绿色金融视角下社会责任投资深度分析及模型拓展——基于投资组合选择的视角

论文摘要

基于绿色金融发展理念,回顾并且详细梳理了社会责任投资在我国的发展历程和研究现状,并作出评述。通过分析社会责任投资指数和社会责任公募基金的表现,发现二者在中长期的表现均劣于同期市场指数,表明我国社会责任投资的发展尚不成熟。创新性地构造2支社会责任投资指数,实证检验发现社会责任投资指数的表现优于同期市场指数,证明社会责任投资在我国还有很大的拓展空间。最后提出基于社会责任投资的多目标投资组合选择模型,并从约束条件和目标函数两个角度对该模型进行扩展和深化,为社会责任投资者提供了新的投资方法和量化工具。

论文目录

• 一、引言
• 二、SRI在中国的发展回顾与评价
•   （一）SRI在海外发展状况简述
•   （二）SRI在我国的发展及实证研究
• 三、基于投资组合选择的SRI深入分析研究
•   （一）SRI指数分析
•   （二）SRI基金分析
•   （三）SRI指数的重构与再检验
•     1. 确定指数样本股：
•     2. 确定样本股权重：
•     3. 计算价格加权型和市值加权型SRI指数:
•     4. 检验价格加权型和市值加权型SRI指数:
• 四、基于多目标投资组合选择的SRI模型研究
•   （一）多目标优化和投资组合选择模型
•   （二）基于SRI的多目标投资组合选择模型
•   （三）关于约束条件的深化
•     1．基本约束
•     2．权重向量的下界和上界
•     3．行业约束
•     4. 市盈率约束
•   （四）关于目标函数的扩展
•     1. 基于CSR的扩展：
•     2. 对其他目标函数的扩展：
• 五、结论与对策建议
•   （一）结论
•   （二）对策
•     1. 加强政策扶持和法律法规完善
•     2. 建立健全CSR信息披露制度
•     3. 开展绿色金融产品创新，丰富金融服务手段

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 齐岳,刘彤阳

关键词: 社会责任投资,绿色金融,多目标投资组合选择模型

来源: 企业经济 2019年12期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 金融,证券,投资

单位: 南开大学商学院

基金: 国家社会科学基金项目“金融创新背景下多目标公司治理投资支持实体经济研究”(项目编号：18BGL063),国家自然科学基金重点项目“现代社会治理的组织与模式研究”(项目编号：71533002)

分类号: F832.5

DOI: 10.13529/j.cnki.enterprise.economy.2019.12.009

页码: 68-75

总页数: 8

文件大小: 396K

下载量: 589