这些投资策略能否成功还依赖于对金融市场运行规律和节奏的把握,依赖于投资时机的正确选择。(本文来源于《经贸实践》期刊2018年24期）
黄育蓉[5]（2018）在《基于行为科学的开放式基金经理人投资策略与基金业绩关系研究》一文中研究指出基金经理人能力是影响基金业绩重要因素之一,当基金经理人与基金投资者的利益不完全一致时,基金经理人在投资管理时可能不会将着眼点放在投资者的根本利益上。自2008年初市场转为熊市至今,基金行业发展整体表现极为疲软。如何全面、准确、科学地分析和评价我国开放式基金经理人的投资行为,进而挖掘影响基金业绩的因素,寻求提升基金业绩和基金经理人能力的措施,是基金投资者、基金管理人和基金监管者共同关心的焦点问题。鉴于此,以基金经理人投资策略对基金业绩的影响为研究主题,将开放式基金经理人能力与基金业绩在概念内涵和外延做了严格区分,由此构建了开放式基金经理人投资行为研究框架。首次引入基金净值增加额的非参数检验方法,对国内开放式基金的能力进行了详细分析。然后,基于行为科学的角度分析基金经理人投资策略中投资管理主动性、资产配置集中度和基金经理人风险转移动机对基金业绩的影响。论文的主要研究内容和成果如下:首先,以基金净值增加额来度量基金经理人能力,采用二项分布检验是否存在有能力的基金经理,并构建能力指数,检验基金投资者是否能识别基金经理人的能力以及能力强的基金经理人是否能为投资者带来高收益的假设。研究结果显示:样本中大部分的基金经理人能获得显着为正的净值增加额,同时,基金净值增加额具有显着的持续性,因此,有能力的基金经理人确实存在;另外,如果基金投资者能事先选择能力指数最高的基金,在下一期中获得最高的风险调整收益。其次,构建基金动态组合研究基金经理人主动性水平与基金业绩的关系,再结合自助抽样法剔除运气因素对基金业绩的影响,样本基金根据主动性水平的高低进行分组,进而分析基金主动性水平与基金业绩的关系。研究发现:剔除随机因素的影响后,基金投资管理行为越活跃,基金收益就越高;而基金主动性水平较低的两组,在剔除随机因素的影响后,基金投资者并没有获得超额收益。然后,运用样本的时间序列和面板数据模型研究基金资产配置集中度与基金业绩之间的关系。研究发现:在控制基金成立时间、基金规模、基金费率、波动率等因素后,基金持股行业集中度和股票集中度越高,基金业绩就越好。因此,基金持股行业持股集中度与股票集中度指数的大小能反映基金经理人的能力水平的高低。最后,由于基金经理人自利性动机将会对基金投资策略产生影响,本文研究了由“代理冲突”导致的基金经理人自利性风险转移动机对基金业绩的影响。采用自激发门限回归模型和分段线性回归模型重点分析基金在不同经济状态下业绩-资金流的关系,从而揭示了基金经理人风险转移动机变化的规律。研究发现:基金业绩-资金流关系在经济上行阶段为非线性相关关系,而在下行阶段为线性相关关系。基金经理人在经济上行阶段会倾向于降低基金资产组合的风险水平以实现基金规模最大化目的,而这将会损害投资者的利益。论文从理论上分析了基金经理人的投资行为对基金业绩的影响以及内在机理,并构建了基金经理人投资行为与业绩关系的理论框架,这有利于丰富和发展基金业绩评价理论研究。突破了传统研究中采用基金业绩模型估计基金经理人能力的视角,以基金净值增加额构建能力指数,采用二项分布检验法全面分析基金经理人能力以及检验能力指数的应用效果。同时,与之前研究不同,研究基金主动性水平时,考虑了随机因素的影响,使研究更加科学和全面。此外,研究基金经理人行为时,还将基金经理人自利性风险转移动机纳入研究中,这能更真实地反映基金经理人策略的变化对基金业绩的影响。(本文来源于《哈尔滨工业大学》期刊2018-12-01）
吴施[6]（2018）在《浅析从行为金融学角度分析我国资本市场中的投资策略》一文中研究指出社会经济的不断发展,越来越多的人参与到证券市场的投资中。在证券市场蓬勃发展的大环境,投资者的心理素质和自我决策非常重要,特别是在A股市场中,许多的投资决策往往让人难以联想。本文以行为金融学的角度来研究我国资本市场中该如何进行有效投资。(本文来源于《今日财富》期刊2018年10期）
孙海霞[7]（2018）在《Lévy市场下基于财富约束的保险公司最优行为投资策略》一文中研究指出在保险公司允许进入资本市场投资后,由于保险公司总资产每年呈增长趋势,而收益率偏低以及投资资金分配不合理等问题的存在。保险公司越来越重视最优投资以及资金安全等方面的内容,以此增加收益以及提高在市场中的竞争能力。所以在保证保险公司正常运营的前提下分析其在各资产上的最优投资额度有着很重要的现实意义。传统的投资组合理论都是建立在期望效用最大化理论的基础之上,然而复杂的市场环境以及自身的心理因素使得此理论与现实情况并不符合,效用最大化理论受到越来越多的质疑。后来一系列弥补期望效用最大化的理论随之出现,在这些理论中最出名的就是累积前景理论。累积前景中假定盈利和损失是相对于参考点而言的,在相同的盈利和损失的情况下,损失给投资者带来的心理感受程度更大,这与现实情况更相符。基于此本文假设保险公司在投资决策时是损失厌恶的。首先在无财富基准下限和有财富基准下限的两种情况下都假定保险公司的资金在一种无风险资产以及n种风险资产上投资。由于市场中存在的各种不确定因素,使得风险资产的价格会出现跳跃性的波动,也即不能用一个连续的过程来刻画,因此本文假定风险资产服从Lévy分布。其次假定保险盈余过程是经典的Lundber-Cramér模型。最后把保险公司资金的安全性以及流动性问题都加入模型予以考虑。对最终财富值约定一个最低的安全下限X,以保证保险公司在市场状态不好的情况下也能够正常运营。保险公司的目标是当最终财富超过他的期望水平时,期望效用最大。求解过程分为两步,第一步是找到贴现因子,运用鞅方法,使得动态问题能够转化为静态问题,以便于求解。第二步则是用拉格朗日法求出最优投资策略以及最优财富过程的解析表达式。在求出解析式后再用数值模拟的方法来讨论风险资产的波动率和收益率、保险公司的赔付额、参考点ξ以及最优财富过程对最优投资策略的影响,并且对有无财富约束两种情况下的最优投资策略以及最终财富过程进行比较。(本文来源于《南京财经大学》期刊2018-05-01）
倪双琴[8]（2018）在《从行为金融学角度分析我国资本市场中的投资策略》一文中研究指出在我国社会经济持续发展背景下,人们的生活水平也在不断的提高,人们也有了更多的闲散资金参与到资本市场中,大多数的人们参与投资主要选择股票、基金等。然而在人们投资的过程中也容易受到市场、自身心理等因素的影响,进而影响到最终的投资收益。其中尤其是在我国A股市场中,很多的投资决策具有逆人性,需要从金融学的角度出发,对我国资本市场进行分析,并运用有效的投资策略。基于此,从行为金融学角度,对我国资本市场中的投资策略进行分析。(本文来源于《文存阅刊》期刊2018年01期）
杨家绮[9]（2016）在《伊谦投资：策略逻辑要遵循市场行为》一文中研究指出上海伊谦投资管理有限公司（下称伊谦投资）是中国证券投资基金业协会备案私募基金管理人，公司交易团队专注期货投资，主攻CTA多元化量化交易和黑色产业投资两个领域，保持连续七年盈利的优秀绩效。目前团队管理阳光化产品超过10只，管理资产规模总值达到8亿元。(本文来源于《期货日报》期刊2016-11-22）
宋冰[10]（2016）在《行为金融投资策略在我国创业板市场应用的可行性分析》一文中研究指出创业板市场的开启,无疑是对我国证券交易市场的补充和完善,它不仅扩大了上市公司的发展渠道,同时还为投资者提供了多样化的选择,愈加成为我国资本市场中不可分割的一块。行为金融投资策略融合了多种学科知识,其问题研究更贴近于生活现实,它在我国创业板市场中的应用,为保证市场经济健康发展起到了积极作用。本文在对行为金融投资理论与创业板市场现状分别作出分析和阐述的基础上,就行为金融投资策略在我国创业板市场应用的可行性进行了研究。(本文来源于《财经界(学术版)》期刊2016年20期）
行为投资策略论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
若把2019年的股票市场界定为"牛市前"阶段,股票投资策略就有两种:其一是长期价值投资策略,其二是行为价值投资策略。股市投资人常说:一根阳线改变信仰。今年以来,沪综指不负众望,至2月20日逐渐放量上涨逾12%,压抑很久的乐观情绪蠢蠢欲动,投资散户摩拳擦掌。在我看来,一根阳线只能说明本轮熊市的终结,指数还将震荡回调。以2019年1月沪综指2400点区间为基数,全年上涨幅度可达20%左右,所以也可定义为新一轮牛市的前奏。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
行为投资策略论文参考文献
[1].贺雷.基于行为金融视角下的个人投资策略分析[J].财富生活.2019
[2].金岩石.牛市前的行为价值投资策略[J].理财周刊.2019
[3].程天燚.基于行为金融的投资策略[J].今日财富.2019
[4].彭怡.基于行为金融理论的投资策略[J].经贸实践.2018
[5].黄育蓉.基于行为科学的开放式基金经理人投资策略与基金业绩关系研究[D].哈尔滨工业大学.2018
[6].吴施.浅析从行为金融学角度分析我国资本市场中的投资策略[J].今日财富.2018
[7].孙海霞.Lévy市场下基于财富约束的保险公司最优行为投资策略[D].南京财经大学.2018
[8].倪双琴.从行为金融学角度分析我国资本市场中的投资策略[J].文存阅刊.2018
[9].杨家绮.伊谦投资：策略逻辑要遵循市场行为[N].期货日报.2016
[10].宋冰.行为金融投资策略在我国创业板市场应用的可行性分析[J].财经界(学术版).2016
论文知识图
