导读:本文包含了同业拆借论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:同业,模型,利率,市场,银行间,供给量,金融。
同业拆借论文文献综述
赵洋[1]（2019）在《银行间同业拆借中心发布回购违约处置实施细则》一文中研究指出本报北京6月17日讯 记者赵洋报道 为进一步提升银行间市场回购违约处置效率，保障银行间债券市场交易平稳有序开展，经中国人民银行批复同意，全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）将组织开展回购违约处置业务，并发布《全国银行间同业拆借中心回购违约处置实(本文来源于《金融时报》期刊2019-06-18）
王宁[2]（2019）在《基于GARCH-MIDAS模型的银行间同业拆借利率波动影响因素实证研究》一文中研究指出银行间同业拆借利率波动反映借贷资金在货币市场上价格的变化,它是联系实体经济与市场经济的枢纽,其波动会影响到整个金融市场的发展,因此研究银行间同业拆借利率的波动对促进我国经济发展有着重大意义。文中简述了银行间同业拆借市场的发展概况以及近年来银行间同业拆借利率的变动情况,并从理论上分析了其波动的影响因素,具体地说,本文分别从央行货币政策意图、货币市场资金供求和替代融资途径等角度研究了其对银行间同业拆借利率波动的作用机制。在此基础上,运用广义自回归条件异方差混频数据抽样模型(GARCH-MIDAS),分析了宏观经济变量对同业拆借利率波动的影响,分别构建单因素和多因素变量的水平效应和波动效应进行研究。通过实证结果可以发现:对银行间同业拆借利率波动产生显着影响的是货币市场资金供求和替代融资渠道,其次是央行货币政策。首先,从单因素水平效应模型的估计结果可以看出,货币供应量和存贷比水平值的增加会使银行间同业拆借利率趋于稳定,波动减小,而法定存款准备金率、居民消费价格指数、再贴现率、银行间质押式回购利率和汇率水平值的增加均会加剧同业拆借利率的波动;从单因素波动效应的GARCH-MIDAS模型估计结果来看,汇率和货币供应量的波动对银行间同业拆借利率波动的影响不显着,其他解释变量均显着,其中,居民消费价格指数、再贴现率、法定存款准备金率和银行间质押式回购利率波动的增大均会加剧银行间同业拆借利率的波动,而存贷比波动的增大会使银行间同业拆借利率趋于相对稳定的范围。其次,在单因素GARCH-MIDAS模型的估计结果中,可以发现,基于水平效应的居民消费价格指数和银行间质押式回购利率对银行间同业拆借利率波动的影响程度要强于波动效应,而存贷比、再贴现率和法定存款准备金率的波动效应要强于水平效应;本文除了构建单因素的GARCH-MIDAS模型之外,还构建了双因素和多因素的GARCH-MIDAS模型进行比较,结果发现与单因素模型的估计结果相似,除了在数值和显着性水平上发生变化之外,对银行间同业拆借利率波动的相关性关系上大多没有发生明显的变化,这在一定程度上验证了模型的稳健性,说明了模型结果的有效性;最后,本文还利用GARCH-MIDAS模型对同业拆借利率波动率进行预测,通过样本内外均方根误差的值RMSE和后验测试比率的值H来检测模型的预测效果,发现无论是单因素模型还是多因素模型,其波动效应的预测结果均优于水平效应的预测效果。根据实证研究的结果,结合我国的实际国情,本文从政府层面和银行层面提出几点政策建议,包括:提升同业拆借利率的市场运行坏境;发挥同业拆借利率在市场上的实际作用;完善同业拆借利率的形成机制,健全同业拆借市场监管;提高报价行的质量、真实性和准确度等。(本文来源于《中国矿业大学》期刊2019-06-01）
隋鹏,周洪涛[3]（2019）在《制度变迁、网络博弈与金融系统性风险——基于银行同业拆借担保制度对金融网络结构影响的理论考察》一文中研究指出本文通过金融网络传染引发系统性风险的机理,运用网络博弈理论检验银行同业拆借担保制度变迁对均衡金融网络结构的影响。研究发现:如果同业拆借受到担保,则任何满足完全流动性风险分摊的对称网络均为均衡网络,且最为稳定的均衡网络是由多组分构成的二分网络;若同业拆借担保被取消,政府有动机救助系统性重要银行的预期,促使银行通过银行间中介提高关联程度,这样一来,单个银行倒闭会因导致系统性风险而被政府救助。银行通过内生改变网络结构,使同业拆借以政府救助的形式变为隐性担保。新的均衡网络呈现实证中普遍发现的"核心-边缘"结构。本文指出,制定金融制度需考虑政策冲击对金融机构相互关联动机的影响。否则,金融网络结构的内生变化不但可能导致该制度失效甚至会增加系统性风险。(本文来源于《制度经济学研究》期刊2019年01期）
佘珍,董纯[4]（2019）在《基于VaR技术的银行间同业拆借利率的度量研究》一文中研究指出随着对外开放的深化,我国利率市场化迈入新征程,利率风险管理尤为重要。自从2007年上海银行间同业拆借市场正式运行以来,上海银行间同业拆借利率有着向金融市场基准利率靠近的趋势,其地位的提高也意味着对其风险的准确度量至关重要。以上海银行间同业拆借市场利率为研究对象,选取了2013年1月4日至2017年7月28日的隔夜拆借利率,通过不同分布下的GARCH族模型对其波动性展开分析,并以选择的较优模型为基础度量对数收益率序列的空头和多头VaR值,同时对VaR模型进行Kupiec回测检验判断是否有效。结果表明:上海同业拆借利率序列存在轻微的自相关性和尖峰厚尾特征,其波动具有"反杠杆效应"; VaR模型对多头头寸而言过于保守;在GED分布下,ARMA(1,2)-GARCH(2,1)和ARMA(1,2)-TGARCH(1,1)模型对空头的利率风险度量最有效。(本文来源于《金融教育研究》期刊2019年03期）
[5]（2019）在《航天科工金融租赁有限公司获准加入全国银行间同业拆借市场》一文中研究指出近日,经全国银行间同业拆借中心批准,航天科工金融租赁有限公司(简称"航天金租")正式获准加入全国银行间同业拆借市场,收到了全国银行间同业拆借中心拆借市场开户通知书,通知明确了人民币同业拆借最高拆入、拆出资金限额为30亿元;拆入资金最长期限为92(本文来源于《中国军转民》期刊2019年04期）
喻敏[6]（2019）在《中国货币政策、通胀与银行间同业拆借长短期利率差的关系分析》一文中研究指出本文利用VECM模型对货币政策、通胀与银行间同业拆借长短期利差的关系进行实证分析。结果发现银行间同业拆借长短期利差与通货膨胀及货币政策之间存在一个长期均衡关系。银行间同业拆借长短期利差与通货膨胀正相关,与货币政策有反向关系。(本文来源于《市场周刊》期刊2019年03期）
刘心悦[7]（2019）在《上海银行间同业拆借利率的影响因素》一文中研究指出随着利率市场化的进一步深入,我国于2007年1月4日开始正式运行上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)。它是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术加权平均利率。它可以作为市场的基准促进货币市场快速而高速的发展,为其他金融产品定价提供基准,另外,它还是央行进行金融监控、制定货币政策的有效手段。本文探讨影响上海银行间同业拆借利率的因素并得出以下结论:本文所选变量七天国债回购率和货币供给量是引起Shibor变化的原因,而消费物价指数并不是引起Shibor变化的原因。(本文来源于《金融经济》期刊2019年02期）
林江,文忠桥[8]（2019）在《我国同业拆借市场的时序研究——基于Vasicek模型》一文中研究指出同业拆借利率是我国金融市场的主要利率。为了更好的描述我国短期利率的动态特性,本文以我国同业拆借利率作为研究对象,构造了我国同业拆借利率期限结构的基础模型。本文首先通过马尔科夫链蒙特卡罗法对Vasicek模型进行参数估计,并对模型的拟合效果进行分析。然后采用时间序列模型对我国的同业拆借市场中的七日同业拆借利率进行实证研究,得出了我国银行同业拆借市场利率数据序列整体较为平稳的结论,这也说明了其均值回复现象较显着。最后,通过检验发现同业拆借利率的样本内预测存在明显的ARCH效应,样本外预测的研究表明其不存在ARCH效应,由样本内预测建立的GARCH(1,1)模型的拟合效果较好。(本文来源于《攀枝花学院学报》期刊2019年01期）
范志国[9]（2018）在《中国银行间同业拆借市场有效性分析》一文中研究指出本文通过研究银行间同业拆借市场与债券回购市场的关系,从内外两个市场对银行间同业拆借市场的有效性进行了实证检验。结果显示,我国银行间同业拆借市场利率服从随机游走的过程,并且在这两者之中协整关系确实存在。同业拆借市场和债券回购市场与利率存在正的协整关系。银行间借贷市场的有效性对中国基准利率的选择、利率市场化和货币政策的有效性具有重要的意义。(本文来源于《北方金融》期刊2018年12期）
赵燕梅[10]（2018）在《我国银行间同业拆借利率的影响因素分析——基于VEC模型的实证研究》一文中研究指出利率作为国家货币政策的重要工具,其决定和影响因素的相关研究具有重要的实践意义。以2006年至2017年的Shibor月度经济数据为研究对象,选取政府支出、汇率、货币供应量M2、固定资产投资、通货膨胀率和股票价格指数为解释变量,通过建立协整方程和误差修正模型(VEC),运用脉冲响应分析、方差分解探讨了各变量对我国市场利率的影响、冲击程度和时滞性,得出在推进我国利率市场化改革过程中要更加重视政府支出对利率正向冲击影响的结论。(本文来源于《长春金融高等专科学校学报》期刊2018年05期）
同业拆借论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
银行间同业拆借利率波动反映借贷资金在货币市场上价格的变化,它是联系实体经济与市场经济的枢纽,其波动会影响到整个金融市场的发展,因此研究银行间同业拆借利率的波动对促进我国经济发展有着重大意义。文中简述了银行间同业拆借市场的发展概况以及近年来银行间同业拆借利率的变动情况,并从理论上分析了其波动的影响因素,具体地说,本文分别从央行货币政策意图、货币市场资金供求和替代融资途径等角度研究了其对银行间同业拆借利率波动的作用机制。在此基础上,运用广义自回归条件异方差混频数据抽样模型(GARCH-MIDAS),分析了宏观经济变量对同业拆借利率波动的影响,分别构建单因素和多因素变量的水平效应和波动效应进行研究。通过实证结果可以发现:对银行间同业拆借利率波动产生显着影响的是货币市场资金供求和替代融资渠道,其次是央行货币政策。首先,从单因素水平效应模型的估计结果可以看出,货币供应量和存贷比水平值的增加会使银行间同业拆借利率趋于稳定,波动减小,而法定存款准备金率、居民消费价格指数、再贴现率、银行间质押式回购利率和汇率水平值的增加均会加剧同业拆借利率的波动;从单因素波动效应的GARCH-MIDAS模型估计结果来看,汇率和货币供应量的波动对银行间同业拆借利率波动的影响不显着,其他解释变量均显着,其中,居民消费价格指数、再贴现率、法定存款准备金率和银行间质押式回购利率波动的增大均会加剧银行间同业拆借利率的波动,而存贷比波动的增大会使银行间同业拆借利率趋于相对稳定的范围。其次,在单因素GARCH-MIDAS模型的估计结果中,可以发现,基于水平效应的居民消费价格指数和银行间质押式回购利率对银行间同业拆借利率波动的影响程度要强于波动效应,而存贷比、再贴现率和法定存款准备金率的波动效应要强于水平效应;本文除了构建单因素的GARCH-MIDAS模型之外,还构建了双因素和多因素的GARCH-MIDAS模型进行比较,结果发现与单因素模型的估计结果相似,除了在数值和显着性水平上发生变化之外,对银行间同业拆借利率波动的相关性关系上大多没有发生明显的变化,这在一定程度上验证了模型的稳健性,说明了模型结果的有效性;最后,本文还利用GARCH-MIDAS模型对同业拆借利率波动率进行预测,通过样本内外均方根误差的值RMSE和后验测试比率的值H来检测模型的预测效果,发现无论是单因素模型还是多因素模型,其波动效应的预测结果均优于水平效应的预测效果。根据实证研究的结果,结合我国的实际国情,本文从政府层面和银行层面提出几点政策建议,包括:提升同业拆借利率的市场运行坏境;发挥同业拆借利率在市场上的实际作用;完善同业拆借利率的形成机制,健全同业拆借市场监管;提高报价行的质量、真实性和准确度等。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
同业拆借论文参考文献
[1].赵洋.银行间同业拆借中心发布回购违约处置实施细则[N].金融时报.2019
[2].王宁.基于GARCH-MIDAS模型的银行间同业拆借利率波动影响因素实证研究[D].中国矿业大学.2019
[3].隋鹏,周洪涛.制度变迁、网络博弈与金融系统性风险——基于银行同业拆借担保制度对金融网络结构影响的理论考察[J].制度经济学研究.2019
[4].佘珍,董纯.基于VaR技术的银行间同业拆借利率的度量研究[J].金融教育研究.2019
[5]..航天科工金融租赁有限公司获准加入全国银行间同业拆借市场[J].中国军转民.2019
[6].喻敏.中国货币政策、通胀与银行间同业拆借长短期利率差的关系分析[J].市场周刊.2019
[7].刘心悦.上海银行间同业拆借利率的影响因素[J].金融经济.2019
[8].林江,文忠桥.我国同业拆借市场的时序研究——基于Vasicek模型[J].攀枝花学院学报.2019
[9].范志国.中国银行间同业拆借市场有效性分析[J].北方金融.2018
[10].赵燕梅.我国银行间同业拆借利率的影响因素分析——基于VEC模型的实证研究[J].长春金融高等专科学校学报.2018
论文知识图
