基于分段损失分布法和Copula的银行操作风险集成度量

论文摘要

多个风险单元的集成度量是银行操作风险管理的关键步骤之一。立足于操作风险的"厚尾"、"截断"性,从分段损失分布法的视角出发,探讨操作风险集成度量的模式和数值方法。首先,引入两阶段损失分布法来拟合单个风险单元边际损失分布,用双截尾分布代替传统的完整分布来刻画"高频低损"损失数据的双截断特性,利用POT模型捕获"低频高损"事件的厚尾特性。再次,基于分段建模思路,对传统度量过程中边际分布为单一、完整分布的Copula模型进行了扩展,研究边际分布为分段分布、截尾分布条件下使用Copula函数集成度量操作风险的框架和步骤,并设计了Monte Carlo模拟算法。最后,以实证分析的形式验证所构建模型。通过对中国商业银行416个操作风险损失数据的实证分析,结果表明分段分布、截尾分布能对单个风险单元边际分布有更好的拟合效果,能减小由于分布选择不当而引发的模型风险。分段度量视角下Copula函数的引入能灵活处理多个操作风险单元间的相依结构,使风险度量结果更为合理。

论文目录

• 0 引言
• 1 分阶段度量视角下多风险单元操作风险集成度量模型的构建
•   1.1 单风险单元分段、截尾边际损失分布的确定
•   1.2 基于Copula多元函数的多风险单元相依结构度量
• 2 分段度量视角下基于Copula函数度量操作风险的Monte Carlo算法设计
• 3 实证分析
•   3.1 数据描述
•   3.2 边际分布和Copula函数的拟合
•     （1） 分段边际分布的拟合
•     （2） Copula函数的拟合
•   3.3 不同相依条件下多风险单元风险的度量及比较
•     （1） 完全正相关条件下
•     （2） 考虑相关结构的条件下
• 4 结语及进一步研究方向

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 陈倩,梁力军

关键词: 操作风险,集成度量,分段损失分布法,相依结构,函数

来源: 运筹与管理 2019年08期

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融

单位: 北京第二外国语学院商学院,北京信息科技大学信息管理学院

基金: 教育部人文社科青年项目(19YJC790012),北京第二外国语学院2019年“种子孵化”项目

分类号: F224;F832.33

页码: 174-181

总页数: 8

文件大小: 327K

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