基于截断数据的操作风险分段损失分布模型及应用

论文摘要

选择恰当的损失分布是对操作风险进行度量的首要环节,也是正确度量操作风险的重要前提。立足于操作风险数据的"截断"性,将传统分阶段定义损失强度的损失分布法（PSD-LDA）拓展为双截尾分布-POT（DTD-POT）度量模型,用双截尾分布、分段分布代替传统的单一完整分布来刻画损失数据的双截断特性。首先,综合考虑数据收集门槛值、阈值对分布拟合的影响,构建DTD-POT度量模型,并提出DTDPOT的度量步骤和流程;其次,设计当损失强度分布为分段、截尾分布时使用Monte Carlo模拟度量操作风险的具体步骤;最后,收集我国商业银行1994～2013年间549个风险损失数据,以实证分析的形式验证所提出的方法,并将结果与单一损失分布法、传统的PSD-LDA进行了比较。实证结果表明:PSD-LDA和PTDPOT模型均能较好的拟合损失的主体和尾部,拟合结果显著优于单一损失分布法;与传统的PSD-LDA相比,DTD-POT模型对数据有更好的拟合效果,度量结果具有较好的稳定性,能够减少因损失分布选择不当带来的误差。

论文目录

• 1 操作风险度量的相关研究回顾
• 2 研究思路及方法
•   2.1 建模过程
•   2.2 基于双截尾分布的HFLS操作风险的度量
•   2.3 基于POT模型的LFHS操作风险度量
•     2.3.1基于POT模型的LFHS损失强度建模
•     2.3.2 LFHS频率的估计
•   2.4 DTD-POT模型的Monte Caro模拟实现
• 3 实证分析
•   3.1 数据的选择和处理
•   3.2 操作风险损失数据的整体特征
•   3.3 厚尾分析及阈值的选取
•   3.4 HFLS损失强度分布与损失频率分布的拟合
•   3.5 LFHS的POT模型的参数估计
•   3.6 操作风险的度量和监管资本的提取
•   3.7 不同度量方法的度量结果比较
• 4 结论

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 陈倩

关键词: 操作风险度量,截断数据,双截尾分布,分段损失分布法,极值理论

来源: 系统管理学报 2019年05期

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,金融

单位: 北京第二外国语学院商学院

基金: 教育部人文社科青年基金资助项目(19YJC790012),北京第二外国语学院2019年“种子孵化”项目

分类号: F832.33;O211.67

页码: 907-916

总页数: 10

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