重庆国际投资咨询集团有限公司重庆400023
摘要：伴随着一带一路战略的提出与发展，我国的能源与基础设施公司开始不断的实现“走出去”的发展，并且在资本市场中越来越深入的参与。所谓的PPP项目就是Public–Private–Partnership项目的缩写。在PPP项目中，由于项目结构复杂、投融资金额巨大，并且收益回收时间较长的问题，必须针对PPP项目生命周期进行风险分担，这样才能够有效地降低项目风险，从而进一步提升项目收益。
关键词：PPP项目；生命周期；风险分担机制
引言：PPP项目是Public–Private–Partnership项目的简称。其中，第一个P代表着政府或者代表政府的公司；第二个P代表着公司，即在进行境外投资的主体；通过地方政府与建筑公司签订的长达几十年的项目协议，利用、能源和基础建设优势，来协助当地政府项目建设、融资、运营维护，从而有效地提高技术设施建设以及能源项目利用率。PPP项目在我国的很多工程都得到了广泛的推广，但是对于这些项目却没有完善的税务法进行规划与统筹，从而给工程的风险分担机制工作带来了非常严重的影响。本文以基础设施PPP项目作为案例，从而有效地分析PPP项目生命周期风险分担机制的重要性。
一、PPP项目准备和识别阶段的风险分担机制
由于PPP项目涉及到的多是基础设施工程，不仅工程量大、投资成本较大，而且项目收益时间较长。同时，由于我国针对涉外项目的税务法以及运作过程还没有明确同意的法律法规，所以很难针对PPP项目风险分担机制的效果起到积极的促进作用。通过针对PPP项目的风险分担机制进行生命周期分析，能够有效地降低PPP项目运作的风险，并且提高工程建设的效率，保障工程收益的合理化提升[1]。
在项目准备和识别阶段，通过对项目公司的水抽成本进行预算，并且结合相应的法律法规，从而有效地针对PPP项目所涉及到的所有利益主体进行项目识别，包括融资方、政府、社会资本方、承包方、分包商等。在PPP项目实施的过程中，主要的承载主体就是项目公司，并且针对项目进行建设、投资、运营、维护等。由此可见，针对项目公司进行风险分担机制非常的关键，因为项目公司在整个PPP项目模式汇总占据着非常重要的地位。由于项目公司处于不同的项目建设过程中，所以应该承担的风险也存在差异，必须针对实际情况进行精确的税收成本进行预算，才能够实现项目税务负担的有效降低。
由于时间成本、风险转嫁以及通货膨胀等不确定因素都能够针对PPP项目的总体风险产生影响，所以项目公司必须在销售合同、采购合同之中明确相关税款的承担方，并且通过积极的方式来争取当地政府的财政补贴、税收优惠，从而有效地降低整体风险。在PPP项目准备和识别阶段，必须要充分的考虑到PPP项目建设周期较长的特点，并且充分的分析通货膨胀以及时间成本针对项目公司产生的影响。积极结合风险现值，有效地针对税收进行筹划，从而降低风险。
二、PPP项目采购阶段的风险分担机制分析
PPP项目的采购阶段处于第三个环节，在采购阶段的同时也涉及到项目的启动和谈判，所以项目采购阶段的风险分担机制是非常关键的环节，从而有效地选定运作主体，并且正式拟定合同条款。首先，通过针对PPP项目的实际特点和需求，可以选择分公司的方式作为运作主体，这样才能够保证项目高效运作，并且合理优化税收成本。从目前来看，PPP项目的运作主体就是有限责任公司，从而避免社会投资人的债务风险。通过将运作主体设置为有限责任公司，也能够有效地优化税务风险。目前大部分的PPP项目最常用的合作模式就是社会资本与政府平台之间的有效约定，但是政府平台除了发挥指导作用之外，并没有参与到项目最终的分红。PPP项目合同条款的拟定涉及到税务条款的方方面面，包括合同标的条款、合同当事人条款、合同价款条款等。在实际项目操作的过程中，必须针对相关的拟定条款明确责任方，并且更加重视应税行为、合同价款是否含税等细节内容[2]。价外费用的实际承担也必须进行深入的分析，包括开具票据的具体要求。同时，针对设计、勘查等费用也要进行有效区分，避免增加额外的风险，达到优化风险分担机制的目的。
三、PPP项目执行阶段的风险分担机制
执行阶段是整个PPP项目的重要核心。在这一阶段，项目公司设定、项目建设、融资管理、项目运营等过程都会涉及到纳税义务，所以必须重点关注在执行阶段的风险分担机制。在PPP项目公司设立的过程中，公司的股权结构必须包括社会资本方以及政府共同构成，并且社会资本方应该争取最佳股权比例，同时也应该考虑到税务方面的影响。由于PPP项目需要大量的资金作为支撑，所以不同融资模式的管理能够对于缴纳的流转税和所得税产生不同的影响。针对不同融资模式的风险分担机制，能够有效地降低项目公司在资金偿还、注入、利息支付等环节产生税费，进一步提高项目的收益。在项目建设期，由于PPP项目很少会产生增值税，但是支付凭证的开具也会对未来的增值税额造成影响。所以针对PPP项目建设期应该重点通过勘察、采购等环节产生的费用来抵扣发票。其次，在项目建设方面，也可以通过货币时间来减少成本。当PPP项目在投入到正式运营之后，社会资本方应该与项目公司签订工程服务合同，并且在实际运营的过程中应该注意关联交易的转移定价方面的问题，从而有效地避免风险增加。通过将政府补助划分为与资产相关和收益相关两个部分。在这样的情况下，通过有效地税收筹划能够更好的实现企业发展自身、追求利益最大化的目标，而且也能够通过更加科学合理的税收规划来保证企业在法律许可的条件下实现最大化利润，从而有效地减少企业带来的资金压力，让企业的经营管理者能够有更多的资金和精力来进行企业自身的发展。政府补助也是如此，通过增强对于重要的项目进行补助，让PPP项目在早期发展的过程中能够有着更加充足的资金，不仅能够有效地规避市场风险，而且也能够更好的增强社会主义市场的活力，从而有效地促进企业的健康发展。
四、PPP项目移交阶段的风险分担机制
在项目移交的过程中，由于所有权的变与不变都会产生不同的税费，所以必须针对移交阶段的风险分担机制进行研究。由于所有权不变的情况下，项目资产能够实现有偿移交或者无偿移交给政府[3]。如果所有权发生变化的情况时，国家必须针对PPP项目税务管理模式采取解散清算等方式来减免税收筹划。PPP项目在发展的过程中必须通过科学合理的移交，才能够更加适应现代市场的良好发展。在这一过程中，无论是企业的经营者还是企业的管理者都必须积极主动的适应社会主义市场的发展需要，并且根据企业自身的实际情况来建立现代的企业管理模式。通过这样的方式，能够有效地促进PPP项目的发展规模不断提升，从而为我国的社会主义市场经济注入新活力。而且也能够更加的积极主动的参加国际经济活动，所以对于很多的PPP项目来说，必须要重新的树立存货计价的方式，从而完善企业的经济发展，更好的树立新思维、新管理，这样不仅能够重新帮助企业的发展更加高效，而且也能够更好的帮助企业良好的发展。而且，在新会计准则的支持下，通过政府补助，也能够更加有效地规范企业自身，通过存货计价先进核算手段来完成企业税收筹划，这样不仅能够更好的平衡成本与利润之间的比重，也能够更好的避免企业由于评估不准确导致企业的税款增多，从而降低企业的成本支出。
结论
随着我国PPP项目快速发展，必须重视对于PPP项目生命周期的税收筹划，这样才能够更加有效地促进PPP项目经济效益最大化，也能够为我国PPP项目今后的税收筹划工作提供参考依据。
参考文献
[1]陈支武,刘欢.PPP项目公私投资比例决策模型探讨——基于项目收益最大化视角[J].项目管理技术,2018,16(02):26-31.
[2]黄茂林.PPP模式下基础设施项目风险分担模型研究——以某工业园污水处理厂项目为例[J].产业创新研究,2018(01):46-50.
[3]吴迪,简迎辉.组织间信任与风险分担对PPP项目绩效影响的实证研究[J].经济研究导刊,2018(02):133-137.