导读:本文包含了周内效应论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:效应,上证指数,变量,期货,收益,模型,窗口。
周内效应论文文献综述
刘锦涛[1]（2019）在《基于周内效应的硅锰商品期货套利分析》一文中研究指出本文利用修正后GARCH模型,对硅锰商品期货主力合约交易数据研究发现,其收益率和错误定价率呈现出"W"型,波动率呈现出倒"V"型结构。并且通过向量自回归模型的方差分解和脉冲响应函数分析了持仓量、成交量、波动率、收益率和错误定价率这五个指标的动态关联性,为后期套利策略设计提供参照指标。在此基础上设计出符合该品种的套利策略。研究其套利收益率可以发现,硅锰商品期货的周内特征的套利策略是有效的。(本文来源于《北方金融》期刊2019年05期）
孙攀峰,张文中[2]（2018）在《中国股票型开放式基金周内效应分析》一文中研究指出本文运用描述性统计分析法和ANOVA模型分别对2016年2月1日至2017年12月31日期间188支股票型开放式基金从负收益、正收益、全部收益叁个方面进行周内效应研究。结果显示,在研究期间内样本基金收益周四<周五<周叁<周一<周二,存在"周四效应",即周投者把周四作为定投日期能有效地降低投资成本,增加投资收益。(本文来源于《新疆财经》期刊2018年06期）
季喆蕴[3]（2018）在《基于GARCH模型的中国沪市周内效应的实证分析》一文中研究指出近年来,随着股市规模的不断扩大,其对于中国的经济发展也起到了重要的影响,因此对于股市的研究也显得至关重要。本文将以我国沪市的长达8年样本周期内的上证指数作为研究的对象,研究沪市的收益率与波动性是否具有周内效应,本文研究表明上证指数收益率具有负的"周四效应"。(本文来源于《经贸实践》期刊2018年13期）
龙程楠[4]（2018）在《基于GARCH模型我国创业板周内效应实证研究》一文中研究指出1.研究背景"周内效应"(day-of-the-week effect)指股票交易市场在一个星期内的其中一天的平均收益率相较于一周内别的任何某天的收益率高或者低,并且在统计上存在显着性。根据有效市场理论,信息应充分的反映在证券的价格中,一周内各天的收益率都应当基本一致,不应该出现(本文来源于《商业故事》期刊2018年05期）
张卓群,张涛[5]（2018）在《国际黄金价格周内效应分析》一文中研究指出论文使用GARCH模型对国际黄金价格的周内效应进行了研究。结果表明,金价收益在周五表现出了明显的正效应,金价波动在周一表现出了明显的负效应,在周二表现出了明显的正效应,证明了国际黄金市场的非完全有效性,进而提出了完善我国黄金市场和定价机制的几点建议。(本文来源于《经济论坛》期刊2018年01期）
周孝华,郭柱成,袁诗淼[6]（2017）在《上证指数周内效应研究——基于AR-GARCH-GED模型和滑动窗口回归》一文中研究指出通过引入自回归项,改进了以往国内研究所使用的GARCH-GED模型,建立了AR-GARCH-GED模型,使用1990年12月19日~2015年7月15日期间将近25年的上证指数日数据研究其周内效应,得出了上证指数较之前研究更为显着的周内效应。为了进一步考察显着的周内效应是否仅仅是一个数据挖掘的纯机会主义行为,对该模型进行滑动窗口回归发现,周内效应显着的比例仅在13%~25%之间。基于该研究结果,国内以往研究中普遍存在的周内效应极有可能是一个统计假象,上证指数的周内效应依赖于数据挖掘。(本文来源于《财会月刊》期刊2017年17期）
郭柱成[7]（2017）在《上证指数周内效应研究》一文中研究指出上海证券交易所于1990年12月19日起正式挂牌交易,中国股票市场从这一天开始了曲折、漫长而卓有成效的发展,交易所上市股票从最初的上海证券交易所八只股票,发展到至今3000多只股票的庞大规模。我国股票市场的迅速成长与发展,向金融经济领域的研究人员对我国股票市场各类问题的研究提出了客观的需求。证券市场的周内效应长期以来作为一种金融异象在金融经济领域得到了广泛关注,对于此问题的研究将对我国证券市场政策制定、证券市场交易行为以及学术界关于我国证券市场周内效应的认识均具有重大意义。本文基于GARCH模型和滑动窗口回归方法,对上证指数周内效应分别进行了全样本和滑动窗口回归检验。通过引入自回归项和广义误差分布,本文对传统的GARCH模型进行了改进并建立了AR-GARCH-GED模型,从而使得在全样本回归条件下得出了上证指数比之前研究更为显着的周内效应。通过引入滑动窗口回归方法,本文进一步考察了全样本回归下所存在的周内效应是否仅仅是一个数据挖掘的纯机会主义行为。滑动窗口回归结果显示,在1059个窗口中,周内效应显着的比例仅在13%到24%之间。全样本回归和滑动窗口回归两种方法层层递进并逐步深入的检验了上证指数周内效应的情况,对上证指数周内效应有了全面而稳健的检验结果。本文使用了1990年12月19日至2016年9月7日期间将近26年的上证指数日数据对上证指数的周内效应进行实证分析,实证结果表明:在全样本回归情况下,上证指数存在显着的周内效应,但是,一旦引入滑动窗口回归方法,这种显着的周内效应是不稳健的,它仅仅是一种依赖于数据挖掘的统计假象。(本文来源于《重庆大学》期刊2017-04-01）
刘光彦,纪伟,郑慧[8]（2017）在《股指期货对我国股市周内效应的影响研究》一文中研究指出我国作为新兴经济体之一,股票市场起步较晚,因此其发展仍不够成熟,存在很多异常现象,其中日历效应一直是众多学者研究的焦点之一。它是指股票市场的收益率受到时间因素的影响,投资者要想取得超额收益率,只需要选择一些具体的交易日期进行操作即可,也就是说不同交易时间收益不同。作为日历效应的重要组成,周内效应也成为研究的热点,为了探索我国股市的周内效应是否受到股指期货的影响,文章以沪深300指数收益率序列作为研究对象,通过实证建立GARCH模型对股指期货推出之前和推出之后我国股市周内效应的表现形式进行研究。结果表明,沪深300股指期货的推出在一定程度上弱化了我国股市的周内效应,但要使股市达到弱势有效还需要进一步做出努力。因此,文章最后提出了几点针对性建议,希望能够对促进我国股市的平稳有效运行提供一些帮助。(本文来源于《财经理论研究》期刊2017年01期）
武择峰[9]（2017）在《中国股市的周内效应》一文中研究指出本文通过运用虚拟变量,对2014年至2016年中国股市是否仍存在周内效应进行了考察。通过实证分析,认为沪深两市收益率不存在周内效应,两市振幅均存在周一效应,两市每手成交金额不存在周内效应,总体来说,与2005年以前相比,中国股市的有效性有所增强。(本文来源于《全国流通经济》期刊2017年03期）
张娟娟[10]（2016）在《沪深指数收益率与波动的周内效应再检验》一文中研究指出自我国股票市场成立以来,随着我国经济突飞猛进地快速发展,股票市场其经历多次周期性的大涨大落,近年来日益壮大并且完善,其在我国国民经济起着不可忽视的作用,并且成为衡量我国宏观经济状况的风向标。在经济体系中,理性人假说是前提条件,反观股票市场,其中有效市场假说在股票市场理论中起着不可替代的作用。通俗意义上的股票市场的有效性,是指股票市场中的现在的股票价格已经准确及时地反映了所有与此股票相关的信息。也就是说,投资者无论是使用技术分析还是基本面分析,均已不能再获取超额利润。但是近年来,国内外的一些学者对自己国家的股市进行研究时发现,股票市场存在或多或少的周内效应,即在一个交易周内,每天的收益率并不相同,存在差异性,但这种差异性是有规律的,故投资者可利用这种一周之内收益率具有差异性的规律进行股票投资,进而获得超额利润。此种现象违背了市场有效性假说,但目前还未有解决办法,称为股票市场的一大难题。自周内效应发现以来,其引起国内外学者的研究兴趣,各个学者纷纷加入到研究大潮,故无论是在数据的选择上还是研究方法上都有众多不同的文章。本文在充分吸收和借鉴前辈研究成果的基础上,根据不同的宏观经济形式和重要经济事件的发生对研究阶段进行划分,文章以股权分置改革的实施为间断点,将原样本区间分为两段,分别研究股权分置改革实施前后的沪深股市收益率与波动性的周内效应,进而探究沪深两市周内效应的变化,检验在实施股权分置改革后,周内效应是否削弱或消散,并根据实证结果给出具有可操作性的政策建议。首先分析我国股市的特点,从不同的方面给予政策性建议,主要目的是加强我国股票市场的有效性建设。本文的政策建议主要从叁个方面为切入点:首先是培育机构投资者和个人投资者;然后培养投资者的投资理性;最后强化市场监督者的职能。本文的现实意义在于提醒市场监督者制定合理的市场制度和实现其职能,并且能帮助投资者制定更加现实有效的投资方案,实现其财富增值的目的。本文采用2005年9月5日到2016年3月10日期间,上海证券综指与深证成指的日平均收益率为研究目标,并以2010年4月16日股权分置改革的实施为分割点,将原数据分为2个区间,并对每一区间内的数据的样本逐个进行研究。在研究方法上,本文首先对分别对每一样本区间进行单位根检验,确定每一序列的平稳性;然后进行虚拟变量的最小二乘法估计,回归结果显示残差中存在自相关,故随后进行自相关检验;然后分别使用ARCH模型、GARCH模型和GARCH-M模型等研究方法对沪深两市的数据进行实证研究,最终得到结果。根据实证结果得出:(1)当考虑全样本区间时,从均值方程中看出,深市具有显着的周内效应,具体来说表现出负的周一效应与正的周五效应;而上海股市呈现出了负的周一效应和正的周叁效应。以上实证结果说明沪深两市均有周内效应,只是两市周内效应的显现时间不同而已。从条件方差的结果我们可以看出,周内效应也明显存在于沪深两市的收益率波动性中,但是其在两者中发生的时间并不相同,分别出现在周五和周一。(2)由分段数据的实证研究对比中发现,实施股权分置改革未能削弱股市的股票收益率及其波动率的周内效应均,它只是改变了周内效应发生的具体时间。由此可见,股权分置改革的实施并未显着地提高我国股市的有效性。(3)检验沪深两市的全样本数据的风险溢价效应,实证结果表明随着风险价值的增加,其收益率并未明显地增长,此与常规的风险溢价理论相悖。本文的创新点在于:(1)以全样本区间数据的分区间来分别研究,其中分界点为我国在2010年4月15日实施的股权分置改革,用以探究此项政策的实施是否能增加我国股票市场的有效性。(2)在数据的选择方面也有一定的创新,本文选择的数据的起点为2005年9月9日,在此之前我国股市的交易制度为T+0,此项制度下有利于炒短线的投机者操作,并且股价波动大,随后T+1制度的实施规范了交易制度,在一定程度上抑制投机交易,对我国股市的发展起着重大角色。(3)另外在研究股市平均收益率与其风险的关系上,得出与以往学者不同的观点,即从模型上并未出现资产定价模型中所谓风险溢价的现象。本文的不足:我国研究方法单一,主要是使用GARCH组模型来研究,继续使用旧的方法来研究此类问题,在模型上会有一定的滞后性。(本文来源于《东北财经大学》期刊2016-10-01）
周内效应论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文运用描述性统计分析法和ANOVA模型分别对2016年2月1日至2017年12月31日期间188支股票型开放式基金从负收益、正收益、全部收益叁个方面进行周内效应研究。结果显示,在研究期间内样本基金收益周四<周五<周叁<周一<周二,存在"周四效应",即周投者把周四作为定投日期能有效地降低投资成本,增加投资收益。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
周内效应论文参考文献
[1].刘锦涛.基于周内效应的硅锰商品期货套利分析[J].北方金融.2019
[2].孙攀峰,张文中.中国股票型开放式基金周内效应分析[J].新疆财经.2018
[3].季喆蕴.基于GARCH模型的中国沪市周内效应的实证分析[J].经贸实践.2018
[4].龙程楠.基于GARCH模型我国创业板周内效应实证研究[J].商业故事.2018
[5].张卓群,张涛.国际黄金价格周内效应分析[J].经济论坛.2018
[6].周孝华,郭柱成,袁诗淼.上证指数周内效应研究——基于AR-GARCH-GED模型和滑动窗口回归[J].财会月刊.2017
[7].郭柱成.上证指数周内效应研究[D].重庆大学.2017
[8].刘光彦,纪伟,郑慧.股指期货对我国股市周内效应的影响研究[J].财经理论研究.2017
[9].武择峰.中国股市的周内效应[J].全国流通经济.2017
[10].张娟娟.沪深指数收益率与波动的周内效应再检验[D].东北财经大学.2016
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