资产证券化发展与商业银行风险——影响机制与经验证据

论文摘要

本文基于中国银行业样本数据,研究资产证券化对银行风险的影响。研究发现:资产证券化显著降低银行风险,并且银行流动性、资本充足状况与盈利水平的提高,及加权风险占比的降低是资产证券化缓解银行风险的中介渠道;从不同银行类别来看,资产证券化有助于降低非上市银行,或规模较小银行的风险;在纳入政策因素的分析后,资产证券化仍显著降低银行风险。

论文目录

• 一、引言
• 二、影响机制与研究假说
•   （一）资产证券化对银行风险的影响机制：一个简化模型的分析
•   （二）研究假说的提出
•     1. 基于资本需求与盈利性等因素的资产证券化对银行风险的影响机制分析
•     2. 流动性效应视角下资产证券化对银行风险的影响机制分析
•     3. 风险转移视角下资产证券化对银行风险的影响机制分析
• 三、样本选择及研究思路设计
•   （一）样本选择与数据来源
•   （二）变量界定及说明
•     1. 银行风险的界定
•     2. 核心解释变量
•     3. 其他控制变量
•   （三）研究思路及设计
•     1. 关于资产证券化与银行风险关系的初步判断
•     2. 资产证券化对银行风险的影响机制或中介效应分析
•     3. 纳入政策因素的稳健性检验
• 四、基本实证结果及分析
•   （一）资产证券化与银行风险之间关系的初步判断
•   （二）资产证券化对银行风险影响的异质性分析
•   （三）资产证券化对银行风险的影响机制——中介效应分析
•     1. 基于资本充足状况及盈利视角的中介效应分析
•     2. 基于流动性及风险转移视角的中介效应分析
• 五、稳健性检验：纳入政策因素的双重差分模型再分析
•   （一）资产证券化与银行风险之间关系初步判断的稳健性检验
•   （二）资产证券化对银行风险影响异质性的稳健性检验
•   （三）资产证券化对银行风险影响机制的稳健性检验
• 六、结论与若干启示

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 李佳,王晓,邓修英

关键词: 中国银行业,资产证券化,商业银行风险,中介渠道,政策因素

来源: 金融论坛 2019年12期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学

专业: 企业经济,金融,证券,投资

单位: 山东师范大学经济学院,中央财经大学保险学院

基金: 国家社科基金项目（16CJY070）

分类号: F832.51;F832.33;F272.3

DOI: 10.16529/j.cnki.11-4613/f.2019.12.003

页码: 14-26

总页数: 13

文件大小: 1208K

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