基于GARCH模型的比亚迪收益率研究

论文摘要

在世界汽车行业由传统汽车向新能源汽车转型的时代背景下,以比亚迪为代表的中国汽车类公司生产新能源汽车的业务发展前景受到投资者广泛关注。比亚迪汽车公司已在A股上市,而在A股市场中,股票价格频繁波动是其最明显的特征之一,科学、合理分析比亚迪股票收益率的波动变化情况对资产持有者如何选择具有重要意义。本文基于2015-2019年1220个日收盘价数据构建关于比亚迪股票日收益率的时间序列,结果显示出,受市场和政策条件影响,比亚迪公司的股票收益率波动变化起伏较大。由于主营业务推陈出新,市场不确定因素增加,2016年间收益率具有波动最大的特征;因市场对新业务反馈良好及国家补贴政策利好的影响,2017年间波动较小;受宏观车市略微下行影响及补贴政策收紧影响,2018年起收益率波动变大但随后基本保持不变。

论文目录

• 一、研究背景和意义
• 二、方法介绍
• 三、实证分析
•   1. 平稳性检验
•   2. 提取水平信息并预测未来水平
•   3. 条件异方差检验（Portmanteau Q检验）
•   4. 拟合模型
• 四、结论和不足

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 刘颖琪

关键词: 比亚迪,收益率,模型

来源: 现代营销(下旬刊) 2019年12期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学,工程科技Ⅱ辑

专业: 汽车工业,工业经济,会计

单位: 苏州大学

分类号: F406.7;F426.471

页码: 60-61

总页数: 2

文件大小: 2000K

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