独立董事联结与内部控制对盈余管理的治理效应

论文摘要

为明确独立董事联结和内部控制在治理盈余管理中的角色定位,本文采用匹配+双重差分（DID）的方法,并结合应计和真实两类盈余管理进行实证研究。研究发现:在应计盈余管理方面,独立董事联结和内部控制均能显著地发挥治理效应,且它们之间存在明显的替代关系;在真实盈余管理方面,内部控制能显著地发挥治理效应,而独立董事联结则不能对真实盈余管理产生影响,且在此场景中它们之间也不存在显著的替代关系。进一步考虑二者对应计盈余管理和真实盈余管理发挥作用的具体方式以及企业整体战略后发现,与独立董事联结相比,内部控制的治理效应总体上更全面且更稳定。本文不仅补充与拓展了企业内部治理机制对盈余管理影响的研究,对比了独立董事联结和内部控制的治理效力,还有助于增进监管部门和实务界对盈余管理方式的选择及其治理机制的透视,从而可以改进监管方向与方法。

论文目录

• 一、 引 言
• 二、 文献综述与假说发展
•   1.独立董事联结、内部控制与应计盈余管理
•   2.独立董事联结、内部控制与真实盈余管理
• 三、 研究设计
•   1.样本选择与数据来源
•   2.主要变量和检验模型
•     （1） 应计盈余管理主要变量以及检验模型。
•     （2） 真实盈余管理主要变量以及检验模型。
•       1) 销售操纵。
•       2) 生产操纵。
•       3) 费用操纵。
•     （3） 内部控制。
•     （4） 检验模型。
• 四、 实证分析
•   1.变量描述性统计
•   2.回归检验
•     （1） 独立董事联结、内部控制与应计盈余管理。
•     （2） 独立董事联结、内部控制与真实盈余管理。
• 五、 进一步分析和稳健性检验
•   1.独立董事联结、内部控制对应计和真实盈余管理分指标的影响
•     （1） 独立董事联结、内部控制对正向和负向应计盈余管理的交互影响。
•     （2） 独立董事联结和内部控制就真实盈余管理活动分指标的交互影响。
•   2.企业的治理意愿
•   3.稳健性检验
• 六、 结 论
•   1.主要结论
•   2.研究启示
•     （1） 权衡收益和成本, 酌情选择独立董事联结机制和内部控制机制。
•     （2） 重视内部控制, 继续坚定地推行内部控制相关制度。
•     （3） 关注独立董事联结, 促进联结机制的治理作用。

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 陈汉文,廖方楠,韩洪灵

关键词: 独立董事联结,内部控制,盈余管理,治理效应

来源: 经济管理 2019年05期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 企业经济

单位: 厦门大学管理学院,对外经济贸易大学国际商学院,浙江大学管理学院

基金: 国家自然科学基金重大项目“互联网时代的公司财务行为研究”(71790604),国家自然科学基金重点项目“信息生态环境与企业内部控制有效性问题研究”(71332008),国家自然科学青年基金项目“内部控制,风险承担及其经济后果:基于差异化目标导向视角的研究”(71702030)

分类号: F275;F271

DOI: 10.19616/j.cnki.bmj.2019.05.011

页码: 171-191

总页数: 21

文件大小: 273K

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