导读:本文包含了一篮子期权论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期权,篮子,多维,卡罗,模型,过程,方法。
一篮子期权论文文献综述
杜子平,邱虹[1]（2015）在《多维VG过程下的一篮子期权定价》一文中研究指出一篮子期权属于多标的资产的一个投资组合期权。由于不能明确地知道股票间的相依结构,因此一篮子期权的定价结果需要采用逼近或者通过Monte Carlo数值仿真的方法获得。经典的Black&Scholes模型不能描述对数收益率"尖峰厚尾"等特征,而Variance Gamma(VG)过程却能很好地拟合观测到的对数收益率。文章提出了一种在多维VG过程下的一篮子期权的定价方法。一篮子中的股票价格是由带有共同Gamma从属因子的变时几何布朗运动构造的。选取德国DAX指数进行检验,结果表明多维VG过程可以很好地匹配德国DAX指数的市场观测值。(本文来源于《会计之友》期刊2015年23期）
张敏,朱晖,蔡秋娥[2]（2015）在《Heston模型下的欧式一篮子期权定价》一文中研究指出本文在Heston模型下,对资产的波动率满足CIR的模型的欧式一篮子期权定价进行研究,得到一篮子看涨期权的定价公式.(本文来源于《南华大学学报(自然科学版)》期刊2015年02期）
袁世冉[3]（2014）在《对一篮子期权定价模型的研究》一文中研究指出期权是一种金融衍生品，是建立在基础资产之上的。期权是市场经济中不可或缺的一部分，提供了新的投资方式。期权在国外已得到广泛应用，国内各大交易所今年陆续开展期权的仿真交易大赛。随着期权的发展，期权定价理论也成为现代金融学的核心问题之一。一篮子期权是一种新型期权，是多种标的资产期权的组合投资，起到不同于单一期权的套期保值效果。一篮子期权是应投资者对投资组合分散化日益增长的要求而产生的。它为投资者提供了更广阔的投资空间，开阔了投资思路。因此一篮子期权的定价问题也成为一篮子期权在实践过程中的关键问题。论文旨在研究一篮子期权在随机波动率下的定价模型以及定价公式，并用蒙托卡罗模拟一篮子期权，找到模型的数值解。论文运用历史研究法和举例研究法，对一篮子期权进行初步研究。论文首先研究了经典的Black-Scholes期权定价模型，在该定价模型的假设基础上，研究多资产期权的定价模型以及多资产期权定价的求解方法，从而得到一篮子期权的定价模型及定价公式；其次将随机波动模型加入到一篮子期权定价模型中，得到随机波动率下的一篮子期权定价公式；最后对蒙托卡罗模拟方法的方差缩减技术进行探讨，并将控制变量技术应用到一篮子期权定价的蒙托卡罗模拟中。(本文来源于《燕山大学》期刊2014-12-01）
蒋英[4]（2013）在《多维跳跃扩散模型下一篮子期权定价》一文中研究指出考虑了由一个零息债券和k个由多维跳跃扩散过程驱动的风险资产组成的金融市场模型.基于该金融市场模型,利用远期利率模型和远期鞅测度方法,同时借鉴Gentle处理近似问题的技巧,获得了欧式一篮子期权的近似定价公式,推广了Black-Scholes模型下的结果.(本文来源于《宁夏大学学报(自然科学版)》期刊2013年04期）
张寄洲,傅毅,翁泽南[5]（2013）在《控制变量蒙特卡罗方法在随机利率下一篮子期权定价中的应用(英文)》一文中研究指出在随机利率服从Vasicek模型的假设下,结合方差减小技术,运用多元均值控制变量蒙特卡罗方法对一篮子算术平均期权进行模拟分析,有效地减小了模拟误差,得到了该期权定价问题的数值结果.(本文来源于《应用数学与计算数学学报》期刊2013年03期）
蒋英,林建忠[6]（2010）在《跳跃扩散模型下一篮子期货期权定价》一文中研究指出在多维跳跃扩散期货市场模型下,应用远期鞅测度方法获得了欧式一篮子期货期权的Black-Scholes定价公式.(本文来源于《华东师范大学学报(自然科学版)》期刊2010年06期）
邓誉[7]（2010）在《随机波动率模型下一篮子期权的定价》一文中研究指出近年来全球金融市场得到了迅速发展,金融市场出现了许多交易方式和交易价格更灵活方便的奇异期权(Exotic Options,又称路径依赖型期权或非标准期权),如:一篮子期权,亚式期权和回望期权等.同时,金融机构还在不断地推出新的组合型金融衍生产品,以适应市场和投资者的需要.如何给这些产品定价已是金融数学领域内研究的热点课题之一,也是现代金融学理论应用于实际的核心内容之一,其学术价值和社会经济意义是非常明显的.我们知道,在现实金融市场中,有效的市场模型对于投资者决策、金融风险管理以及避险等有重要作用,同样地对期权的定价有很大影响.由于经典Black-Scholes模型在描述市场系统性风险方面存在不足,许多推广模型被广泛使用.例如,随机波动率模型、Levy过程、分数次布郎运动模型等.近来大量实证研究表明:随机波动率模型在刻画市场股价行为方面比经典Black-Scholes模型更符合现实股价运动特征.因而它成为目前研究的热点模型之一,但在随机波动率模型下期权定价的研究成果不多见.一篮子期权( Basket Options )是多种标的资产的一个投资组合型期权,它通常比单个标的资产期权的总价值便宜,这是因为多资产组合的波动率一般小于单个资产的波动率。随着投资者对其投资组合分散化日益增长的要求,人们对这种投资组合期权的需求也不断增加.一篮子期权根据组合方式的不同可分为两种形式,几何形式(Geometric BasketOptions)与算术形式(Arithmetic Basket Options).由于多个资产组合作用使定价过程变得复杂.本文在CIR随机波动率模型下讨论两种标的资产组合的一篮子期权定价,主要结论有:第一章,简介期权定价的研究意义,一篮子期权定价研究的国内外现状,以及本文选题依据和论文结构.第二章,在随机波动率模型讨论欧式一篮子期权定价.在风险中性测度下推导出多维随机变量的特征函数,再由Shephard定理得到相应多维随机变量的联合分布函数.然后应用偏微分方程方法推导出几何一篮子欧式看涨期权价格的显示解.由于算术形式很难给出多维对数正态变量和的分布函数表达式.通过对分布函数进行近似处理,获得了算术一篮子欧式看涨期权价格的近似解.并用MonteCarlo模拟法进行了数值计算和分析.第叁章,在第二章的市场模型下讨论一篮子美式期权定价.通过对美式期权的价值以及提前执行的分析,推导出一篮子美式看涨期权的价格以及最佳实施边界方程式,从而求得美式看涨期权的提前实施溢价,再利用Kim积分分解方程法得出美式看涨期权定价近似计算表达式.利用数值计算给出美式期权定价结果.第四章,总结本文的主要工作和有待进一步研究的问题.(本文来源于《广西师范大学》期刊2010-04-01）
蒋英[8]（2009）在《跳扩散过程下一篮子期货期权定价》一文中研究指出期权作为一种金融衍生证券投资工具,是市场经济发展到高级阶段的产物。随着商品交易风险和市场不确定因素的增加,期权作为一种有效的套期保值和防范风险的手段,其应用已日趋广泛。期权价格反映出期权的买卖双方对某一权利作出的价值判断,但期权的价格很难从市场中直接反映,因此期权定价一直是金融数学中的一个重要课题。一篮子期权(Basket Options)常被用来对一篮子的资产进行套期保值,本质上就是多种标的资产的一个投资组合的期权。期货期权(Futures Options)是以期货合约为标的物的期权,与一般的标的资产相比相对花费的交易成本少得多。把这两种期权结合起来得到一种新型的期权,称其为一篮子期货期权,那么该期权就具有了以上两种期权的性质,研究该种期权的定价问题是本文的重点。本文的成果主要集中在两方面:一是在Black-Scholes模型下,即在标的资产价格服从常值波动率的几何Brown运动的假设下,应用鞅方法,给出欧式一篮子期货期权定价公式的闭式解,并给出该定价公式的理论证明。二是在多维跳扩散过程下,结合远期利率模型(即HJM模型),利用测度变换和期权定价的鞅方法,给出其欧式一篮子期货期权定价公式的闭式解,并给出该定价公式的理论证明。(本文来源于《上海交通大学》期刊2009-01-01）
范奇[9]（2007）在《一篮子回望期权定价研究》一文中研究指出期权是最基本的衍生证券,几十年来它作为一种防范风险和投机套利的有效手段而得到迅猛发展。期权价格反映出期权的买卖双方对某一权力作出的价值判断,但期权的公平价格很难从市场中直接反映,因此期权定价一直都是金融数学中的一个重要课题。一篮子期权(Basket Options)常被用来对一篮子的资产进行套期保值,本质上就是多种标的资产的一个投资组合的期权。回望期权(LookBack Options)是另一种新型期权,该期权的持有人可以回顾资产的价格变动,在期权有效期内选择最佳的资产价格作为约定价格。把这两种期权结合起来得到一种新的期权,称其为一篮子回望期权,那么该期权就具有了以上两种期权的性质,研究该种期权的定价问题是本文的重点。本文的成果主要工作在两方面:1.在Black-Scholes模型下,即在标的资产价格服从常值波动率的几何Brown运动的假设下,应用鞅方法,给出欧式一篮子回望期权定价公式的解析解,并给出该定价公式的理论证明;2.在Gausian HJM框架下,应用远期利率模型以及远期测度方法,给出以零息债券为标的资产的欧式一篮子回望期权定价公式的解析解,并给出该定价公式的理论证明。(本文来源于《上海交通大学》期刊2007-01-01）
柯开明[10]（2004）在《美式一篮子期权定价的蒙特卡罗模拟方法研究》一文中研究指出一篮子期权是多种标的资产的一个投资组合的期权，它通常比单个资产期权的总价值便宜，这也是为什么一份一篮子期权要比一篮子单个期权在费用上更有效率的原因。随着投资者对其投资组合分散化日益增长的要求，人们对这种投资组合期权的需求也不断增加。 当维数不断增大时，运用蒙特卡罗模拟法来给高维期权定价相对来说计算量要低得多，这是因为其计算量并不像其它定价方法那样呈指数增长。蒙特卡罗模拟法只是容易解决欧式期权的定价问题，然而，就我们所知，对多标的资产的一篮子期权定价最难解决的问题是其高维性，而解决高维问题，我们通常用蒙特卡罗模拟法，有限差分法虽然也能用来给高维期权定价，但是其存储量和计算量随着期权维数的增加而呈指数增长。对于解决可提前执行问题，我们经常用到二叉树法和有限差分法。 本文试图将有限差分法中能解决可提前执行问题的特性运用到传统的蒙特卡罗模拟法中，来解决可提前执行的高维衍生证券(美式一篮子期权)的定价问题。基本步骤如下：首先运用有限差分法对美式一篮子期权的最优可执行边界进行分析。根据分析的结果，提出只有一个自由参数的边界。通过改变自由参数值，求出最大期望贴现收益，找到参数形式的最优可执行边界。这个根据参数形式的最优可执行边界得出的期望贴现收益就是我们所求的美式一篮子期权价格。本文中，通过运用蒙特卡罗模拟法与二叉树法对含有两个标的资产的美式一篮子期权进行定价，我们得出以下的结论： (1)由于这两种数值分析方法得出的期权价格非常接近，这说明我们也可以借助于蒙特卡罗模拟法来有效地对具有可提前执行特征的美式期权进行定价。 (2)解决多标的资产的高维衍生证券的定价问题，蒙特卡罗模拟是一种非常有效的数值分析方法，且估计的标准误差及收敛速度与解决问题的维数独立，从而能够更好地用于多标的变量的高维衍生证券的定价问题。 (3)当用蒙特卡罗模拟法对美式期权进行定价时，如果再融入其它的思想方法，则会显示出比二叉树法和有限差分法更大的优势。(本文来源于《武汉理工大学》期刊2004-11-01）
一篮子期权论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文在Heston模型下,对资产的波动率满足CIR的模型的欧式一篮子期权定价进行研究,得到一篮子看涨期权的定价公式.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
一篮子期权论文参考文献
[1].杜子平,邱虹.多维VG过程下的一篮子期权定价[J].会计之友.2015
[2].张敏,朱晖,蔡秋娥.Heston模型下的欧式一篮子期权定价[J].南华大学学报(自然科学版).2015
[3].袁世冉.对一篮子期权定价模型的研究[D].燕山大学.2014
[4].蒋英.多维跳跃扩散模型下一篮子期权定价[J].宁夏大学学报(自然科学版).2013
[5].张寄洲,傅毅,翁泽南.控制变量蒙特卡罗方法在随机利率下一篮子期权定价中的应用(英文)[J].应用数学与计算数学学报.2013
[6].蒋英,林建忠.跳跃扩散模型下一篮子期货期权定价[J].华东师范大学学报(自然科学版).2010
[7].邓誉.随机波动率模型下一篮子期权的定价[D].广西师范大学.2010
[8].蒋英.跳扩散过程下一篮子期货期权定价[D].上海交通大学.2009
[9].范奇.一篮子回望期权定价研究[D].上海交通大学.2007
[10].柯开明.美式一篮子期权定价的蒙特卡罗模拟方法研究[D].武汉理工大学.2004
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