导读:本文包含了股价指数期货论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期货,股价,指数,股指,现货,完全性,波动性。
股价指数期货论文文献综述
刘兴[1]（2017）在《中国证券市场股价指数与股指期货中结构变点的研究》一文中研究指出变结构分析问题是经济系统建模中的重要问题之一,它能够建立经济系统中变量间的函数关系并解释其相关意义。大量的实证研究表明,证券市场中期货具有价格发现功能,期货价格是现货价格的先行指标,因此研究期货与现货之间的关系具有实际意义。传统的协整模型只能简单的刻画期货与现货之间的长期均衡关系,而变结构协整模型还能够发掘出期货与现货之间的结构变化信息。时间序列中存在结构变点,这种结构变点我们称之为时序变点,时序变点主要包括均值变点和方差变点。本文研究的是中国证券市场股价指数和股指期货中的结构变点,通过判断基差序列中某一时刻前后基差是否发生显着变化,得到结构变点位置,这种问题属于均值变点问题。因此本文研究了均值变点的叁种检测方法,并结合均值变点检测法和变结构协整模型对中国证券市场中期货和现货之间的关系做进一步分析。本文的研究对象是上证50期货价格指数和其现货价格指数,选取2015-04-16至2017-09-01的上证50期货价格指数和其现货价格指数的日收盘价序列作为研究样本。运用叁种时间序列均值变点检测法寻找基差序列中的结构变点位置,采用基差结构变点结果建立上证50期货价格指数与其现货价格指数间的参数型变结构协整模型。研究结果表明:(1)对上证50期货与其现货价格做Granger因果关系检验以及脉冲响应分析,检验结果表明上证50期货价格指数领先于上证50现货价格指数,并且脉冲响应分析表明当期上证50期货价格的某一冲击变化会给其现货价格带来同向的冲击,这反映出期货领先于现货,具有价格发现功能的这一特点。(2)在对基差序列均值变点检测时,采用了叁种时间序列均值变点检测法,分别是最小二乘检测法、极大似然比检测法和基于一元方差分析的均值变点检测法。其中最小二乘检测法和极大似然比检测法是较为常见的检测方法,而基于一元方差分析的均值变点检测法是本文所提出的一种新的变点检测法。通过实验模拟可知,基于一元方差分析的均值变点检测法与传统的最小二乘检测法和极大似然比检测法同样具有有效性。利用这叁种时间序列均值变点检测法检测上证50基差序列中的均值变点,检测得到的结构变点只有一个。(3)通过E-G协整和Johansen协整检验得到上证50期货和其现货之间存在协整关系,这种协整关系表现出上证50期货价格和其现货价格之间是正相关的,且相关性高,满足长期均衡关系。基于上证50基差序列结构变点位置,建立了上证50期货价格序列与其现货价格序列之间的参数变化型变结构协整模型,拟合效果最优的为状态开关型的变结构协整模型。从模型表达式知上证50期货价格对其现货价格的影响是正向的,且在变点后上证50期货价格对其现货价格的正向影响增强。(本文来源于《浙江理工大学》期刊2017-11-30）
刘斌[2]（2013）在《我国股价指数期货套利的相关问题研究》一文中研究指出股指期货市场主要是用期货的交易方式来复制股票交易,其主要目的是为股票市场服务,其作用有价格发现,风险规避,稳定资本市场等,其中股指期货的定价问题是这些作用的关键,因此对于股指期货定价问题的研究显得格外重要。当前我国股票指数期货已经推出近叁年,而对于股指期货定价问题的研究却还停留在理论研究和仿真数据的实证研究方面,使用股指期货正式推出后的真实数据的研究也还很少,因此本文在借鉴和吸收国外研究的基础上,深入在理论上探讨了股价指数期货的定价问题,包括股价指数期货的定价模型和股价指数期货无风险套利,并且使用股指期货推出后的1分钟高频数据来进行相应的实证研究。本文首先回顾了相关的期货定价理论,发现期货价格定价主要有持有成本与预期两种方法,并在此基础上给出了考虑卖空成本、交易成本和初始保证金情况下的股价指数期货定价模型,并使用高频数据做了相应的实证检验。最后本文着重分析了指数期货价格背离现象产生的根本原因——套利的有限性,并就消除价格背离现象应采取的措施进行了深入分析。经过深入探讨,本文最后明确提出了指数交易基金和股票卖空机制的重要性,建议中国证券市场应推出更多沪深300数交易所交易基金,并完善股票卖空机制。(本文来源于《浙江工商大学》期刊2013-05-01）
韦代雄[3]（2012）在《沪深300股指期货与股价指数的关联分析》一文中研究指出2007年美国的次贷危机迅速演变成金融海啸席卷全球，导致各国股市动荡股价暴跌，而像我国这类新兴国家的股票市场更是暴跌了70%。反观发达国家，跌幅超过30%的寥寥无几，特别是次贷危机的发源地美国跌幅仅为25%（2007年10月），其原因之一是由于股指期货市场良好的运行，交易量和持仓量显着增加从而起到稳定股市的效果。这充分体现了股指期货风险转移和再分配的能力，成为了发达经济体股票市场的“避风港”。在此背景下，我国在2010年4月16日推出了沪深300指数期货合约，股指期货的推出将在真正意义上开启我国金融产品创新的时代，在一定程度上转移产品同质化所可能带来的市场共振和系统性风险。由于我国股指期货推出时间很短，无论是从我国的实践角度还是深化理论认识角度出发，都需要更多的、有针对性的探讨股指期货市场与现货市场的关系问题。本文共分为四个章节，第一章是导论，首先叙述了国内外的经济环境，提出股指期货推出的背景和其研究意义，在此基础上对国内外相关研究进行了文献综述。第二章是我国期货市场和现货市场概述。叙述了我国期货市场的背景、功能和现状以及我国证券市场的现状、特点和功能，最后以沪深300股指期货和股价指数为例，对它们进行了描述性的分析。第叁章是实证分析，研究了我国现货市场和期货市场间的波动效应和动态相关效应，最后分析了它们之间的尾部相关性。第四章是结论和建议，最后提出本文的不足。(本文来源于《新疆财经大学》期刊2012-05-01）
梁万泉[4]（2010）在《海外股价指数期货合约的比较与分析》一文中研究指出世界各国和地区的股价指数期货合约的设计不尽相同、各有特点,从股价指数期货标的指数、合约乘数、最小价格波动单位、合约最后结算价等几个方面进行比较和分析,对我国股价指数期货的发展大有裨益。本文主要从股价指数期货合约乘数、最小价格波动单位和最后结算价等方面比较了海外股价指数期货合约设计,同时对海外股指期货合约的设计进行了分析。(本文来源于《海南金融》期刊2010年11期）
梁万泉[5]（2010）在《亚洲新兴市场股价指数期货的特点与发展》一文中研究指出我国酝酿多年的股价指数期货终于获批,但要发展好它,使用好它,仍需要不断学习、实践的过程。这里介绍亚洲几个新兴市场国家和地区的经验,供分析借鉴。(本文来源于《金融博览》期刊2010年04期）
彭文华[6]（2010）在《股价指数期货领先滞后现货价格研究》一文中研究指出股价指数期货与现货价格的关系是国际金融市场研究的重要领域。本文在综合大量文献的基础上进行了比较研究,结果发现:大量的研究表明股价指数期货与现货价格之间存在相关关系,并且期货领先现货的结论居多,而现货领先期货的情况往往出现在不成熟的指数期货市场。(本文来源于《财会通讯》期刊2010年06期）
费洁[7]（2009）在《股价指数期货定价模式研究》一文中研究指出股价指数期货的定价模式为学界及实务界所关心的课题之一。本文旨在回顾有关股价指数期货的各种相关定价理论及其实证结果。这些定价模式,基本上系依据市场的不完全性作不同的假设所推导而得。因此,本文认为不同市场的投资人在选择定价模式应用时,应充分地了解市场的特性及各种模式背后的假设。(本文来源于《华北金融》期刊2009年12期）
娄群,步妍[8]（2008）在《股指期货推出对现货市场影响的实证研究——基于台湾加权股价指数的实践》一文中研究指出股指期货交易的推出是股票现货市场发展到一定阶段的必然选择,它具有价格发现、套期保值、投资套利叁大功能,可以推动股票现货市场的进一步发展。我国已于2006年9月成立了中国金融期货交易所,编制并对外发布沪深300(本文来源于《甘肃金融》期刊2008年09期）
李海生,李定安,龚志勇[9]（2008）在《基于小波分解的股价指数期货对现货效应的实证研究》一文中研究指出本文首先介绍了股价指数期货的优点、正式兴起与发展,然后运用小波分解与实证的方法研究我国股价指数期货对指数的影响,特别是股价指数期货引致指数波动的效应。通过构建基于小波分解的实证方法,研究显示引入股价指数期货将使指数的波动增大,股价指数期货的推出带来负面性有害冲击,虽然有些统计指标描述出股价指数期货的推出后股指现货的波动减小。最后本文给出基于小波分解股价指数期货的实证研究对股价指数期货风险控制与管理的启示等等。(本文来源于《上海经济研究》期刊2008年02期）
赵蓓,但炜[10]（2007）在《我国开设股价指数期货交易问题研究》一文中研究指出股票指数期货(简称"股指期货")也称股价指数期货,是以某种股票价格指数作为标的物的期货品种。适时开设股指期货交易可以减少市场风险、改善股票投资者结构、净化我国金融体制改革。股票指数期货作为买入或卖出相应股票指(本文来源于《党政干部论坛》期刊2007年S2期）
股价指数期货论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
股指期货市场主要是用期货的交易方式来复制股票交易,其主要目的是为股票市场服务,其作用有价格发现,风险规避,稳定资本市场等,其中股指期货的定价问题是这些作用的关键,因此对于股指期货定价问题的研究显得格外重要。当前我国股票指数期货已经推出近叁年,而对于股指期货定价问题的研究却还停留在理论研究和仿真数据的实证研究方面,使用股指期货正式推出后的真实数据的研究也还很少,因此本文在借鉴和吸收国外研究的基础上,深入在理论上探讨了股价指数期货的定价问题,包括股价指数期货的定价模型和股价指数期货无风险套利,并且使用股指期货推出后的1分钟高频数据来进行相应的实证研究。本文首先回顾了相关的期货定价理论,发现期货价格定价主要有持有成本与预期两种方法,并在此基础上给出了考虑卖空成本、交易成本和初始保证金情况下的股价指数期货定价模型,并使用高频数据做了相应的实证检验。最后本文着重分析了指数期货价格背离现象产生的根本原因——套利的有限性,并就消除价格背离现象应采取的措施进行了深入分析。经过深入探讨,本文最后明确提出了指数交易基金和股票卖空机制的重要性,建议中国证券市场应推出更多沪深300数交易所交易基金,并完善股票卖空机制。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股价指数期货论文参考文献
[1].刘兴.中国证券市场股价指数与股指期货中结构变点的研究[D].浙江理工大学.2017
[2].刘斌.我国股价指数期货套利的相关问题研究[D].浙江工商大学.2013
[3].韦代雄.沪深300股指期货与股价指数的关联分析[D].新疆财经大学.2012
[4].梁万泉.海外股价指数期货合约的比较与分析[J].海南金融.2010
[5].梁万泉.亚洲新兴市场股价指数期货的特点与发展[J].金融博览.2010
[6].彭文华.股价指数期货领先滞后现货价格研究[J].财会通讯.2010
[7].费洁.股价指数期货定价模式研究[J].华北金融.2009
[8].娄群,步妍.股指期货推出对现货市场影响的实证研究——基于台湾加权股价指数的实践[J].甘肃金融.2008
[9].李海生,李定安,龚志勇.基于小波分解的股价指数期货对现货效应的实证研究[J].上海经济研究.2008
[10].赵蓓,但炜.我国开设股价指数期货交易问题研究[J].党政干部论坛.2007
论文知识图
