影子银行杠杆效应对整体金融杠杆率的影响

论文摘要

从我国影子银行的内涵、产生原因、运营模式及风险特征入手,实证分析影子银行的杠杆效应对整体金融杠杆率的影响。结果表明:我国影子银行主要通过同业存单、同业理财及委外投资等运作模式获取收益和规避监管,具有期限错配、监管套利、高杠杆和高关联等特性,因而存在风险的产生、放大和转移等问题。结合当前金融"去杠杆"的监管措施,对影子银行健康发展和风险防范提出相应建议。

论文目录

• 一、影子银行产生原因
•   （一）利润驱动
•   （二）规避监管
• 二、影子银行运营模式
•   （一）同业存单的运作模式
•   （二）同业理财的“资金池”运作模式
•   （三）委外投资的运作模式
• 三、影子银行风险特征
•   （一）风险类型
•     1.期限错配风险
•     2.流动性风险
•     3.信用错配风险
•     4.高杠杆风险
•   （二）风险结构分布
• 四、影子银行杠杆效应实证分析
•   （一）金融杠杆率测算
•     1.传统银行杠杆率的测算
•     2.影子银行杠杆率的测算
•     3.整体金融杠杆率的测算
•   （二）实证结论
• 五、风险防范措施
•   （一）坚持金融服务实体经济
•   （二）合理安排资产负债结构
•   （三）加强风险管理
•   （四）完善监管体制

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 何敏

关键词: 影子银行,杠杆放大效应,期限错配,监管套利

来源: 洛阳理工学院学报(社会科学版) 2019年06期

年度: 2019

分类: 社会科学Ⅱ辑,经济与管理科学

专业: 金融

单位: 安徽大学经济学院

分类号: F832.4

页码: 21-26

总页数: 6

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