导读:本文包含了风险效用模型论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:效用,风险,函数,模型,理论,投资策略,投资组合。
风险效用模型论文文献综述
孙多好,吴芳,刘刚,吴晓明,张玥[1]（2019）在《基于风险偏好的投资组合效用最大化模型研究》一文中研究指出在投资过程中,风险和收益之间存在着一种权衡,这种权衡是根据投资者风险偏好的不同而不同,这就要求我们在构建投资组合时应该充分考虑投资者的风险偏好从而达到投资效用最大化。本文通过建立均值—最大熵优化模型,将风险因子引入所构建的投资组合模型中,通过调整风险因子,得到符合投资者风险偏好的投资组合,并通过汇添富消费混合基金的实证研究,验证了该投资组合效绩明显优于市场组合及样本组合。(本文来源于《价值工程》期刊2019年30期）
蔡祥佳[2]（2019）在《基于CRRA效用风险模型的最优再保险和投资》一文中研究指出保险公司的再保险和投资的组合问题一直是保险业务的热点问题.在保险实务中,保险公司为了扩大公司的资金规模,增强市场竞争力以获取更大的收益,将自身资金进行投资成为必然的选择.与此同时保险公司为了分散保险风险,避免因索赔过于集中或者发生巨灾导致无法履行赔偿责任时,购买再保险业务也成为重要途径.因此,保险公司有效的控制风险投资和再保险策略,实现公司期望财富效用最大化或者破产概率最小化成为一个重要的研究课题.随机控制理论在再保险和投资问题的研究中也得到了广泛应用.本文考虑的是采用一个扩散风险模型描述保险公司的盈余,通过购买比例再保险降低所要承担的索赔额,避免索赔额过大造成破产,同时将资产投入经典的Black-Scholes金融市场,其中包含一个风险投资和无风险投资,定义一个目标值函数V(x),使得公司的期望财富用达到最大.本论文就在CRRA效用的偏好假定下对该问题进行研究,这对保险公司合理安排其财务投资、分散风险以及吸引顾客资源都有较为重要的作用.本篇文章的结构如下:第一章引言部分介绍了保险公司关于投资和购买再保险策略的最优控制问题的研究背景和现状,以及介绍了文章的研究内容.第二章介绍了本文所用到的预备知识和风险模型,在CRRA效用的偏好假定下定义目标函数V(z).第叁章主要介绍了本文的主要结果.首先利用随机控制理论中的动态规划原理,得到分红效用v(x)满足的HJB方程,证明方程解v(z)的存在性,研究满足方程解的性质并得到目标值函数V(x)是单调递增的凹函数.本文对初始资金z进行讨论,找到了关于初始资金的临界值x*并得到了CRRA效用下的最优再保险和投资策略以及目标值函数的表达式,具有以下形式:其中B、D、B1和D1为常数.最优期望分红效用c*为使得期望分红效用最大的最优投资策略π*的表达式最优再保险策略q*的表达式第四章是针对本文研究的模型的得到的结论进行总结,并针对将来该方面的发展方向做了展望.(本文来源于《曲阜师范大学》期刊2019-06-12）
李宗活,刘枚莲[3]（2018）在《基于效用理论的PPP项目融资风险分担比例模型研究》一文中研究指出PPP模式作为一种新型的项目融资模式,有效解决了政府基础设施建设资金不足的问题,如何合理有效地分配PPP项目融资风险是项目取得成功的关键。本文采用效用理论建立投资方与政府融资风险分担的收益与成本效用函数,构建谈判地位非对称下投资方与政府的项目融资风险分担比例模型,并通过案例对模型进行验证。结果表明模型具有可行性,项目融资风险分担比例与双方的谈判地位密切相关,存在最佳项目融资风险分担比例,此时投资方实现收益最大化,政府实现成本最小化目标,获得较好的项目绩效。(本文来源于《系统科学学报》期刊2018年01期）
金辉[4]（2016）在《关于风险承担和风险态度的经济学与心理学探讨——基于期望效用理论、前景理论以及心理学风险收益模型》一文中研究指出风险决策无处不在,它吸引着众多的行为研究者。本文将分别从经济学与心理学的视角,来描述基于期望效用理论、前景理论以及主观知觉风险收益模型的风险承担与风险态度问题,得出他们在不同理论与模型中的差异以及各自的局限性,并指出心理学对经济学中的偏离现象具有很好的解释作用。(本文来源于《金融经济》期刊2016年12期）
毛春华[5]（2015）在《一种风险型决策的效用模型及其应用》一文中研究指出本文提出了基于两个决策变量,即期望效用与效用风险熵的决策模型,并把它们引入到同一个决策函数模型中,该模型把决策者对某一行动方案的期望效用和风险大小综合起来考虑,是一个比较全面地评估决策行动方案优劣的规范化模型,克服了以往期望效用理论存在的缺陷,很好地解释了决策悖论,具有较广泛的应用性.(本文来源于《赤峰学院学报(自然科学版)》期刊2015年20期）
尹细宏[6]（2015）在《指数效用下几类风险模型的最优再保险和动态投资研究》一文中研究指出近年来,最优投资与再保险问题成为金融学的研究热点问题,保险公司为了生存.需要在金融市场进行投资来盈利和购买一定数量的再保险减少风险.以使得最终财富期望效用最大为目标,本文研究了保险公司的最优投资与再保险问题,具有很强的实际意义.本文主要工作如下：第一章,介绍了最优再保险与投资问题的研究背景及现状.第二章,介绍了经典风险模型、跳扩散风险模型及比例再保险和超额损失再保险等基本知识.第叁章,基于Ornstein-Uhlenbeck市场的框架,讨论最优投资与超额损失再保险问题,假定保险公司的目标是使得最终财富的期望指数效用最大,考虑了在不同策略下的最优控制问题：(1)同时购买再保险和进行投资；(2)只投资,不购买再保险.利用随机控制方法,求得对应情况下的最优策略,以及最优价值函数的显示表达式.最后,通过数值例子,得到了最优策略与对应参数的关系.第四章,基于盈余过程服从跳扩散模型的框架下,讨论最优超额损失再保险与投资问题,其中以使得保险公司终端财富期望指数效用最大为目标.假定保险公司可以采取风险投资和无风险投资,风险资产的价格由几何Levy过程描述.借助随机控制理论,求得了最优策略及其值函数的解析式.最后通过算例分析得到了最优策略与相关参数的基本关系.第五章,研究了不确定条件下的最优再保险与投资问题.盈余过程服从带漂移布朗运动,保险公司可以将盈余投资到风险市场和无风险市场,其风险资产的价格服从O-U过程,并购买一定数量的比例再保险,通过随机控制理论,得到了模型和盈余不确定条件下,使得指数期望效用最大的最优策略和值函数的解析式.(本文来源于《湖南师范大学》期刊2015-05-01）
薛涛[7]（2013）在《带注资的风险模型的最优效用再保险和分红策略》一文中研究指出本文主要研究带注资的扩散风险模型的的最优分红问题.我们考虑每次分红时需要支付固定交易费用和比例交易费用,这样分红问题变为脉冲控制问题.为了降低自己面临的风险,保险公司通常会采用再保险,于是我们考虑了超额损失再保险.同时,在保险公司的盈余为负时,允许股东注资,使保险公司继续运营下去.我们的目标是最大化分红效用的贴现值减去注资贴现制的期望.我们得到了值函数所满足的拟变分不等式,并得到了最优回归函数和最优策略.(本文来源于《河北工业大学》期刊2013-12-01）
文秘,李伟兵[8]（2013）在《基于熵风险度量的混合期望效用模型研究》一文中研究指出论文在期望效用模型的基础上,引入熵对不确定性风险的度量,形成了基于熵风险度量的混合决策准则,对期望效用模型进行了改进,并用改进后的模型解释了"共同比率效应"。表明改进后的模型能使决策行动的风险度量与决策者的偏好相容,从方法上降低了决策风险。(本文来源于《舰船电子工程》期刊2013年08期）
姚定俊,钱林义,程恭品[9]（2013）在《马尔科夫调节风险模型下的最优投资策略:最大化终端效用(英文)》一文中研究指出本文用跳–扩散模型模拟保险公司的盈余过程,并允许该盈余在由1个无风险资产和N个风险资产组成的金融市场上进行投资.盈余过程和资产价格过程模型中的参数皆受到一个可观察的有限状态连续马尔科夫过程的影响.为了最大化终端效用,我们寻找最优的投资策略,借助HJB方程等工具问题得到解决.当公司的效用函数为指数型时,我们给出了最优投资策略与其对应的值函数的显示表达式,以及相关的经济解释.Browne(1995)和Yang和Zhang(2005)的一些结论得到推广.(本文来源于《应用概率统计》期刊2013年03期）
肖子娟[10]（2013）在《不确定环境下投资组合期望效用—风险模型》一文中研究指出效用函数作为一种常用工具,普遍被人们应用于金融业中风险分析、保险定价、投资组合决策以及管理运筹等许多方面。本文借助不确定理论这一新的数学工具,利用不确定变量刻画不确定的收益率,讨论了不确定环境下投资组合最优决策问题。根据最大期望效用准则,对叁类不同的风险度量工具,建立相应的期望效用风险模型。此外,文章给出了实例来说明所建立的模型。本文基本框架如下：第一部分：介绍研究背景、意义和国内外的研究现状。第二部分：介绍不确定理论和不确定效用的相关知识。第叁部分：以方差度量风险,建立了期望效用-方差基本模型,给出并变换模型和实例。第四部分：由于方差仅反映偏离程度而且没有指出偏离方向,为完善方差的不足,本部分以VaR度量风险,建立期望效用-VaR模型并给出变换模型和实例。第五部分：由于vaR反映的是在一定置信水平下的最大损失,而没有反映最坏情况下的损失和尾部损失水平。为全面地控制风险,本部分以尾在险价值TVaR度量风险,建立期望效用-TVaR最大化模型并给出变换模型和实例。最后,对本文所做的工作进行了总结并且提出几个有待进一步研究的问题。(本文来源于《湖北大学》期刊2013-04-13）
风险效用模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
保险公司的再保险和投资的组合问题一直是保险业务的热点问题.在保险实务中,保险公司为了扩大公司的资金规模,增强市场竞争力以获取更大的收益,将自身资金进行投资成为必然的选择.与此同时保险公司为了分散保险风险,避免因索赔过于集中或者发生巨灾导致无法履行赔偿责任时,购买再保险业务也成为重要途径.因此,保险公司有效的控制风险投资和再保险策略,实现公司期望财富效用最大化或者破产概率最小化成为一个重要的研究课题.随机控制理论在再保险和投资问题的研究中也得到了广泛应用.本文考虑的是采用一个扩散风险模型描述保险公司的盈余,通过购买比例再保险降低所要承担的索赔额,避免索赔额过大造成破产,同时将资产投入经典的Black-Scholes金融市场,其中包含一个风险投资和无风险投资,定义一个目标值函数V(x),使得公司的期望财富用达到最大.本论文就在CRRA效用的偏好假定下对该问题进行研究,这对保险公司合理安排其财务投资、分散风险以及吸引顾客资源都有较为重要的作用.本篇文章的结构如下:第一章引言部分介绍了保险公司关于投资和购买再保险策略的最优控制问题的研究背景和现状,以及介绍了文章的研究内容.第二章介绍了本文所用到的预备知识和风险模型,在CRRA效用的偏好假定下定义目标函数V(z).第叁章主要介绍了本文的主要结果.首先利用随机控制理论中的动态规划原理,得到分红效用v(x)满足的HJB方程,证明方程解v(z)的存在性,研究满足方程解的性质并得到目标值函数V(x)是单调递增的凹函数.本文对初始资金z进行讨论,找到了关于初始资金的临界值x*并得到了CRRA效用下的最优再保险和投资策略以及目标值函数的表达式,具有以下形式:其中B、D、B1和D1为常数.最优期望分红效用c*为使得期望分红效用最大的最优投资策略π*的表达式最优再保险策略q*的表达式第四章是针对本文研究的模型的得到的结论进行总结,并针对将来该方面的发展方向做了展望.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
风险效用模型论文参考文献
[1].孙多好,吴芳,刘刚,吴晓明,张玥.基于风险偏好的投资组合效用最大化模型研究[J].价值工程.2019
[2].蔡祥佳.基于CRRA效用风险模型的最优再保险和投资[D].曲阜师范大学.2019
[3].李宗活,刘枚莲.基于效用理论的PPP项目融资风险分担比例模型研究[J].系统科学学报.2018
[4].金辉.关于风险承担和风险态度的经济学与心理学探讨——基于期望效用理论、前景理论以及心理学风险收益模型[J].金融经济.2016
[5].毛春华.一种风险型决策的效用模型及其应用[J].赤峰学院学报(自然科学版).2015
[6].尹细宏.指数效用下几类风险模型的最优再保险和动态投资研究[D].湖南师范大学.2015
[7].薛涛.带注资的风险模型的最优效用再保险和分红策略[D].河北工业大学.2013
[8].文秘,李伟兵.基于熵风险度量的混合期望效用模型研究[J].舰船电子工程.2013
[9].姚定俊,钱林义,程恭品.马尔科夫调节风险模型下的最优投资策略:最大化终端效用(英文)[J].应用概率统计.2013
[10].肖子娟.不确定环境下投资组合期望效用—风险模型[D].湖北大学.2013
论文知识图
