论文摘要
通过收集国内外Fama-French因子模型的相关文献,介绍了Fama-French因子模型从CAPM模型到三因子模型、再发展为五因子模型的演化过程,阐述了其优点与缺陷,并对流动性因子和动量因子进行了介绍,随后具体分析了因子模型在我国股票市场上的应用。研究发现,不建议将国外的因子定价模型直接引入我国股票市场,当前研究的重点应当是对因子模型进行符合中国资本市场特点的改进。
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文章来源
类型: 期刊论文
作者: 游萌
关键词: 因子模型,动量因子,流动性因子
来源: 中南财经政法大学研究生学报 2019年01期
年度: 2019
分类: 经济与管理科学
专业: 金融,证券,投资
单位: 中南财经政法大学金融学院
分类号: F832.51
页码: 35-40
总页数: 6
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