互联网金融操作风险的度量及影响因素研究

论文摘要

近年来,互联网金融作为一种创新性金融发展方式席卷全球,第三方支付、P2P网贷、众筹、大数据金融等互联网金融模式迅速发展,已深入渗透到大众生活。但同时,风险问题也不容忽视。作为一种发展时间短但速度快的新型金融模式,互联网金融的自身管理存在不足,内部组织、管理、审计方面仍然存在很多问题,操作风险隐患极大。然而操作风险一直以来就是我国研究互联网金融风险的薄弱环节,政府与相关部门对互联网金融操作风险的监管存在不足,也未形成完善的风险管理体系。因此,互联网金融操作风险度量及影响因素的研究对促进互联网金融机构健康发展、维护金融市场稳定具有重要的现实意义。本文以2013年—2018年互联网金融机构发生的操作风险事件为样本,从风险度量和影响因素分析两个方面对互联网金融机构中存在的操作风险进行研究,样本数据来源于wind数据库、北大法宝法律数据库以及国内权威网络媒体的相关报道。一方面,本文对互联网金融操作风险的在险价值进行测度,由于样本数量比较少,先对样本数据的损失分布进行判断,然后基于采集到的原样本数据特点,运用蒙特卡洛模拟方法对样本进行同分布模拟扩充,最后利用极值理论求出不同置信水平下互联网金融操作风险的在险价值,为互联网金融机构准备操作风险损失备用金提供依据。另一方面,本文对互联网金融操作风险的影响因素进行分析,先利用贝叶斯网络构建互联网金融操作风险影响机制框架,再基于此框架进行情景分析,分析结果表明:操作风险的内部因素更容易引发互联网金融机构的大额损失;而降低互联网金融操作风险损失最有效的手段是降低内部欺诈事件,客户、产品及业务操作事件,执行、交割及流程管理事件的发生概率。最后,基于实证部分的研究,对政府及相关部门、互联网金融机构监管互联网金融操作风险提出了建议。研究认为,政府及相关部门可以通过设立适当的机构准入门槛、定期监测风险事件发生状况、提高消费者安全防范意识、规范互联网金融市场和发挥部门间协作监管的方式监控互联网金融机构的操作风险;互联网金融机构则可以通过建立内控管理体系、设立风险准备金池、定时追踪业务、完善风险警示、加强对关联方的监管和定期维护网络系统的方式防控操作风险。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
•   1.1 研究背景及意义
•     1.1.1 研究背景
•     1.1.2 研究意义
•   1.2 研究内容与论文结构
•     1.2.1 研究内容
•     1.2.2 论文结构
•   1.3 文献综述
•     1.3.1 关于互联网金融的文献综述
•     1.3.2 关于操作风险的文献综述
•   1.4 研究方法、创新点与难点
•     1.4.1 研究方法
•     1.4.2 创新点及难点
• 第二章 互联网金融操作风险形成机制
•   2.1 互联网金融概述
•   2.2 互联网金融操作风险及其形成机制
• 第三章 互联网金融操作风险VaR值度量
•   3.1 在险价值
•   3.2 研究方法的选择及相关理论
•     3.2.1 极值理论
•     3.2.2 蒙特卡洛模拟方法
•   3.3 互联网金融操作风险Va R值的测度
•     3.3.1 数据的分布检验
•     3.3.2 阈值的选择及参数的估计
•     3.3.3 数据的蒙特卡洛模拟
•     3.3.4 VaR值的计算
• 第四章 基于贝叶斯网络的互联网金融操作风险影响因素研究
•   4.1 互联网金融操作风险影响因素的研究方法
•   4.2 贝叶斯网络原理
•   4.3 贝叶斯方法的算法设计
•   4.4 互联网金融操作风险事件影响的实证研究
•     4.4.1 贝叶斯网络模型的构建
•     4.4.2 情景分析
• 第五章 中国互联网金融操作风险的监管及建议
•   5.1 互联网金融风险监管现状
•   5.2 针对互联网金融操作风险的监管建议
•     5.2.1 政府及相关部门
•     5.2.2 互联网金融机构
• 第六章 总结与展望
• 参考文献
• 致谢

文章来源

类型: 硕士论文

作者: 姜婷

导师: 陈耀辉

关键词: 互联网金融,操作风险,极值理论,蒙特卡洛模拟,贝叶斯网络

来源: 南京财经大学

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,贸易经济,金融

单位: 南京财经大学

分类号: F724.6;F832;F224

DOI: 10.27705/d.cnki.gnjcj.2019.000027

总页数: 55

文件大小: 2239K

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