导读:本文包含了回望期权论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期权,布朗运动,微分方程,分数,模型,不确定,公式。
回望期权论文文献综述
欧阳艳敏[1]（2019）在《基于不确定理论的回望期权定价问题研究》一文中研究指出随着金融市场的发展,期权成为最受欢迎的金融衍生品之一,在金融领域占有一席之地.回望期权是一种强路径依赖期权,它在到期日的收益取决于在期权有效期内基础资产价格的最大值或最小值,给期权持有者提供了获得最佳收益的可能性.本文在不确定理论框架下探讨回望期权定价问题.主要结果如下:(1)传统的期权定价理论以概率论为基础,而在现实的金融市场中,人们进行决策时依赖的是概率的某种非线性变换,因此信度在行为决策时起着非常重要的作用.本文在不确定理论的框架下,假设无风险利率条件下,用不确定微分方程刻画股票价格的波动过程,引入Liu不确定股价模型、均值回复股价模型、指数Ornstein-Uhlenbeck股价模型研究股票回望期权定价问题.依据空头与多头具有相同的期望贴现收益这一特点,运用不确定微分方程的α-轨道和不确定分析法得到回望期权定价公式.通过对Liu不确定股价模型、均值回复股价模型、指数Ornstein-Uhlenbeck股价模型比较分析,得出指数Ornstein-Uhlenbeck模型更切合现实金融市场.(2)利率是影响衍生产品价格的因素之一,它的波动性会对整个经济社会产生重大影响.本文在Liu不确定股价模型、均值回复股价模型、指数Ornstein-Uhlenbeck股价模型的基础上,考虑随机利率对股票价格的影响,得到叁种改进的不确定利率股价模型.以此为基础,依据空头与多头具有相同的期望贴现收益这一特点,应用不确定分析法得到更加贴合实际的回望期权定价公式.(本文来源于《中国矿业大学》期刊2019-04-01）
顾哲煜[2]（2019）在《混合双分数布朗运动模型下回望期权定价》一文中研究指出假定标的资产(例如股票)的价格由混合双分数布朗运动驱动,并考虑在买卖回望期权交易过程中支付红利的情况.利用伊藤公式建立混合双分数布朗运动环境下的金融市场模型,得到一个关于回望期权价格的偏微分方程.采用边界条件和变量代换的方法,求得该偏微分方程的解,并用正态分布函数表示,即回望看跌期权和回望看涨期权定价公式的显式解.(本文来源于《淮海工学院学报(自然科学版)》期刊2019年01期）
黄东南,周圣武[3]（2019）在《基于跳扩散过程的回望期权定价的数值算法》一文中研究指出运用加权最小二乘蒙特卡洛模拟法(WLSM)研究标的资产服从跳扩散过程的美式回望期权定价问题,改进了Longstaff等提出的最小二乘模拟法.运用WLSM对美式回望期权进行定价,数值实验结果表明该方法具有较为显着的优势.(本文来源于《大学数学》期刊2019年01期）
杨朝强[4]（2018）在《混合跳-扩散模型下美式浮动履约回望期权的临界实施价格（英文）》一文中研究指出This paper studies the critical exercise price of American floating strike lookback options under the mixed jump-diffusion model. By using It formula and Wick-It-Skorohod integral, a new market pricing model established under the environment of mixed jumpdiffusion fractional Brownian motion. The fundamental solutions of stochastic parabolic partial differential equations are estimated under the condition of Merton assumptions. The explicit integral representation of early exercise premium and the critical exercise price are also given, then the American floating strike lookback options factorization formula is obtained, the results is generalized the classical Black-Scholes market pricing model.(本文来源于《数学季刊(英文版)》期刊2018年03期）
陈海珍,周圣武,孙祥艳[5]（2018）在《混合分数布朗运动下的回望期权定价》一文中研究指出文章主要研究了当标的股票价格由混合分数布朗运动驱动,且支付固定交易费用时欧式回望看跌期权的定价问题.首先运用对冲原理得到该模型下欧式回望看跌期权价值所满足的非线性偏微分方程及其边界条件.然后通过变量替换将得到的偏微分方程进行降维.之后又通过对变换后的新方程构造Crank-Nicolson格式来求其数值解.最后讨论了该数值格式的收敛性、交易费比率、Hurst指数等对期权价值的影响.(本文来源于《华东师范大学学报(自然科学版)》期刊2018年04期）
孙祥艳[6]（2018）在《随机利率下带交易费的回望期权定价》一文中研究指出回望期权是一种强路径依赖型期权.它的敲定价格依赖于整个回望期内标的资产的价格,如何更准确的对回望期权进行定价,具有十分重要的理论意义与现实意义.本文主要研究考虑交易费的基于标准布朗运动、分数布朗运动、分数跳-扩散过程的回望期权定价问题.主要结果如下:(1)导出了基于Vasicek利率模型、标的资产价格服从标准布朗运动且带交易费的欧式回望看跌期权定价模型.应用计价单位转换和变量代换法求解该期权定价模型,得到了欧式回望看跌期权的定价公式.(2)给出了Vasicek利率模型下基于分数布朗运动带交易费的回望看跌期权定价的偏微分方程模型.利用计价单位转换和变量代换对该模型进行化简,在此基础上用Crank-Nicolson格式求出其数值解.最后通过数值实验讨论了各定价参数对期权价值的影响.(3)研究了分数Vasicek利率模型下,标的资产价格服从分数跳-扩散过程且带交易费的欧式回望看跌期权定价问题.首先,通过无套利定价原理和分数oIt?公式,得到了期权价值所满足的偏微分方程模型;其次,应用计价单位转换和变量代换法求解微分方程,得到了欧式回望看跌期权的定价公式;最后通过数值实验验证了该方法的有效性.(本文来源于《中国矿业大学》期刊2018-06-01）
温鲜[7]（2018）在《非仿射随机波动率的欧式回望期权定价》一文中研究指出经典的Black-Scholes模型将金融衍生产品的价格表示为标的股票价格和常数波动率的函数,与实际市场并不相符.为了克服隐含波动率的"微笑"效应,将股价波动率作为另一个随机过程即随机波动率模型是对经典模型的一个重要改进.假定标的股票价格及其波动率服从非仿射随机波动率模型,研究具有强路径依赖特征的回望期权的定价问题.首先应用蒙特卡罗模拟法分别模拟出波动率过程和股票价格过程的路径,接着给出了期权定价的具体算法,并采用对偶方差减小技术求出欧式回望期权价格的数值解.最后,通过数值实例分析了期权的价格.(本文来源于《广西科技大学学报》期刊2018年02期）
杨云霞[8]（2017）在《加权平均指数跳-扩散模型下回望期权的数值解》一文中研究指出将双指数跳扩散模型进行延伸,提出加权平均指数跳-扩散模型。模型中,资产价格的跳跃为指数分布的加权平均。在风险中性测度■下,给出回望看跌期权的定价公式,然后对回望看跌期权价格做拉普拉斯变换,并利用欧拉反演算法和蒙特卡罗模拟法得到了回望看跌期权价格的数值结果。数值结果表明,欧拉反演算法得到的数值结果均在用蒙特卡罗模拟法得到的数值结果的置信水平为95%的置信区间内。回望看涨期权的价格可类似得到。(本文来源于《忻州师范学院学报》期刊2017年05期）
尹锦霞[9]（2017）在《离散红利和交易费用条件下回望期权的定价研究及敏感性分析》一文中研究指出金融市场的迅速发展,作为一种新型的奇异期权,回望期权无论是其定价理论还是实际应用,都受到多方的关注。回望期权的收益不仅依赖于执行价格而且也取决于期权有效期内资产价格的最大值与最小值。回望期权被誉为遗憾最小的期权,因为其允许期权持有者在未知的市场波动下仍然获得这些波动带来的收益。回望期权包括标准回望期权、部分回望期权和美式回望期权。文章首先对回望期权及其定价方式进行研究,主要包括标准回望期权和部分回望期权,然后利用风险中性定价原理分析基于离散红利和交易费用条件下的浮动执行价格回望期权与固定执行价格回望期权的二叉树定价模型。根据推导的定价公式,检验模型收敛性,并通过matlab检验回望期权各个参数因子的敏感性。最后,给出了模型结论和展望。(本文来源于《暨南大学》期刊2017-06-26）
周瑞[10]（2017）在《基于模糊环境对回望期权定价问题的研究》一文中研究指出随着“中国经济新常态”的提出,金融市场将面临一个新的机遇和挑战.作为中国金融市场上的短板,金融衍生品的发展对于稳定金融市场运行、扩展金融市场都是至关重要的,更会关系到于实体经济的风险管理.自从1973年4月初,第一次在芝加哥期权交易所开始交易期权以来,我们发现期权市场的发展势头十分高歌猛进.在期权合约中,我们可以明显知道,期权价格——是唯一一个会随市场“供求关系”波动变化的自变量.因此,期权的价格会直接影响在合约中买卖双方的收益情况,这也导致期权定价问题成为了金融衍生品市场中最核心的问题.近年来,在国内外的金融衍生品交易市场的交易合约中,除了我们最熟悉的欧式期权、美式期权这些普通期权之外,还活跃着大量由标准期权派生出的更为个性化的奇异期权.它们的产生,是衍生品设计者为满足投资者更加个性化的投资偏好,迎合市场需求构造出的新组合.回期期权就是新型期权中备受欢迎的一种.由于最大收益可能且遗憾最小的特点,回望期权的价格也就变得相对贵一些,所以如何更准确地对回望期权进行定价,这是一个具有重大意义的研究方向.随着我们对期权定价问题的深入研究很容易发现,期权价格所依赖的金融环境,非常复杂且具有模糊性.这其中包含着主观和客观两方面的影响因素:主观上,受投资者的风险偏好影响,不一而足;客观上,受政策及市场等非随机不确定性影响.虽然主观因素无法避免,但是为了处理这些可解决的客观上的非随机不确定性,我们可以在期权定价的模型中,引入模糊数学理论.这也是最近几年才涌现的金融领域中的一个新的方向.本文基于传统的Black-Scholes期权定价模型[2],通过总结升华国内外知名学者的研究经验,决定尝试以叁角模糊数和扩张原理等工具,创新性地把模糊数学理论引入到回望期权的定价中,得到回望期权的模糊期权价格.并构造最优化问题,采用二分法算法求解,得到期权模糊价格的最大可信度.我们知道,这一模糊价格无疑是更贴合实际环境.最终投资者可通过判断是否能接受可信度,选择是否能接受这一期权价格,并最终做出投资选择.本文在模型的选择方面,主要考虑了具有浮动敲定价的欧式回望期权的模糊定价模型,并可由此一般推论到具有固定敲定价的欧式回望期权的定价模型和部分回望期权的定价模型.(本文来源于《吉林大学》期刊2017-05-01）
回望期权论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
假定标的资产(例如股票)的价格由混合双分数布朗运动驱动,并考虑在买卖回望期权交易过程中支付红利的情况.利用伊藤公式建立混合双分数布朗运动环境下的金融市场模型,得到一个关于回望期权价格的偏微分方程.采用边界条件和变量代换的方法,求得该偏微分方程的解,并用正态分布函数表示,即回望看跌期权和回望看涨期权定价公式的显式解.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
回望期权论文参考文献
[1].欧阳艳敏.基于不确定理论的回望期权定价问题研究[D].中国矿业大学.2019
[2].顾哲煜.混合双分数布朗运动模型下回望期权定价[J].淮海工学院学报(自然科学版).2019
[3].黄东南,周圣武.基于跳扩散过程的回望期权定价的数值算法[J].大学数学.2019
[4].杨朝强.混合跳-扩散模型下美式浮动履约回望期权的临界实施价格（英文）[J].数学季刊(英文版).2018
[5].陈海珍,周圣武,孙祥艳.混合分数布朗运动下的回望期权定价[J].华东师范大学学报(自然科学版).2018
[6].孙祥艳.随机利率下带交易费的回望期权定价[D].中国矿业大学.2018
[7].温鲜.非仿射随机波动率的欧式回望期权定价[J].广西科技大学学报.2018
[8].杨云霞.加权平均指数跳-扩散模型下回望期权的数值解[J].忻州师范学院学报.2017
[9].尹锦霞.离散红利和交易费用条件下回望期权的定价研究及敏感性分析[D].暨南大学.2017
[10].周瑞.基于模糊环境对回望期权定价问题的研究[D].吉林大学.2017
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