导读:本文包含了组合投资决策模型论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:投资组合,方差,模型,风险,均值,风险投资,可能性。
组合投资决策模型论文文献综述
刘超,姚清华[1]（2018）在《基于期望效用-熵决策模型的寿险资金投资组合选择》一文中研究指出金融市场的多样性和金融资产收益的不确定性,加剧了寿险资金投资风险。根据寿险资金投资的风险及相关投资组合理论,建议使用期望效用和熵相融合的EU-E风险决策模型。研究结果表明,EU-E决策模型选择的股票组成的投资组合的效率明显优于二阶随机占优准则以及期望效用决策模型,是寿险资金投资决策领域一种有效的股票选择方法。该方法不仅提高了风险度量的准确性,也帮助人们更深刻地认识寿险资金投资风险的本质,对寿险资金投资具有一定的指导意义。此外,EU-E风险计算相对简单,适用面广。(本文来源于《2018中国保险与风险管理国际年会论文集》期刊2018-07-18）
胡仕成,杨悦,刘腾娇[2]（2016）在《改进的投资组合均值方差模型的交互式决策方法》一文中研究指出如何将资金合理分配到投资项目中,以在获得较高收益的同时保持较低的风险是现如今投资者关注的首要问题,也是投资组合理论的关键问题。针对我国证券投资市场中交易费用的普遍性和重要影响,以及我国投资者大部分属于风险规避型等实际情况,建立了同时考虑交易费用和无风险资产的改进投资组合均值方差模型。为了辅助投资者从算法求得的有效前沿中找到最满意的投资方案,以实现模型的有效应用,设计了一个针对改进的投资组合均值方差模型的交互式决策过程。基于交互式过程采用我国沪深A股主板市场的实际数据对模型进行应用验证。应用效果证明,投资者可以使用改进的投资组合均值方差模型,在交互式决策过程的引导下,从包含多个非劣解的Pareto最优解集中选出最贴近其需求的投资方案,提高了投资方案中投资组合的实际应用价值。(本文来源于《第十一届（2016）中国管理学年会论文集》期刊2016-09-28）
邸浩[3]（2016）在《考虑背景风险和心理账户的不确定投资组合模型及决策研究》一文中研究指出投资组合理论是金融学的一个重要分支,也是金融学的核心部分。1952年Markowitz发表的论文《Portfolio Selection》通常被认为是投资组合理论的开端。他首先实现了投资组合的定量化研究,建立了资产组合的基本模型—均值-方差模型。随后,许多学者对现代投资组合理论进行了深入的研究,各种不同形式的投资组合模型也应运而生。由于证券市场的复杂性,存在着缺乏证券收益率的历史数据或历史数据失效的情形(例如：新股上市,市场剧烈震荡等)。因此,以往基于历史数据来预测证券收益率的方法便不可行,而是需要利用专家经验数据对证券的收益率做出估计。本文假设证券的收益率是一个不确定变量,研究了不确定环境下考虑背景风险和心理账户的投资组合问题,具体的研究内容及创新点如下：(1)在实际的生活中,投资者不仅面临金融资产价格波动的风险还会面临背景风险。此外,由于存在着缺乏证券收益率和背景资产收益率的历史数据或历史数据失效的情形,证券的收益率和背景资产的收益率必须通过专家估计的方法给出。因此,我们探讨了考虑背景风险的不确定投资组合问题。我们假定证券收益率以及背景资产的收益率都为不确定变量,构建了考虑背景风险的不确定投资组合模型。在假定证券收益率以及背景资产的收益率都服从正态不确定分布的前提下,给出了模型的等价清晰形式,讨论了模型的最优解,并对考虑背景风险投资组合模型的最优解和不考虑背景风险投资组合模型的最优解进行了比较。结果显示：当可容忍水平相同时考虑背景风险的投资组合的预期收益比不考虑背景风险的投资组合的预期收益低。因此,背景风险对投资者做投资决策具有十分重要的影响。最后,通过数值算例来进一步验证我们的模型。(2)考虑到投资者总是分账户管理资金的,我们结合不确定理论和心理账户理论提出了有心理账户的不确定投资组合模型。在假定证券收益率服从正态不确定分布的前提下,给出了模型的等价清晰形式。此外,我们还给出了投资组合均值-标准差有效前沿面的形状。进一步,给出了当证券收益率为正态不确定变量时总最优投资组合在均值-标准差有效前沿面上的条件。(3)我们把背景风险和心理账户同时考虑在内,进一步研究了考虑背景风险和心理账户的不确定投资组合问题。我们同样将风险资产和背景资产的收益率看作不确定变量,提出考虑背景风险和心理账户的不确定投资组合模型。并且在风险资产和背景资产的收益率都为正态不确定变量的假设前提下,给出了模型的等价形式。此外,我们还给出了考虑背景风险和心理帐户的小确定投资组合均值-VaR有效前沿面的形状。并且,对考虑背景风险投资组合和不考虑背景风险投资组合的均值-VaR有效前沿面进行了比较。进一步.给出当证券的收益率和背景资产的收益率都为正态不确定变量时总最优投资组合在均值-VaR有效前沿面上的条件。(4)在基本的考虑背景风险和心理账户的不确定投资组合模型的基础上,进一步把整手交易以及交易成本考虑在内,构建了考虑整手交易以及交易成本约束的不确定投资组合模型。在证券的收益率和背景资产的收益率都为正态不确定变量的假设前提下,给出了模型的等价形式。并且,还探讨了整手交易以及交易成本对投资组合决策的影响。结果显示：在收益水平和可容忍的机会水平一样的情况下,考虑整手和交易成本约束的最优投资组合的期望收益小十不考虑整手和交易成本约束的最优投资组合的期望收益。(本文来源于《北京科技大学》期刊2016-06-02）
李琳琳[4]（2016）在《含时滞的均值—方差投资组合决策模型和方法》一文中研究指出均值-方差投资组合选择模型是以资产收益率的期望和方差去度量投资的预期收益和风险。当今金融界纷繁复杂,国际金融形势瞬息万变,从经济形势产生变化到认识到需要改变策略进而制定相关策略,最后到策略生效,这一过程不可避免的存在一定滞后。因此,为了使模型更好地反映实际情况,我们研究含时滞的投资组合模型,通过加入时滞控制项,优化已有模型,以实现期望收益最大化的目标。本文在不含时滞的均值-方差模型基础上,借助控制上最新的“关于具有输入时滞的LQ问题最优控制”的结果,分别研究了离散和连续状态下含时滞的均值-方差问题,通过建立模型,给出了最优投资决策,并进行了相关分析。具体研究内容及结果按章节顺序叙述如下：1、在前人研究基础上,通过建立辅助问题,首先求解随机LQ最优控制问题,进而寻求解决不含时滞的连续时间情况下的均值-方差问题。借助极大值原理给出了最优投资策略的显式解,并给出了详细的求解过程。在给定期望收益的前提下,我们可以通过上述方法计算出投资者投资于风险资产的比例,对投资具有一定指导作用。此外,进行了算例分析,得到与实际情况相契合的结论。2、研究了含时滞情况下离散时间投资组合策略问题,基于随机LQ最优控制理论,建立了含时滞的离散模型,并进行了求解和算例分析。根据极大值原理,通过递归方法,给出了最优投资策略的显式表达式,由表达式中,我们得到投资者考虑到时滞因素,会依据当前状态及以往策略产生的收入序列决定当前投资策略。这样既考虑到时滞因素产生的影响,也更符合投资者进行多期投资的实际。3、建立了含时滞的连续时间均值-方差模型,并根据极大值原理,求解得到了含输入时滞的一般形式的随机LQ问题的最优控制。又根据所得结果,求得了模型的最优投资策略。由最终结果,我们发现当时滞为0时,所得结果恰与不含时滞时得到的结果相同,因此不考虑时滞的连续时间均值-方差问题是具有输入时滞情况下的特例。文章的关键创新是推导了具有时滞的一般形式的LQ随机控制问题的解析解,是理论上的创新。另一方面,本文在原有均值-方差基础上加入时滞因素拓宽了问题的深度,将原本模型进一步优化,是应用上的创新。所得结果更贴近现实情况。(本文来源于《山东大学》期刊2016-05-22）
许浪[5]（2016）在《多阶段项目投资组合的风险决策模型》一文中研究指出风险投资机构或投资家通常采取组合投资和分阶段投资策略来防范和规避投资风险。在风险投资过程中,不确定的成本估计是来自于对历史数据的预测或专家的收集,与真实的项目成本差别较大,因此以最小化实现的事后总成本来选择最优投资组合是很困难的。本文以不确定的项目成本或收益为出发点,在国内外理论研究成果基础上,运用风险投资理论、随机优化理论、Bayes方法以及统计模拟方法,将组合投资与多阶段投资结合起来,研究不确定环境下的多阶段项目投资组合选择问题。具体地,本文的主要内容如下:第一,考虑项目成本的不确定性,提出一个贝叶斯模型对项目投资组合选择问题进行建模,目的是最小化投资组合的成本。首先运用Bayes方法对风险项目的成本进行估计,利用所获得的修正后的估计值进行投资组合选择,并研究真实的与估计的投资组合成本之间的预期间隔,即决策后的失望。其次,Bayesian分析也可以用于研究在实际获得某些项目的成本估计值之前获得关于这些项目的成本估计的附加信息的期望价值。在项目的成本和成本估计值为对数正态分布的情形,求得信息的期望价值的解析解,并讨论基于值对项目投资组合选择决策的影响。研究结果表明,基于Bayes方法修正的成本估计值所选投资组合将减少投资组合的成本,提高成本估计的精确性,减少风险投资家决策后的失望;与基于Bayes修正后的成本估计值相比,基于信息的期望价值(EVI)所选投资组合的成本更接近基于真实成本所选投资组合的成本。第二,在经典的Markowitz均值—方差模型基础上,考虑不确定环境下的多阶段风险投资组合选择问题,并给出选择与管理投资组合的一个多阶段随机规划模型。因此,通过离散时间框架下的情景树收益模型来描述一个投资周期内各风险项目价值的动态不确定演化,综合考虑项目成本、在各阶段产生的现金流等因素,结合半方差风险度量,以一定价值下最小化风险的投资组合原则,在风险投资家的资金等资源约束下,建立了多阶段价值—半方差风险投资组合选择模型。最后通过实例分析,验证了所建模型可行性和有效性。模型允许风险投资家通过终止绩效较差的项目来调整投资决策,在一定程度上降低投资风险,使风险投资家获得更多的收益。(本文来源于《贵州大学》期刊2016-05-01）
郑媛媛,胡支军[6]（2016）在《风险项目投资组合决策的一个均值-半绝对离差模型》一文中研究指出项目投资组合选择是许多风险投资机构的重要决策问题。现有的研究大多集中于探讨在各种准则下如何识别"正确"的项目组合,例如收益和风险准则。在下半绝对离差风险度量基础上,采用Bayes方法对项目未来收益的事前估计值进行修正,建立了均值-半绝对离差项目投资组合优化模型,并利用Monte Carlo模拟方法将模型转化为混合整数规划问题。理论和模拟分析表明,对估计不确定性的显式Bayesian建模,并使用所获得的项目收益修正值进行投资组合选择比直接基于项目的事前价值估计的投资组合选择获得的期望效用高,并且前者能够消除投资组合的事后实现效用值与事前估计效用值之间的预期间隔,从而降低投资家可能经历的事后失望程度。(本文来源于《贵州大学学报(自然科学版)》期刊2016年02期）
王超发,倪自力,孙静春[7]（2015）在《风险投资决策模型的参数组合研究》一文中研究指出文章介绍了高技术企业的风险投资决策与实物期权,同时指出实物期权定价的困难主要在于模型参数的获得和选取,通过实验设计的方法检验影响实物期权定价的相关因素之间的交互作用,以及各相关因素的组合在不同水平下对期权价值的影响程度,从而提出实物期权定价时的模型参数应用方法。(本文来源于《统计与决策》期刊2015年14期）
付云鹏,马树才[8]（2014）在《基于λ-截集的均值-方差组合投资决策模型及其应用研究》一文中研究指出以模糊数的截集为切入点给出一种模糊数可能性均值、可能性方差和可能性协方差的新的定义,并将新定义下的可能性均值作为证券组合投资未来收益率的度量,新定义下的可能性方差作为证券组合投资未来风险的度量,构建基于λ-截集的可能性均值-方差组合投资理论模型。并结合中国证券市场中的具体实例,说明了该模型的合理性和适用性。(本文来源于《荆楚理工学院学报》期刊2014年04期）
张媛,于国钧[9]（2014）在《基于动态分析的房地产开发投资组合决策规划模型研究》一文中研究指出运用数学规划法解决房地产开发投资中的产品组合决策问题具有非常重要的实践意义,但现有的传统规划决策模型在设计中只单一地把收益最大化作为目标函数,并未充分结合市场的实际需求及考虑产品的销售情况,导致投资的产品组合未必能获得最优的投资收益。基于动态分析的房地产投资产品组合决策模型在传统模型的基础上考虑了投资资金的时间价值和市场消化产品的时间要求,从而解决了无法获得最优解的问题。动态分析投资组合决策模型在实践应用中也可以通过非线性规划软件lingo进行求解。(本文来源于《工程管理学报》期刊2014年01期）
徐维军,罗伟强,张卫国[10]（2013）在《考虑破产风险约束的多项目投资组合决策模型》一文中研究指出项目投资决策不导致破产事件的发生,是投资者获得预期收益的前提,故控制破产事件发生的概率至关重要。鉴于此,本文基于可信性测度理论,根据Roy的定义给出了未来现金流量隶属叁角模糊变量的控制破产风险的数学表达式,并构建了项目投资过程中受到破产风险因素影响的具有破产风险约束的多项目投资组合决策模型。最后,运用遗传算法对模型进行求解,并给出算例演示本文模型的实用性和有效性。(本文来源于《运筹与管理》期刊2013年06期）
组合投资决策模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
如何将资金合理分配到投资项目中,以在获得较高收益的同时保持较低的风险是现如今投资者关注的首要问题,也是投资组合理论的关键问题。针对我国证券投资市场中交易费用的普遍性和重要影响,以及我国投资者大部分属于风险规避型等实际情况,建立了同时考虑交易费用和无风险资产的改进投资组合均值方差模型。为了辅助投资者从算法求得的有效前沿中找到最满意的投资方案,以实现模型的有效应用,设计了一个针对改进的投资组合均值方差模型的交互式决策过程。基于交互式过程采用我国沪深A股主板市场的实际数据对模型进行应用验证。应用效果证明,投资者可以使用改进的投资组合均值方差模型,在交互式决策过程的引导下,从包含多个非劣解的Pareto最优解集中选出最贴近其需求的投资方案,提高了投资方案中投资组合的实际应用价值。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
组合投资决策模型论文参考文献
[1].刘超,姚清华.基于期望效用-熵决策模型的寿险资金投资组合选择[C].2018中国保险与风险管理国际年会论文集.2018
[2].胡仕成,杨悦,刘腾娇.改进的投资组合均值方差模型的交互式决策方法[C].第十一届（2016）中国管理学年会论文集.2016
[3].邸浩.考虑背景风险和心理账户的不确定投资组合模型及决策研究[D].北京科技大学.2016
[4].李琳琳.含时滞的均值—方差投资组合决策模型和方法[D].山东大学.2016
[5].许浪.多阶段项目投资组合的风险决策模型[D].贵州大学.2016
[6].郑媛媛,胡支军.风险项目投资组合决策的一个均值-半绝对离差模型[J].贵州大学学报(自然科学版).2016
[7].王超发,倪自力,孙静春.风险投资决策模型的参数组合研究[J].统计与决策.2015
[8].付云鹏,马树才.基于λ-截集的均值-方差组合投资决策模型及其应用研究[J].荆楚理工学院学报.2014
[9].张媛,于国钧.基于动态分析的房地产开发投资组合决策规划模型研究[J].工程管理学报.2014
[10].徐维军,罗伟强,张卫国.考虑破产风险约束的多项目投资组合决策模型[J].运筹与管理.2013
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