导读:本文包含了价格波动率论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:期权,模型,价格,天然气,策略,波动性,动态。
价格波动率论文文献综述
罗宇洁,王静,郑慧芳[1]（2018）在《我国稀土资源投资决策研究——基于稀土资源价格波动率的分析》一文中研究指出稀土是一种重要的战略资源,其投资具有周期长、不确定性高等期权特性。本文以动态规划期权定价方法为基础,构建了基于GARCH(1,1)波动率的稀土投资动态规划模型,求解出投资最优时机,并以某稀土开发投资项目为例,验证了模型的有效性。结果表明:稀土投资需要看准投资时机,充分发挥管理的灵活性,根据未来情况选择是否投资;通过随机过程分析,可以确定最优投资时机,为稀土投资优化决策提供依据。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2018年10期）
李娟丽,许英[2]（2018）在《基于GARCH模型的国际原油期货价格波动率研究》一文中研究指出为了研究国际原油期货价格的波动情况,文章对原油期货价格收益率序列建立GARCH模型,研究国际原油期货价格的波动性,实证研究对象选取的数据是1983年4月至2017年9月的WTI国际原油期货价格的月度数据。实证结果表明,原油期货价格波动率时间序列表现出随机波动趋势,GARCH(1,1)模型拟合效果最好,外部冲击会加剧原油期货市场的波动,而国际原油期货价格波动的时间序列具有长期记忆性;波动率序列具有ARCH效应,ARCH项的系数和GARCH项的系数之和趋于1,说明原油期货收益率的波动的持续性较强。(本文来源于《乐山师范学院学报》期刊2018年04期）
胡根华,朱福敏[3]（2018）在《碳价格波动率模型构建与预测:基于无穷活动率Levy过程》一文中研究指出考虑碳金融资产价格的跳跃行为特征与杠杆效应,文章选取欧盟碳排放配额现货价格作为研究对象,构建基于无穷活动率Levy过程的碳价格波动率模型并检验其预测效果。首先,假设碳价格不存在跳跃而构建无跳跃的BM-NGARCH模型;然后,假设碳价格的跳跃过程分别服从有限跳跃行为过程与无穷跳跃行为(Variance Gamma过程,Normal Inverse Gaussian过程与Classical Tempered Stable过程)过程,构建MJ-NGARCH模型、VG-NGARCH模型、NIGNGARCH模型和CTS-NGARCH模型等四种Levy波动率模型,并采用基于傅里叶变换的极大似然法估计相关参数;最后,基于上述模型对碳价格进行预测并计算在险价值,进而采用回溯测试方法检验模型的优劣程度。主要研究结果:在5%的显着水平上,BM-NGARCH没有通过尾部检验,而CTS-NGARCH模型在拟合碳价格特征方面具有最佳的拟合效果,说明碳价格存在显着的跳跃行为;在预测方面,BM-NGARCH对碳价格的预测表现最差,而基于无穷活动率Levy过程的碳价格模型都取得较好的预测效果。(本文来源于《数理统计与管理》期刊2018年05期）
王剑君[4]（2017）在《随机利率下标的资产价格波动率服从有限马尔可夫链的欧式看涨期权定价》一文中研究指出设利率随机,股价波动率为马尔可夫过程,在综合考虑利率和股价模型的基础上,推导了随机利率和随机波动率下欧式看涨期权的定价公式.(本文来源于《湖南工程学院学报(自然科学版)》期刊2017年04期）
杨振坤[5]（2017）在《期权垂直价差策略应用中的误区》一文中研究指出垂直价差策略是最基本的两腿期权策略，又名垂直套利，简称垂差。垂差的构成很简单，任选同一到期日、不同行权价的两个Call或两个Put，一买一卖即可。无论用Call还是Put，都可以分别构成牛市与熊市垂差，所谓牛市垂差，就是期待后市上涨，随期货价格上涨获利；(本文来源于《期货日报》期刊2017-04-17）
杨彬[6]（2017）在《基于VaR-GARCH模型的我国两家上市保险公司股票价格波动率比较研究》一文中研究指出保险作为朝阳行业,其发展速度和受到的关注度正在逐年增加,据数据统计显示,2015年保险公司实现利润2823.6亿元,同比增长38%。这也成为刺激社会资本2016年涌入保险业的重要原因之一。对于一般投资者而言,除了购买保险公司发行的理财产品外,另一种投资途径就是购买上市保险公司发行的股票。2007年中国人寿、平安和太平洋保险登陆A股,2009年底中国太平洋保险又在香港成功上市,2011年,新华人寿保险股份公司成为以A+H股方式同步上市的国内首家保险公司。随着保险成为资本市场的宠儿,对其股票的投资也与日俱增,那么如何衡量这些保险公司所面临的风险,成为了投资者关注的焦点。一个好的风险衡量标准对投资保险行业有着至关重要的实践意义,随着对股票风险的进一步研究,逐渐衍生出了对股票波动率的研究。股票波动率主要指股票价格的波动,由于证券价格的可获取性高,易于对股价波动进行精确计量,所以本文采用中国人寿和中国太平洋保险两家上市保险公司的股票收盘价格作为分析对象,由于金融市场易出现尖峰厚尾的特性,使得实际分布情况不同于正态分布假设,因此本文对股价收益率序列分别在正态分布、t分布和GED分布下进行了检验,同时运用GARCH模型对上市保险公司的股价波动率进行测算,为了研究股票价格的杠杆效应等问题,又引入TGARCH模型和GARCH-M模型,TGARCH模型可以研究股票价格是否存在对称性的问题,以往学者在研究上证综合指数非对称性问题时发现其存在“杠杆效应”,即利空消息给股票价格带来的冲击要大于利好消息所带来的冲击,本文对中国人寿保险公司的股票价格进行非对称性研究时发现,该公司的股票价格收益率并不存在“杠杆效应”,也就是说中国人寿的股票价格对于利空消息,其波动和利好消息下的波动没有显着的区别。GARCH-M模型可以解释投资者投机性的大小,即衡量一个投资者对于资产的期望收益率与所能承担风险之间的关系,一个值得关注的结论是,中国人寿保险公司在该模型下的关键参数显示,其投资者对资产收益率和所承担风险并不存在正向关系,这与绝大多数高收益高风险的主题相悖。之后计算出不同置信水平下的VaR(在险价值),在此基础上对上市保险公司所面临的风险进行定性和定量分析并对其波动率进行研究,最后从分析结论中获取一些有价值的判断,期望对投资保险公司的投资者起到积极的参考作用。(本文来源于《云南财经大学》期刊2017-03-01）
吴家明[7]（2016）在《资产价格波动率创新低 全球市场或迎来巨震》一文中研究指出最近，全球市场再次显示出平静的一面，各个市场的波动幅度都不大。据海外媒体报道，从股票到金属、债券，全球市场波动率重回两年低点。市场一片安静，衡量股票、利率、汇率、大宗商品的跨资产价格波动率跌到2014年以来的最低水平。数据显示，美银美林的GFS(本文来源于《证券时报》期刊2016-10-27）
程小勇[8]（2016）在《需求回升推动天然气价格波动率放大》一文中研究指出9月，在国际原油市场波动加剧的同时，另一大能源市场——天然气市场也不甘落后。美国天然气价格在历经16个月低迷后，于近日首度突破3美元/百万英热单位，从今年4月初至今涨幅已超过50%。从驱动天然气价格反弹的因素来看，主要是美国天然气产出放缓，而需求出现回升(本文来源于《期货日报》期刊2016-09-27）
范胜利[9]（2016）在《基于GARCH族模型的棉花期货价格波动率研究》一文中研究指出采取滚动方式获得棉花期货连续价格,构建ARMA-GARCH族模型对棉花期货价格波动率进行实证研究。结果表明:棉花期货日收益率呈现"尖峰厚尾"的特征;GARCH(1,2)能较好的捕捉棉花期货收益率序列的ARCH效应,但模型长期趋势并不稳定。同时,GARCH-M模型表明棉花期货并不明显具有风险越大,预期收益就越高的特征,TGARCH模型表明棉花期货市场冲击具有典型的"杠杆效应"。(本文来源于《农业经济》期刊2016年02期）
李虹,刘雯凤,李文君[10]（2016）在《价格波动率时变下的存货动态质押融资质押率决策研究》一文中研究指出存货价格的波动性增加了存货质押融资业务的价格风险,本文以我国为主要生产国的铝锭日数据为例,对具有自相关性、异方差特性、不对称性以及呈现尖峰厚尾分布特征的收益率序列建立AR(1)-GJR-GARCH(1,1)-GED模型,对不同持有期内质物价格的长期风险价值Va R进行度量,进而得出相应的质押率。最终,根据模型得到的质押率为商业银行提供一种动态质押率的决策依据,可以有效的控制风险。(本文来源于《价值工程》期刊2016年01期）
价格波动率论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
为了研究国际原油期货价格的波动情况,文章对原油期货价格收益率序列建立GARCH模型,研究国际原油期货价格的波动性,实证研究对象选取的数据是1983年4月至2017年9月的WTI国际原油期货价格的月度数据。实证结果表明,原油期货价格波动率时间序列表现出随机波动趋势,GARCH(1,1)模型拟合效果最好,外部冲击会加剧原油期货市场的波动,而国际原油期货价格波动的时间序列具有长期记忆性;波动率序列具有ARCH效应,ARCH项的系数和GARCH项的系数之和趋于1,说明原油期货收益率的波动的持续性较强。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
价格波动率论文参考文献
[1].罗宇洁,王静,郑慧芳.我国稀土资源投资决策研究——基于稀土资源价格波动率的分析[J].价格理论与实践.2018
[2].李娟丽,许英.基于GARCH模型的国际原油期货价格波动率研究[J].乐山师范学院学报.2018
[3].胡根华,朱福敏.碳价格波动率模型构建与预测:基于无穷活动率Levy过程[J].数理统计与管理.2018
[4].王剑君.随机利率下标的资产价格波动率服从有限马尔可夫链的欧式看涨期权定价[J].湖南工程学院学报(自然科学版).2017
[5].杨振坤.期权垂直价差策略应用中的误区[N].期货日报.2017
[6].杨彬.基于VaR-GARCH模型的我国两家上市保险公司股票价格波动率比较研究[D].云南财经大学.2017
[7].吴家明.资产价格波动率创新低全球市场或迎来巨震[N].证券时报.2016
[8].程小勇.需求回升推动天然气价格波动率放大[N].期货日报.2016
[9].范胜利.基于GARCH族模型的棉花期货价格波动率研究[J].农业经济.2016
[10].李虹,刘雯凤,李文君.价格波动率时变下的存货动态质押融资质押率决策研究[J].价值工程.2016
论文知识图
