导读:本文包含了美式期权论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期权,分数,布朗运动,模型,期货,边界,小二。
美式期权论文文献综述
韩婵,孙玉东[1]（2019）在《混合分数Brownian运动下美式期权定价》一文中研究指出在混合分数Brownian运动驱动的Black-Scholes模型下,研究了美式期权定价问题。利用自融资策略和财富过程的交易费用,给出了一个结构更简单、使用更灵活的美式看跌期权近似定价公式。(本文来源于《重庆理工大学学报(自然科学)》期刊2019年09期）
纪同辉[2]（2019）在《我国豆粕美式期权定价机制研究——基于Levy-GJR模型的实证分析》一文中研究指出期权是最基本的金融衍生工具,不仅丰富了投资者的投资策略,而且促进了资本市场的多样化,极大活跃了我国的金融市场。在此背景下,本文利用Levy过程和TGARCH模型分析标的资产价格波动的非对称性和跳跃性特征,并结合最小二乘蒙特卡洛算法建立基于Levy-GJR模型的美式期权定价理论。实证结果表明:基于Levy-GJR模型的美式期权定价效果明显优于一般GARCH模型和BS模型,且模型对短期期权的模拟效果精确度更高;VG过程在美式期权定价中的表现略优于NIG过程。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2019年05期）
岑苑君[3]（2019）在《连续型美式分期付款看跌期权》一文中研究指出本文讨论了连续型美式分期付款看跌期权.一方面,期权持有人拥有美式看跌期权的权利:在到期日之前实施合同以敲定价格卖出股票;另一方面,期权持有人拥有分期付款期权的权利:分期支付期权金以保证合同有效,也可以随时停止给付期权金以终止合同.因此,期权持有人在交易期间可行使的权利有叁种:继续持有,实施合同或终止合同.这种期权的定价模型可表示为抛物型变分不等式,它同时是一个自由边界问题.该问题解的存在唯一性可利用惩罚函数法和常规的偏微分方程方法进行求解证明.不同于标准美式看跌期权,不管有没有分红,连续型美式分期付款看跌期权均有两条自由边界.本文将集中讨论该期权自由边界的性质,如单调性、正则性以及自由边界的位置.(本文来源于《华东师范大学学报(自然科学版)》期刊2019年03期）
曹的[4]（2019）在《分数布朗运动下美式看跌期权的有限差分法》一文中研究指出在早先学者们对期权定价模型的研究中,几何布朗运动是经常需要考虑的重要因素。随着定价理论的不断完善,同时为了使期权定价模型可以更加适用于实际交易中,引入了分数布朗运动的概念,并很快又将混合分数布朗运动纳入研究范围中。本文主要在两种布朗运动的基础上研究了美式看跌期权的数值解法。主要结果如下:(1)以分数布朗运动为前提,在考虑红利的情况下研究了美式看跌期权的定价模型及其数值解法。推导并证明了伊藤公式的分数形式,利用风险对冲原理给出此环境下美式看跌期权价格的微分方程及其边界条件,运用有限差分法的隐式差分,得到数值解的差分方程及初值条件,给出了数值解差分格式的性质证明,并在MATLAB程序的基础上,通过实例定量分析了各参数对期权价格的影响。(2)在混合分数布朗运动的前提下,研究了美式看跌期权的定价模型及其有限差分法。推导了混合分数布朗运动环境下的伊藤公式,使用与上述研究类似的方法得到期权定价模型的微分方程格式及边界条件,带入参数简化方程,通过变量代换对原微分方程进行降维,最后运用隐式差分给出数值解的差分方程,验证差分格式的性质,并对比分数布朗运动研究了不同参数对期权价格的影响。(3)依据上述研究得出的期权定价模型、差分方程、MATLAB程序,分别对比讨论了参数变化对不同的布朗运动驱动下的期权价值的影响,并依据期权价值的对参数的敏感程度分析了布朗运动对期权定价的适用性。(本文来源于《中国矿业大学》期刊2019-05-01）
叶永新[5]（2018）在《离散分红标的资产上的美式期权定价》一文中研究指出本文利用Fourier变换的方法,对服从几何Lévy过程的离散分红标的资产上的美式期权进行定价。对于离散观测的美式期权对应的最优停时问题,可以用逆向归纳表示,然后利用Fourier变换将其转化成为Fourier空间中的逆向归纳,最后利用Fourier逆变换得到美式期权的价格。在定价美式期权的同时,该方法可以计算出每个观测时间点的行权边界值,从而得到提前行权边界。不同于无离散分红标的资产上美式期权的提前行权边界,在离散分红情形下行权边界不是连续变化的。在进行合理的模型参数调整后,本文比较了不同模型下美式期权的提前行权边界,发现提前行权边界之间存在着显着的差异。(本文来源于《金融学季刊》期刊2018年04期）
郭宗怀,胡兵,徐友才[6]（2018）在《CEV模型下支付红利的美式看跌期权的差分法》一文中研究指出作为B-S模型的一般化,CEV模型在实际操作中更有可行性.本文针对该模型下支付红利的美式看跌期权的定价问题.推导了模型遵循的变分方程,提出了相应的显示差分格式,然后讨论了格式的稳定性和收敛性并给出了相应的稳定条件.数值实验验证了算法的有效性.(本文来源于《四川大学学报(自然科学版)》期刊2018年06期）
霍海峰,温鲜[7]（2018）在《随机波动率下美式期权定价的对偶LSM法》一文中研究指出当股票价格满足Hull-White随机波动率模型时,应用对偶最小二乘蒙特卡罗(LSM)方法研究美式期权的定价.首先,采用对偶蒙特卡罗(MC)法模拟出股票价格,并利用这些股票价格计算美式期权在不同时刻对应的现金流.其次,利用改进后的最小二乘蒙特卡罗(LSM)法计算美式期权的价格.最后,进行数值模拟计算,得到了随机波动率对美式期权定价的影响,并验证了该方法的准确性.(本文来源于《广西科技大学学报》期刊2018年04期）
杨朝强[8]（2018）在《混合跳-扩散模型下美式浮动履约回望期权的临界实施价格（英文）》一文中研究指出This paper studies the critical exercise price of American floating strike lookback options under the mixed jump-diffusion model. By using It formula and Wick-It-Skorohod integral, a new market pricing model established under the environment of mixed jumpdiffusion fractional Brownian motion. The fundamental solutions of stochastic parabolic partial differential equations are estimated under the condition of Merton assumptions. The explicit integral representation of early exercise premium and the critical exercise price are also given, then the American floating strike lookback options factorization formula is obtained, the results is generalized the classical Black-Scholes market pricing model.(本文来源于《数学季刊(英文版)》期刊2018年03期）
林汉燕[9]（2018）在《美式看跌期权的两点Geske-Johnson近似定价法》一文中研究指出在分数Black-Scholes模型下,应用两点Geske-Johnson定价法推导连续支付红利为常数的美式看跌期权的近似公式.首先假定期权没有提前实施,其价格为对应欧式看跌期权的价格;再将期权的实施时刻指定为两个时刻,通过中性风险定价法推导价格公式,然后利用两点Geske-Johnson定价法得到美式看跌期权价格的近似公式.最后给出一个数值算例,结果显示Hurst参数和到期日对价格的影响.(本文来源于《数学的实践与认识》期刊2018年18期）
范林燕,朱九界[10]（2018）在《欧式与美式期货期权的Greeks特性分析》一文中研究指出本文对比了使用二叉树模型计算得到的美式期货期权Greeks与使用Black模型计算得到的欧式期货期权Greeks之间的差异，发现二者之间除深度实值部分外，无明显区别。考虑美式期货期权无解析解，因此在对其Greeks进行大致分析时，为了方便起见，使用简易的(本文来源于《期货日报》期刊2018-09-03）
美式期权论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
期权是最基本的金融衍生工具,不仅丰富了投资者的投资策略,而且促进了资本市场的多样化,极大活跃了我国的金融市场。在此背景下,本文利用Levy过程和TGARCH模型分析标的资产价格波动的非对称性和跳跃性特征,并结合最小二乘蒙特卡洛算法建立基于Levy-GJR模型的美式期权定价理论。实证结果表明:基于Levy-GJR模型的美式期权定价效果明显优于一般GARCH模型和BS模型,且模型对短期期权的模拟效果精确度更高;VG过程在美式期权定价中的表现略优于NIG过程。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
美式期权论文参考文献
[1].韩婵,孙玉东.混合分数Brownian运动下美式期权定价[J].重庆理工大学学报(自然科学).2019
[2].纪同辉.我国豆粕美式期权定价机制研究——基于Levy-GJR模型的实证分析[J].价格理论与实践.2019
[3].岑苑君.连续型美式分期付款看跌期权[J].华东师范大学学报(自然科学版).2019
[4].曹的.分数布朗运动下美式看跌期权的有限差分法[D].中国矿业大学.2019
[5].叶永新.离散分红标的资产上的美式期权定价[J].金融学季刊.2018
[6].郭宗怀,胡兵,徐友才.CEV模型下支付红利的美式看跌期权的差分法[J].四川大学学报(自然科学版).2018
[7].霍海峰,温鲜.随机波动率下美式期权定价的对偶LSM法[J].广西科技大学学报.2018
[8].杨朝强.混合跳-扩散模型下美式浮动履约回望期权的临界实施价格（英文）[J].数学季刊(英文版).2018
[9].林汉燕.美式看跌期权的两点Geske-Johnson近似定价法[J].数学的实践与认识.2018
[10].范林燕,朱九界.欧式与美式期货期权的Greeks特性分析[N].期货日报.2018
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