导读:本文包含了尾部相关性论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:尾部,相关性,函数,模型,恒生指数,极值,中美。
尾部相关性论文文献综述
郭云康,吴鑫育,侯信盟[1]（2019）在《基于RGARCH-Copula模型的中美股市尾部相关性研究》一文中研究指出本文采用上证综合指数和标普500指数的收益率和已实现测度数据,利用已实现GARCH-Copula(RGARCH-Copula)模型对中美股市尾部相关性进行了研究。具体地,首先利用RGARCH模型对数据进行过滤,然后利用两步估计法(IFM)对各种Copula模型进行估计,通过对数似然值和两种信息准则的比较,选出最佳Copula模型,进而对两市场尾部相关性进行分析。实证结果表明,Survival Gumbel Copula表现较好,即两市场的相关性存在非对称特征,下尾相关性较强,不存在上尾相关性,说明美国股市大跌中国股市也有较大的概率会大跌,但美国股市大涨中国股市却不一定会大涨。(本文来源于《武汉商学院学报》期刊2019年03期）
史丽萍,闫海波[2]（2019）在《基于copula函数的外汇储备与货币供应量尾部相关性研究》一文中研究指出文章通过Gumbel copula函数对我国2008年1月至2018年2月的外汇储备和货币供应量的月度变化率进行研究,并且对外汇储备和货币供应量的相关性和尾部特征进行了分析,结果表明,外汇储备和货币供应量之间存在正相关性,尾部相关性则体现在上尾部。上尾相关性则体现出随着外汇储备的增加,货币供应量增加的概率会变大。由此可知,Gumbel copula函数在研究外汇储备和货币供应量的相关关系具有一定的实用性。(本文来源于《阜阳师范学院学报(自然科学版)》期刊2019年01期）
范晓倩,王伟科[3]（2018）在《Copula函数分析欧美与中国股票市场的尾部相关性》一文中研究指出选用阿基米德族Copula函数研究美、英、德、法四国主要股票指数与中国沪深300(HS300)指数的尾部相关性,结果表明:德国DAX30指数、法国CAC40指数对HS300指数以上尾影响为主,英国富时100(FTSE100)指数对HS300指数的影响主要为下尾影响,美国标准普尔500(S&P500)指数对HS300指数的影响较其他指数对中国的影响最小.(本文来源于《宜宾学院学报》期刊2018年06期）
杨龙江[4]（2017）在《沪深两市行业板块尾部相关性研究》一文中研究指出随着经济全球化步伐的加快,相关性分析在金融领域中的作用越来越重要,而股票市场的相关性分析,因其对投资策略、市场监管流程及宏观金融政策等诸多方面的决策有着重要参考价值而日渐成为金融领域的研究热点。在对国内外有关股票市场相关性分析的文献认真梳理后发现3点有待深入研究的地方:首先在研究内容上,股票市场间的尾部相关性描述了当一个股市发生剧烈波动时,其它股市也跟着剧烈波动的概率;这对分析金融机构所面临的“流动性风险”有重要意义,但现有文献关于尾部相关性的研究却屈指可数。其次在研究方法上,大多采用Pearson相关系数法、Granger因果关系检验法等相关性度量方法,而这些方法有其自身的局限性,如相关系数法只能描述变量间的线性相关关系,所以有必要寻找一种更灵活全面的度量方法。最后在研究对象上,大多集中在不同市场整体间的相关性研究或“板块效应”的研究上,而影响投资决策制定的板块间的相关性研究则较少。针对以上不足,本文在M-Copula-t-GARCH模型的基础上构建了M’-Copula-t-GARCH模型,该模型在度量金融变量尾部相关性上表现出了良好的特性。本文将该模型运用到沪深两市16大板块的尾部相关性研究中:运用t-GARCH模型拟合16大板块收益率序列,估计M’-Copula模型的相关参数,进而得到板块收益率序列间尾部相关系数,据此做聚类谱图定性分析板块尾部相关性,最后应用投资组合理论定量给出16大板块的最优投资组合。研究结果表明:(1)16大板块上、下尾聚类结果有一定差异。股价高涨时板块间的联动性更强,市场对利好消息的反应较为敏感。(2)股价高涨和猛跌时,16大板块的最优投资组合有较大差异,但不论何时,深市的信息传输、软件和信息技术服务业宜持有较大比例,至少为20%左右。(本文来源于《大连理工大学》期刊2017-04-11）
张莉[5]（2016）在《上证指数和恒生指数基于copula函数的尾部相关性分析》一文中研究指出通过对上证指数和恒生指数收益率之间进行尾部相关性的探究,经由IFM方法,首先通过GARCH(1,1)模型对收益率序列进行处理,获得独立同分布的残差序列数据,进而获得标准化后的残差项数据。接着估计边缘分布函数,进而经由对几种copula函数的拟合选择拟合效果最好的,根据极大似然估计获得copula函数参数,分别算出上、下尾相关系数,并对收益率序列对实际数据的拟合进行结果分析。实证表明,时变SJC copula能对数据进行最好的拟合。(本文来源于《现代商业》期刊2016年28期）
李之好,朱家明,吕文,林永绿[6]（2016）在《伦敦黄金现货与我国创业板指数尾部相关性》一文中研究指出通过极值理论和Copula族函数对2011~2016年伦敦黄金现货价格和我国创业板股票指数历史收益率的相依结构进行研究.结果显示,我国创业板指数与国际黄金现货收益率之间的线性相关程度不显着,但是非线性相关系数在上尾部为负值,在收益率的中间区域相关性逐渐增大,在下尾部相关性强度逐渐缩小,并最终呈微弱的正相关.因此可以判断随着我国创业板指数不断下跌,伦敦黄金作为避险工具的效果会先增强,后减弱.(本文来源于《哈尔滨商业大学学报(自然科学版)》期刊2016年04期）
高晶[7]（2015）在《中国股市与世界主要股市之间的尾部相关性分析》一文中研究指出全球化挑战一国经济体的稳定性，由于国际经济一体化程度加强，通讯技术迅猛发展，金融衍生工具种类层出不穷，资金在国际间流动的规模逐渐脱离国际贸易，形成了越来越庞大的国际金融市场。中国与世界主要经济体之间的尾部相关性分析反映了危机爆发时，中国股市与主要经济体股市的相依程度；反映了危机爆发时，中国股市受到传染的条件概率；最终反映了中国股市遭受危机的传染渠道。尾部风险是风险控制理论的重点，尾部相关性分析是成功风险管理关注的重要内容。传统理论假设经济变量服从正态分布、对数正态分布，并且以线性相关函数作为风险测度的指标，但大量研究表明，金融市场是复杂多变的，某种固定的函数形式无法准确地描述其特征，金融时间序列具有尖峰后尾、时变偏斜的性质，因此线性相关函数无法准确地捕捉到数据的尾部特点，因此存在较大偏差。除此之外，基于一元极值理论的POT模型主要用来测度单一股市的尾部风险，但是对于捕捉股市之间的尾部相关性具有局限性；二元极值能够弥补一元极值的缺点，它可以在一元极值的基础上，进行独立性分析，研究各国股市的暴涨和暴跌是否具有相关性。本文将采用二元极值方法，这种方法能包括二元随机变量相互依赖的所有信息。首先，通过POT模型，在收益率分布未知的条件下模拟超阈值样本的分布的广义帕累托形式，计算出置信度为90%的VaR和ES，然后对VaR和ES进行回测检验，结果表明，采用该方法测度的VaR和ES失败率较低；其次，构造了似然比检验统计量、Score检验统计量检测中国股市与世界主要经济体股市的尾部相关性是否显着，显着用“Y”表示，不显着用“N”表示，做定性分析。结果表明，中国股市与法国、英国、美国、香港、日本股市之间均存在尾部相关性，但中国股市与德国股市之间的尾部相关性不明显；最后，运用二元极值模型测度中国股市与世界主要经济体股市之间的尾部相依强度以及尾部相关系数，并结合Spearman相关系数、秩相关系数做定量分析，结果表明，中国与法国之间的尾部相关性最强，相关系数为0.8044855，与德国股市之间的尾部相关性最弱，相关系数为0.496065，定量分析结果与定性检测结果得到一致的结论。中国与法国、德国、香港、美国的下尾相关系均大于上尾相关系数，说明股市在危机期间的尾部相关性明显增强，即在熊市时，中国股市与这四个经济体股市同时暴跌的条件概率要远远大于牛市时中国股市与这四个经济体股市同时暴涨的条件概率。而中国与日本的上尾相关系数、下尾相关系数相差不多，说明中国股市与日本股市在危机发生期间的尾部相关性没有发生太大变化，尽管如此，中国股市与日本股市之间的尾部相关系数仍然较其他经济体偏大。通过二元极值研究各国股市的尾部相关性，不仅深化对金融市场微观结构的认识，而且提高了金融风险测度的准确性，具有一定的实际意义和理论价值。(本文来源于《吉林大学》期刊2015-04-01）
蒲旺,陈鹏,马锋,黄登仕[8]（2015）在《国际原油价格和我国新能源公司股价的动态尾部相关性分析——基于Copula方法》一文中研究指出资产间的尾部相关性测度一直是金融风险领域研究的热点。另外,新能源公司也受到广泛投资者的持续关注。因此,本文利用t-、Gumbel、Clayton、Clayton-Gumbel、Joe-Gumbel及Joe-Clayton六种Copula模型对国际原油价格和我国新能源公司股价进行动态的尾部相关性测度。同时运用滚动参数、滚动时间窗的技术及滚动Gof(Goodness-offit)检验方法。实证结果表明,国际原油价格和我国新能源公司股价之间存在显着的下尾相关性,且呈增强趋势。此外,本文还发现上述六种模型都不能在样本外(Out-of-Sample)完全地、精确地刻画国际原油价格和我国新能源公司股价的相依结构(Dependence)。进一步地,通过滚动Gof检验,表明国际原油价格和我国新能源公司股价存在非对称的尾部相关性。(本文来源于《中国金融学》期刊2015年01期）
王海龙,钱燕云[9]（2014）在《基于M-Copula的上证与深证地产指数尾部相关性研究》一文中研究指出金融市场之间的相关性分析一直是金融领域的热点问题,Copula函数作为一种有效的工具被广泛应用。以往的相关性研究已经证明上证与深证指数存在紧密的协同运动,文章运用M-Copula函数重点研究上证与深证地产指数之间的尾部相关模式。通过实证分析发现,上证与深证地产指数之间存在很强的上尾相关性,这种相关模式是非对称的。同时,M-Copula函数对于刻画金融市场之间的尾部相关性要优于单个的阿基米德族Copula函数。(本文来源于《中国集体经济》期刊2014年28期）
李述山[10]（2014）在《基于尾部样本数据的尾部相关性分析》一文中研究指出尾部相关性为两个变量联合分布的尾部性质。针对尾部相关性分析,给出了两种二维顺序统计量的概念,讨论了其联合分布;给出了尾部样本数据的概念,提出了通过尾部样本数据拟合Copula函数进而得到尾部相关系数估计的思想,讨论了基于尾部样本数据的尾部拟合参数估计方法、基于尾部样本数据的尾部拟合检验方法及相应的尾部相关系数估计方法并采用蒙特卡洛模拟验证了方法的有效性;最后探讨了上证和深证指数间的尾部相关性。(本文来源于《山东大学学报(理学版)》期刊2014年12期）
尾部相关性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
文章通过Gumbel copula函数对我国2008年1月至2018年2月的外汇储备和货币供应量的月度变化率进行研究,并且对外汇储备和货币供应量的相关性和尾部特征进行了分析,结果表明,外汇储备和货币供应量之间存在正相关性,尾部相关性则体现在上尾部。上尾相关性则体现出随着外汇储备的增加,货币供应量增加的概率会变大。由此可知,Gumbel copula函数在研究外汇储备和货币供应量的相关关系具有一定的实用性。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
尾部相关性论文参考文献
[1].郭云康,吴鑫育,侯信盟.基于RGARCH-Copula模型的中美股市尾部相关性研究[J].武汉商学院学报.2019
[2].史丽萍,闫海波.基于copula函数的外汇储备与货币供应量尾部相关性研究[J].阜阳师范学院学报(自然科学版).2019
[3].范晓倩,王伟科.Copula函数分析欧美与中国股票市场的尾部相关性[J].宜宾学院学报.2018
[4].杨龙江.沪深两市行业板块尾部相关性研究[D].大连理工大学.2017
[5].张莉.上证指数和恒生指数基于copula函数的尾部相关性分析[J].现代商业.2016
[6].李之好,朱家明,吕文,林永绿.伦敦黄金现货与我国创业板指数尾部相关性[J].哈尔滨商业大学学报(自然科学版).2016
[7].高晶.中国股市与世界主要股市之间的尾部相关性分析[D].吉林大学.2015
[8].蒲旺,陈鹏,马锋,黄登仕.国际原油价格和我国新能源公司股价的动态尾部相关性分析——基于Copula方法[J].中国金融学.2015
[9].王海龙,钱燕云.基于M-Copula的上证与深证地产指数尾部相关性研究[J].中国集体经济.2014
[10].李述山.基于尾部样本数据的尾部相关性分析[J].山东大学学报(理学版).2014
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