武学丽
[摘要]本文构建贵州省城乡居民社会养老保险替代率精算模型，通过对替代率进行实证分析，揭示了城镇居民养老金替代率低于新农保替代率，替代率、缴费年限和缴费档次存在正相关关系，个人账户替代率低是替代率水平较低和预期保障力不足的原因，提出相应政策建议。
[关键词]城乡居民社会养老保险替代率精算模型
1引言
本文根据《贵州省人民政府关于开展新型农村社会养老保险试点的意见》（黔府发[2009]37号）和《省人民政府办公厅关于开展城镇居民社会养老保险试点的实施意见》（黔府发办[2011]76号）（以下简称试点意见）文件的相关规定，运用保险精算的方法，构建出城乡居民社会养老保险替代率的精算模型，测算和分析城乡居民社会养老保险替代率水平的影响因素，为完善养老保险政策提供决策依据。
2基本概念与城乡居民养老保险政策
2.1基本概念
替代率又称为替代水平，在保险理论中，是用来对老年生存危险所导致的经济损失的估算，表示养老保险人在领取期的生活水平对领取前生活水平的替代程度。在实践中，替代率是衡量养老保险保障水平的指标。
替代率太高，会造成参保居民在职期间与退休后收入无明显差别，降低工作积极性；替代率太低，参保居民退休后从城乡居民养老保险获得的收入较低，生活水平可能受到影响。
2.2城乡居民养老保险政策的特点
其一，参保年龄相为16周岁以上的居民；其二，采用基础养老金与个人账户相结合的养老模式；其三，中央财政给予补助年满60周岁的参保人每月55元基础养老金，地方政府按30元/人/年标准给予个人账户的缴费补贴；其四，个人账户养老金以参保人60岁时个人账户全部储存额除以139记发；其五，城乡居民社会养老保险基金均暂实行县级管理。
3城乡居民社会养老保险的替代率模型
3.1老人的基础养老金替代率
根据试点意见规定，年满60岁老人不用缴费可以领取基础养老金，我们把老人与标准人（16-59岁）分开来讨论。假设P0表示开始年份（2011年）的基础养老金标准，Y01、Y02分别表示开始年份上一年度（2010年）的贵州省城镇居民可支配收入和农民人均纯收入，和分别表示城、乡老人的养老保险替代率，根据定义，老人的城镇居民养老保险替代率和新农保替代率分别为：
t=1,2（1）
3.2标准人的城乡养老保险替代率
标准人的养老金待遇由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，因此替代率也相应分为基础养老金替代率和个人账户养老金替代率，并且称基础养老金替代率与个人账户养老金替代率之和为养老金综合替代率。假设a表示参保人开始缴费的年龄，b表示参保人开始领取养老金的年龄，Y1、Y2分别表示城镇居民人均可支配收入和农村人均纯收入，g1、g2分别表示前指标相应的增长率，P1、P2分别表示城镇居民和农村居民年满60岁领取的基础性养老金，SR01、SR02分别表示城居保和新农保标准人的基础养老金替代率。根据前面的假定，
其一，标准人的基础养老金替代率模式，
t=1,2（2）
城乡参保居民在年满60岁时的城镇人均可支配收入和农村人均纯收入分别为：
t=1,2（3）
城乡标准人的基础养老金替代率分别为：
t=1,2（4）
其二，标准人的个人账户养老金替代率。我们假设C表示假设实施年份（2011年）的年缴费标准，K表示政府对参保居民的年缴费补贴标准，r表示个人账户养老基金的收益率，A1、A2分别表示城乡居民年退休后从个人账户领取的年养老金，n表示预计的居民个人账户养老金平均计发年限，SR11、SR12分别表示城镇和农村标准人的个人账户养老金替代率，根据试点意见构建个人账户精算模。
城乡居民开始领取养老金时（即年满60岁）的个人账户基金积累总额R1、R2分别为：t=1,2（5）
参保居民每年领取的个人账户养老金在开始领取养老金时（即年满60岁）的总现值FV1、FV2分别为：
t=1,2（6）
依据保险精算平衡原理，养老金领取总额现值等于基金积累总额，可以得到城乡居民60岁退休后个人账户年领养老金A1,A2：
t=1,2（7）
因此，城乡参保标准人的个人账户养老金替代率SR11、SR12分别为：
t=1,2（8）
故城乡参保标准人的社会养老金综合替代率SR1、SR2为：
t=1,2（9）
4.分析与结论
将上述假定代入相应模型，得到如下结论：
4.1养老金替代率城乡差距较大
计算结果显示，城镇居民养老保险老人、标准人的基础养老金替代率都为4.00%，新农保老人、标准人的基础养老金替代率都为15.92%，新农保基础养老金替代率是城镇居民的3.98倍，个人账户养老金替代率、综合养老金替代率亦得到相同结论。可见在同一养老保险制度内，政策给予不同参保人的基础养老补贴是相同的，体现了公共政策的公平理念，但不同养老制度对参保人的养老补贴力度存在较大差距，有待进一步完善。
4.2养老金替代率随个人缴费年限增加而上升
以城居保为例，当个人缴费年限为44年时，养老保险金替代率在各个缴费档次中都处于最高，当缴费档次为100元时，替代率为4.71%，若缴费增加到200元、300元、400元、500元、600元、700元和800元时，养老金的替代率依次为5.41%、6.10%、6.80%、7.49%、8.19%、8.89%和9.58%。当缴费年限为最低标准15年时，养老保险金在100－800元八个不同缴费档次下的替代率依次为为4.60%、5.13%、5.66%、6.19%、6.72%、7.25%、7.78%和8.32%，可见，最大缴费年限44年和最低缴费年限15年在不同缴费档次的替代率差分别为0.11%、0.28%、0.44%、0.61%、0.77%、0.94%、1.11%和1.26%，呈现替代率随缴费档次升高而拉大的趋势。新农保替代率与个人缴费年限的变化关系类似。
4.3养老金替代率随着缴费档次的提高而增加
以缴费44年为例，缴费档次为100元时，城乡居民养老金替代率分别为4.71%和18.84%，当缴费档次升为800元时，城乡居民最高养老金替代率分别为9.58%和38.92%，最高替代率和最低替代率差值分别为4.87%和20.08%，可见，相同基本条件下，养老保险金缴费档次越高，替代率亦越高，替代率差距也越大。
4.4个人账户养老金替代率过低致使城镇居民社会养老保险替代率水平不高
4.1的分析表明，老人和标准人基础养老金的替代率是相同的，城乡分别为4.00%和15.92%，因此，综合替代率水平的高低主要取决于个人账户替代率水平。根据综合替代率=个人账户替代率+基础养老金替代率，可以计算出城居保个人账户替代率水平的范围是0.71%－4.58%，即当参保城镇居连续缴费44年时，个人账户养老金的替代率为最高的，但仅为4.58%，而缴费达到最低年限15年时，个人账户养老保险金替代率低至0.71%；新农保的个人账户替代率水平的变化情况亦相同
5政策建议
5.1增加中央政府对贵州贫困地区的补贴力度
鉴于贵州省居民、地方政府缴费能力不高，绝大部分居民的个人账户养老金替代率处将于较低水平的客观实际，建议中央政府加大对贫困地区的补贴力度。相关文献资料显示，中央政府是有能力提高补贴力度的。
5.2采取适度的激励措施，鼓励居民早参保、选择高缴费档次
由于缴费年限、缴费档次均与替代率呈正相关关系，因此，应推出具体的配套激励措施，鼓励居民增加缴费年限和提高缴费档次，使缴费年限越长、缴费档次越高，获得越高收益。但是也需注意，激励措施不能过度，避免在未来支付阶段出现保富不保穷的情况。
5.3适时将市场投资运营机制引入个人账户积累基金管理
投资收益率是影响个人账户替代率低的重要因素。可以考虑采用基金信托模式，实行市场化管理和运营，将个人账户积累基金进行市场化投资。
5.4以居民平均收入增长率为依据，实行比例缴费制
指导意见规定的缴费方式，实质上是固定金额缴费制，优点是便于保险费征缴，但存在明显的缺陷，即缴费水平缺乏随收入水平的变化自动调整机制，可以考虑选择近一段时间城镇人均可支配收入（农民人均纯收入）增长率的一定幅度，作为当前年度的缴费增长率，确定缴费额。
注：
[1]米红,邱晓蕾.中国城镇社会养老保险替代率评估方法与实证研——兼论不同收入群体替代率的比较.数量经济研究，2005（2）：12-18.
[2]邓大松，李琳．新旧养老保险政策的替代率测算及其敏感性［J］．经济与管理，2008(7):72－78.
[3]王晓军.社会保障精算原理与实务,[M].北京：中国人民大学出版社,2007.37-52.
[4]黄锦英，罗倩倩.新型农村养老保险替代率精算分析[J].中州大学学报，2011（10）：9-13.
[5]邓大松，薛惠元.新型农村社会养老保险替代率的测算与分析[J].山西财经大学学报，2010（4）：8-13.
[6]刘昌平，殷宝明．新型农村社会养老保险财政补贴机制的可行性研究:基于现收现付平衡模式的视角［J］．江西财经大学学报，2010(3)35－39.
作者单位：贵州财经大学公共管理学院
邮编：550004
（责任编辑董泽芳）