VAR方法在我国沪深300股指期货风险管理的应用

论文摘要

2010年4月16日中国金融交易市场推出了沪深300股指期货。股指期货的出现,对于金融产品的发展起到了推动作用。但是作为我国新兴的交易市场,其机制并未完全成熟,其高杠杆、操作复杂等特征,容易给投资者带来损失。通过对沪深300股指期货的数据实证研究,观察VaR-GARCH模型在股指期货的实际风险管理中的应用价值,并针对股指期货风险提出一些防范措施建议。

论文目录

• 1 引言
• 2 VAR方法以及GARCH模型简述
• 3 数据选取与描述
•   3.1 样本数据的选取
•   3.2 样本数据正态性检验
•   3.3 样本数据平稳性检验
•   3.4 样本数据相关性检验
•   3.5 建立VaR-GARCH模型
•   3.6 VaR值的计算
• 4 股指期货风险管理对策建议
•   4.1 强化监管、建设完整的法律法规体系
•   4.2 增强投资者教育
•   4.3 股指期货品种多样化

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 刘虎啸,杨克明

关键词: 风险价值法,股指期货,模型

来源: 现代商贸工业 2019年31期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学,基础科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资

单位: 湖北大学商学院

分类号: F224;F832.51

DOI: 10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.31.051

页码: 105-107

总页数: 3

文件大小: 649K

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