导读:本文包含了分散化投资论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:分散,模型,方差,投资组合,风险,流动性,外汇储备。
分散化投资论文文献综述
肖和录,任甜甜,周忠宝,刘文斌[1]（2019）在《多阶段分散化投资组合效率估计》一文中研究指出已有的多阶段分散化投资组合绩效评价模型主要分为两类:一类是基于各阶段收益率来构建评价模型;另一类则是基于真实前沿面来评价投资组合绩效。前者忽略了投资组合在各阶段的动态联系,而后者则在市场存在摩擦时存在较大局限性。首先明确了实际投资的投入-产出过程,基于待评价投资组合与真实前沿面之间的距离,给出多阶段投资组合效率的定义。在多阶段均值-方差理论框架下,利用投资组合的财富动态过程,导出待评价投资组合在多阶段评价中所应满足的中间连接条件,从而构建不同导向下的两阶段分散化投资组合效率估计模型。由于上述中间连接条件为随机条件,这也导致它在实际评价中并不可取。以上述随机条件的一阶矩、二阶矩代替原有连接条件,从而构建一类确定型的两阶段分散化效率估计模型,并通过数值分析阐述了该类模型的有效性。(本文来源于《系统管理学报》期刊2019年06期）
本报记者,彭扬[2]（2019）在《我国外储投资收益在全球处较好水平》一文中研究指出国家外汇管理局28日公布《国家外汇管理局年报（2018）》，首次披露了外汇储备经营业绩、货币结构等数据，并介绍了外汇储备投资理念、风险管理、全球化经营平台等情况。从数据看，2005年至2014年，我国外汇储备经营平均收益率为3.68%；在外汇储备(本文来源于《中国证券报》期刊2019-07-29）
李英燕[3]（2018）在《分散化投资降低证券组合风险的探讨》一文中研究指出本文主要以Markowiz的证券组合理论作为基础理论,推导出证券组合中证券的数量与证券组合风险的相互关系。在我国证券市场中进行了实证检验,得到上海证券交易所中证券组合规模和其风险之间的关系,然后再对证券组合规模与其平均组合风险进行回归建模,得到了最佳证券组合规模为5只时已经分散了绝大部分的风险,当证券投资组合规模达到16只时,继续增大组合规模风险的降低不再明显。(本文来源于《知识经济》期刊2018年24期）
王博生,闻嘉琦[4]（2018）在《适当增配权益基金》一文中研究指出8月，上证综指不断下探创出新低，创业板调整幅度更大，一度逼近1400点，22日沪市成交额萎缩至1000亿元以下，为2016年1月8日以来的单日最低量能，两市两融余额为8666.84亿元，创下了自2017年6月9日以来新低，无不显示出投资者持续谨慎的态度以(本文来源于《中国证券报》期刊2018-08-27）
王博生,闻嘉琦[5]（2018）在《分散化投资 适当增配权益基金》一文中研究指出近期，中性货币政策使得无风险利率中枢难以进一步上行，迭加资产新规细则的放松引发市场对去杠杆速度放缓的遐想，短期市场风险偏好得到修复。然而A股市场今年以来多次遭遇大规模调整之后，交投活跃度下降，市场预期基于诸多的不确定因素下依然偏负面。展望未来，(本文来源于《中国证券报》期刊2018-07-30）
刘慧[6]（2016）在《亚太股市9月涨跌互现 投资者可分散化投资》一文中研究指出近日，汤森路透理柏发布2016年9月透视报告，该报告称，亚太主要股市9月涨跌互现，新加坡海峡时报指数升幅以1.73%居主要亚太股市之冠。上综指数单月走跌2.62%。累计今年以来，上综指数下跌15.10%，表现最为弱势。印尼股市今年以来上涨16.80%，表(本文来源于《中国经济时报》期刊2016-10-11）
李慧洋[7]（2014）在《基于均值方差模型的国际分散化投资组合模型及其实证分析》一文中研究指出近年来,随着金融市场全球化的迅猛发展,国际资本、信息技术以及国际证券投资的自由流动,分散化投资组合已经越来越多的获得投资者的青睐,共同探讨国际多元化的股票投资组合也在金融领域成为一个学术研究的热门话题。根据投资的基本理论,投资者可以构建证券的多元化投资组合,以达到降低投资风险的作用,而国际多元化投资组合可以进一步分散风险,因为不同国家的股票之间的相关性比一个国家内股票之间的相关性低得多。本文从理论层面全面回顾和总结了投资组合理论,资产组合的单一周期理论,即静态的投资组合理论,并在对静态投资组合理论进行系统分析的基础上,深入的了解和探讨投资组合理论。作者认为,构建最高效的投资组合的关键在于处理好投资组合中风险与收益之间的关系。最高效的投资组合必定能够做到一定预定收益率要求下实现风险最小化或者一定风险的约束条件下实现利益最大化。本文中,作者不但对均值-方差投资组合模型、单一指数下的投资组合模型和最优投资组合的有效区域进行了深入的探讨,还用数学公式和实证分析阐述了资本资产定价理论和套利定价理论的前提条件和模型推导。本文从微观分析入手,探讨了投资者在构建投资组合的过程中如何确定有效区域、如何确定投资对象之间的相关性以期降低投资风险,从而实现期望效用最大化,并揭示了风险与收益的内在关系,系统分析了Markowitz的资产组合理论,以及存在无风险资产和卖空约束条件下的资产组合问题。此外,本文还着重探讨了投资组合分析的基本问题——有效边界问题。作者介绍了在不允许卖空的条件下如果确定投资组合的有效区域,并演示了如何推理出投资组合的有效边界。本文还选取了全球主要的资本市场(上海,深圳,美国,英国,香港,日本)为研究对象,用股票价格指数的涨跌表示该资本市场的平均收益率。以各主要资本市场1998年至2013年间股指的年度平均收益率为原始数据,以四年为一个观测周期,对各个主要资本市场收益率之间的相关系数进行实证分析和数据分析。通过对16年间各主要资本市场股指平均收益率的研究和统计分析,我们可以对沪深股市之间收益率的相关系数以及沪深股市与全球其他主要资本市场收益率之间的相关系数有一个直观的了解。我国资本市场内部,即沪深股市之间的相关系数相较于沪深股市与全球其他资本市场收益率之间的相关系数明显处于高位,这就说明了,仅仅在相关性较高的沪深股市进行资产投资,是无法有效分散非系统性风险的,同时,尽管面临着全球经济一体化带来的资本市场收益率之间相关性的增强,在全球资本市场构建分散化投资组合模型仍然可以更好的分散投资组合的非系统性风险,从而更好的满足投资者对风险与收益率的需求。此外,我们通过计算出各主要资本市场之间的相关性与方差(风险),可以得出基于某一预期收益率约束条件下的最优投资组合。并通过对全球各主要资本市场之间的相关性分析,得出结论,目前在全球市场上进行分散投资组合依然有分散风险的空间。此外,通过观察全球各资本市场收益率之间相关系数的数据,我们发现,在经济呈下行态势的时候,全球资本市场的相关性会增强,也就是说,全球资本市场倾向于面临同样的低收益率和更高的非系统风险,在这种情况下,分散性投资组合会面临更高的风险,而分散风险的难度将会加大。但是,本文同样指出,一方面,本文进行实证研究的数据均为事后数据,不具有预测性,另一方面,本文没有将本币升值的风险考虑在内,而对于中国投资者来说,本币在未来很长一段时间内将保持升值的趋势。鉴于此,投资者在全球资本市场进行分散组合投资的时候面临的风险可能比本文分析得出的结论高。(本文来源于《河南大学》期刊2014-05-01）
申鹏[8]（2013）在《分散化投资为创业板制胜之道》一文中研究指出二季度以来，创业板相对整体市场表现明显强势，但在整体市场高估的背景下，板块震荡在所难免，未来创业板行情如何演绎？国泰君安中小市值股票研究团队负责人王稹认为，创业板高成长与高风险共存，投资者需要精选个股并进行分散化投资。长江证券策略研究员吴邦栋则指出，二季(本文来源于《中国证券报》期刊2013-05-15）
白康树[9]（2013）在《国际分散化投资对中国超额外汇储备投资的启示——基于1999～2012年世界主要股市与大宗商品历史数据的实证研究》一文中研究指出本文基于世界主要股市与大宗商品1999.1-2012.11的历史数据,运用Markowits均值方差模型构建了我国超额外汇储备的国际分散化投资的有效边界,研究了在满足我国国内投资的风险条件下,寻找我国超额外汇储备的国际分散化投资的有效组合,最后以此为基础提出了基于我国国情的政策建议。(本文来源于《中国外资》期刊2013年04期）
胡华,冯伟燕[10]（2012）在《不完全分散化投资组合模型研究》一文中研究指出传统的套利模型假设条件中不含有交易成本,在给定收益率的情况下通过分散化投资来减小风险,然而在实际市场交易中交易成本是存在的.结合经济学中交易成本概念,本文建立了新的含有交易成本的套利投资组合模型,得出了在考虑交易成本后给定收益率的情况下投资是不完全分散化的结论.(本文来源于《甘肃联合大学学报(自然科学版)》期刊2012年06期）
分散化投资论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
国家外汇管理局28日公布《国家外汇管理局年报（2018）》，首次披露了外汇储备经营业绩、货币结构等数据，并介绍了外汇储备投资理念、风险管理、全球化经营平台等情况。从数据看，2005年至2014年，我国外汇储备经营平均收益率为3.68%；在外汇储备
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
分散化投资论文参考文献
[1].肖和录,任甜甜,周忠宝,刘文斌.多阶段分散化投资组合效率估计[J].系统管理学报.2019
[2].本报记者,彭扬.我国外储投资收益在全球处较好水平[N].中国证券报.2019
[3].李英燕.分散化投资降低证券组合风险的探讨[J].知识经济.2018
[4].王博生,闻嘉琦.适当增配权益基金[N].中国证券报.2018
[5].王博生,闻嘉琦.分散化投资适当增配权益基金[N].中国证券报.2018
[6].刘慧.亚太股市9月涨跌互现投资者可分散化投资[N].中国经济时报.2016
[7].李慧洋.基于均值方差模型的国际分散化投资组合模型及其实证分析[D].河南大学.2014
[8].申鹏.分散化投资为创业板制胜之道[N].中国证券报.2013
[9].白康树.国际分散化投资对中国超额外汇储备投资的启示——基于1999～2012年世界主要股市与大宗商品历史数据的实证研究[J].中国外资.2013
[10].胡华,冯伟燕.不完全分散化投资组合模型研究[J].甘肃联合大学学报(自然科学版).2012
论文知识图
