导读:本文包含了收益反转论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:收益,流动性,效应,股票,方差,动量,价差。
收益反转论文文献综述
王德宏,宋建波[1]（2018）在《期间差异、收益反转和收益惯性——基于中国主板A股市场的经验证据》一文中研究指出本文以中国主板A股市场的月度收益率为基础,分析了投资组合的期间因素(评估期和持有期)对于收益反转和收益惯性两种着名市场现象的影响。研究结果表明:(1)与许多现有文献的结论不同,股票市场中收益反转和收益惯性两种现象同时存在,且处于动态平衡之中,股票市场的整体表现取决于占据优势的一种现象。(2)期间因素对于收益反转和收益惯性具有显着的影响。评估期(持有期)越长(短),收益反转和收益惯性的市场表现就越强。(3)市场收益率和无风险收益率对于收益反转和收益惯性具有不同的影响,市场收益率越低,或无风险收益率越高,收益惯性(收益反转)的市场表现就越强(弱)。主板A股市场与中小板和创业板之间的结果对比加强了这些结论。基于收益反转和收益惯性的投资策略在中国股票市场均有价值,投资者制定这些策略时需要考虑期间因素、市场收益率和无风险收益率的影响。(本文来源于《金融学季刊》期刊2018年01期）
李宏,王刚,路磊[2]（2016）在《股票流动性能够解释收益反转之谜吗?》一文中研究指出以我国沪深股票市场为例研究了股票收益率反转与股票流动性的关系,以期为股票收益率反转和股票流动性之间关系明确前提条件,提供不同国家金融市场差异性研究的佐证.研究表明我国沪深A股市场存在着显着的反转效应与流动性溢价效应;然而与针对美国市场的理论解释相悖,发现股票收益的反转与股票流动性之间代表了我国沪深A股市场上的两种截然不同的风险因素,股票的流动性因素并不完全是股票收益反转的潜在解释因素.并进一步通过分析得出操纵股票行为可能导致这种流动性解释在我国沪深股市上并不适用,这种操纵股票行为本身直接就会导致我国沪深股市短期收益反转.(本文来源于《管理科学学报》期刊2016年08期）
刘玥[3]（2016）在《A股短期收益反转现象及其成因》一文中研究指出本文以周为时间频率考察了A股普通股股票短期收益反转的现象,并且从个股和市场整体两个角度,分别讨论了反转的成因。研究发现,A股存在非常强烈的反转现象,并且波动率是反转收益的主要来源。从横截面上看,对于大部分的持有期而言,只有当个股波动率增加后,反转现象才开始出现并显着;从时间序列上看,Fama-French叁因子模型并不能有效解释反转带来的收益,但是加入市场波动率变量后,截距项的显着性消失了,意味着反转收益来源于市场波动率。(本文来源于《金融与经济》期刊2016年07期）
董晨昱,刘维奇,LIU,Wei-min,王钰[4]（2016）在《股票收益反转效应及与买卖价差关系研究》一文中研究指出研究了买卖价差与股票短期收益反转的关系.拓展了"真实"价格保持不变或遵循随机游走的假设,在叁种情形下对比连续时间上观测价格和"真实"价格的路径图及其价格变化的联合分布来分析买卖价差对股票短期收益反转的影响,结果表明,当"真实"收益的一阶自相关系数接近于0时,买卖价差是造成观测收益反转的唯一原因;当"真实"收益有较强的一阶负自相关性时,买卖价差对观测收益反转的作用不再明显,甚至可能减弱此效应;买卖价差加剧了观测收益的波动.通过买卖价差与股票观测收益间的恒等关系,建立了收益分解模型,将"真实"收益从观测收益中分离,随后使用NASDAQ市场的个股日、周和月数据进行横截面回归和方差比检验,实证结果也支持上述结论.(本文来源于《管理科学学报》期刊2016年06期）
冯科,郑琛[5]（2013）在《短期动量效应与收益反转效应研究——基于中国中小板市场数据实证分析》一文中研究指出依据2011年中小板市场股票的日收益率考量对该市场短期动量效应与反转效应。结果显示:当形成期为一周时,持有期为一周、四周、八周的情况下市场均存在收益反转现象;当形成期为两周时,持有期为四周、八周的情况下市场均存在收益反转现象;当形成期为四周、八周时,各种持有期情况下均存在反转效应。重迭抽样结果显示:除了形成期为两周且持有期为两周的情况下,市场效应不明显之外,其他均显着表现为收益反转效应。同时采用静态与动态的投资策略验证2012年上半年的数据,发现时间段的选取对于研究结论有显着的影响;动态投资策略能够实现更为可观的收益,但收益波动也更为剧烈。(本文来源于《财经理论与实践》期刊2013年02期）
李洲琳[6]（2012）在《我国股市短期收益反转模型及其实证研究》一文中研究指出本文主要论述股票市场短期收益反转的模型以及在中国股票市场沪、深两市的实证研究。本文构建了一个股票市场的结构模型，它建立在股票市场存在一部分的投资者并不经常的出现在市场中这一主要假设上。本文研究了基于这个假设的股票的流动性，收益反转模式，非流动性溢价，即时成本，即时供给的收益以及波动性。本文提出的理论模型预测了股票收益反转模式为指数形式，以及收益反转的总数，收益反转的速度以及波动性都与股票的流动性相关。基于本文所提出的理论模型，本文将其运用到中国2001年到2008年间的沪深两市全部A股股票。对选取的时间区域的股票样本进行数据处理和筛选。然后根据本文所提出的理论模型进行回归实证分析。并从多个角度进行实证。研究结果表明：股票市场短期收益反转符合模型所预测的指数形式，同时用输家组合和赢家组合也进行相同分析，赢家组合在极短期的收益反转并不似输家组合呈现较好的指数形式。经过分析推测其中有多方面的原因。同时相关的实证分析也较好的证明了模型关于股票流动性的预测。(本文来源于《华中科技大学》期刊2012-10-01）
肖峻,王宇熹,王奕俊[7]（2006）在《中国股市短期收益反转及成交量效应》一文中研究指出运用Lo,Mavkinlay反转策略设计,Jegadeesh,Titman反转收益分解框架,并引入成交量对中国股市短期(周)反转策略进行了实证研究.结果表明,中国股市存在显着的短期(周)收益反转,反转强度与公司规模相关.反转收益主要来源于对公司特有信息的过度反应,而并非由“领先-滞后”结构驱动.引入成交量冲击能够显着优化反转策略,成交量包含了未来股价走势的重要信息.(本文来源于《同济大学学报(自然科学版)》期刊2006年07期）
收益反转论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
以我国沪深股票市场为例研究了股票收益率反转与股票流动性的关系,以期为股票收益率反转和股票流动性之间关系明确前提条件,提供不同国家金融市场差异性研究的佐证.研究表明我国沪深A股市场存在着显着的反转效应与流动性溢价效应;然而与针对美国市场的理论解释相悖,发现股票收益的反转与股票流动性之间代表了我国沪深A股市场上的两种截然不同的风险因素,股票的流动性因素并不完全是股票收益反转的潜在解释因素.并进一步通过分析得出操纵股票行为可能导致这种流动性解释在我国沪深股市上并不适用,这种操纵股票行为本身直接就会导致我国沪深股市短期收益反转.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
收益反转论文参考文献
[1].王德宏,宋建波.期间差异、收益反转和收益惯性——基于中国主板A股市场的经验证据[J].金融学季刊.2018
[2].李宏,王刚,路磊.股票流动性能够解释收益反转之谜吗?[J].管理科学学报.2016
[3].刘玥.A股短期收益反转现象及其成因[J].金融与经济.2016
[4].董晨昱,刘维奇,LIU,Wei-min,王钰.股票收益反转效应及与买卖价差关系研究[J].管理科学学报.2016
[5].冯科,郑琛.短期动量效应与收益反转效应研究——基于中国中小板市场数据实证分析[J].财经理论与实践.2013
[6].李洲琳.我国股市短期收益反转模型及其实证研究[D].华中科技大学.2012
[7].肖峻,王宇熹,王奕俊.中国股市短期收益反转及成交量效应[J].同济大学学报(自然科学版).2006
论文知识图
